1日午间研报精选 10股有望爆发

易华录：蓝光存储迎巨大市场空间，公司卡位优势明显

来源：国海证券

公司独家卡位蓝光存储技术，BD-VTL产品铺路，光磁一体云存储服务平台是未来重要看点：大数据时代的数据爆炸使得蓝光光盘迎来新机遇。市场迫切需要新型存储管控平台。蓝光光盘存储冷数据的混合存储解决方案具备低成本、安全可控、人工智能加速等优势，国际巨头参与布局，印证了蓝光存储良好推广前景。公司是国内市场唯一卡位蓝光存储管控平台公司，具备技术先发优势，央企背景进一步助力公司打通生产和销售环节。最近发布的BD-VTL产品实现光存储解决方案落地，且目前公司与华为深度合作，看好蓝光存储产品业务前景。

受益行业发展及政府PPP项目落地加快，公司订单预期乐观。受益行业发展、PPP项目落地加速以及行业龙头地位，公司上半年订单情况乐观，近期公司中标3亿白城市海绵城市监测全覆盖工程EPC项目(设计施工总承包)、1.38亿天津市津南区信息中心2016年视频监控系统建设项目等，预计，公司今年订单进展有望超预期。

维持买入评级蓝光存储前景看好，公司在蓝光存储方面具有绝对优势，受益行业发展及公司实力，公司智慧城市订单全年有望超预期，预测公司2016-2018年EPS分别为0.52、0.74、0.96元，当前股价对应市盈率估值分别为59.96、42.09、32.19倍，估值相对合理。维持“买入”评级。

凯利泰：与TECRES公司成立合资公司，丰富骨科器械产品线

来源：国金证券

公司拟和意大利公司TECRESS.P.A共同投资设立上海意久泰医疗科技有限公司，注册资本1400万人民币，投资总额2800万人民币。公司持股51%。

公司董事会审议通过对全资子公司增资的议案，将对全资子公司江苏艾迪尔增资5000万、对北京易生科技增资3000万，用于配套募集资金投资项目的实施。本次增资后，艾迪尔注册资本增至1.1亿，易生科技注册资本增至1.06亿。

点评：公司将与TECRES共同研发新产品，丰富自身骨科器械产品线：前期公司代理销售TECRESS.P.A的脊柱骨水泥产生一定的品牌效应，此次与TECRES在中国境内成立合资公司，合作更进一层，有利于引进国外先进产品及技术，共同研发新产品，帮助新产品获得国内CFDA产品注册和国内生产销售，同时为公司未来在PKP领域内建立完善生物填充材料的相关产品线奠定基础。

对艾迪尔、易生科技的增资增强两个子公司的资金实力，有利于子公司业务的长足发展：公司自2013年开始对两个子公司进行并购整合，收购艾迪尔将骨科产品拓展至创伤产品和骨科手术器械领域；收购易生科技将产品线拓展至心血管医疗器械领域，易生科技自主研发的“爱立Tivoli药物洗脱冠脉支架系统”拥有多项核心自主知识产权。当前公司业绩已形成由母公司的椎体成形微创介入手术系统产品、艾迪尔的脊柱及创伤产品、易生科技的药物洗脱冠脉支架产品三驾马车拉动的发展态势。此次增资两个子公司，有利于增强其资金实力，奠定其研发、销售长足发展的基础。

公司作为国内大骨科和心血管耗材领域的稀缺标的，产品触及骨科创伤、骨科脊柱、运动医学、心血管等领域，是国内领先的多领域高值医疗器械领域龙头公司。看好公司的整体布局，不考虑外延并购，预计公司2016-2018年公司点评：净利润为1.71亿、2.07亿、2.34亿，对应EPS为0.43元、0.52元、0.59元。买入评级。