申华控股拟15.58亿元收购股权

财信网停牌三个多月的申华控股(600653)昨晚公告，拟发行股份及支付现金购买东昌投资、东昌广告合计持有的上海东昌汽车投资有限公司(下称“东昌汽投”)约77.90%的股权。本次交易完成后，东昌汽投将成为公司全资子公司。东昌汽投是国内知名的乘用车经销与服务商。公司股票将继续停牌。

标的公司整体价值的预估值约为20.50亿元，经本次交易双方协商，标的资产的交易价格暂定为15.58亿元，其中拟以发行股份支付的对价为13.43亿元，拟以现金支付的对价为2.15亿元。本次发行价格为3.62元/股。

此外，申华控股拟以非公开发行股份方式募集配套资金，认购方为控股股东、实际控制人华晨集团，拟募集资金总额为2.45亿元，扣除发行费用后，优先用于支付本次交易的现金对价2.15亿元，剩余部分将用于支付本次交易的相关税费。发行价格为3.62元/股。

东昌汽投主营业务为汽车整车及配件销售、维修、装潢及保险兼业代理服务等业务，位于汽车产业链的下游，分别属于汽车经销行业和汽车服务行业，成立以来主营业务未发生重大变化。东昌汽投致力于为客户提供买车、修车、养车到旧车置换及汽车救援、按揭、保险上牌、装潢等系列配套服务，实现全生命周期的综合服务。近年来，东昌汽投通过新建4S店方式，不断开拓新市场，巩固行业地位，实现营销网络、业务规模的较快发展。

根据 《盈利预测补偿协议》，本次交易对方东昌投资和东昌广告承诺东昌汽投2016年度、2017年度、2018年度、2019年度净利润分别不得低于9500万元、15000万元、21000万元、25500万元。东昌汽投2014和2015年均有不同程度的经营亏损。

最近三年，申华控股一直以汽车消费相关产业为核心主导产业，以新能源产业、房地产等投资作为补充。2014年、2015年以及2016年1-4月，公司净利润分别为-19894.99万元、5298.45万元、-11133.04万元。申华控股表示，本次交易完成后，东昌汽投成为公司全资子公司，将使公司汽车销售业务规模大幅度扩张，公司旗下4S店数量、经销品牌数量、汽车销售及消费客户数量大幅度增加，在汽车销售行业的地位和市场份额大幅度提升，并且推动公司汽车消费业务板块做大做强。