电气设备:锂电池铜箔布局加速 光伏需求欠佳

行业动态:

锂电池铜箔市场供需趋紧主流企业扩产布局加速。动力电池不断增长的需求量对上游材料的提振作用效果显著。继去年以来碳酸锂、六氟磷酸锂等核心原材料供需失衡之后,铜箔、铝箔等相关材料也开始出现供应紧张的局面。受国内铜价持续走低的市场影响,多家国内铜箔厂商启动扩产计划。

组件价格跳水光伏产品面临量价齐跌。“630”的结束,标志着市场开始转向,上半年国内光伏电站装机火爆的情形将难以在下半年重演。6月底以来,面对终端市场需求的快速下滑以及行业迅速扩张的产能,组件厂家订单缩减、库存积压,组件价格率先承压。下半年全球的光伏终端需求形势欠佳。

高比能量锂硫电池自主研制成功。由中国科学院大连化学物理研究所开发的具有自主知识产权的“高比能量、大容量锂硫二次电池及电池组”通过了由中国轻工业联合会组织的科技成果鉴定,为实现锂硫电池在储能电站、车用动力电源等领域的实际应用奠定更坚实的技术基础。

我国加快布局能源装备升级之路。《中国制造2025--能源装备实施方案》发布,明确到2020年前,我国将突破一批能源清洁低碳和安全高效发展的关键技术装备并开展示范应用,制约性或瓶颈性装备和零部件将实现批量化生产和应用;2025年前能源装备制造业将形成具有较强国际竞争力的较完善产业体系,形成产学研用有机结合的自主创新体系,能源技术装备标准实现国际化对接。

投资建议:

建议投资者重点关注锂电池产业链供需结构变化和新技术发展;同时关注光伏产品组件价格走势和供需变化、能源装备产业发展状况。

风险提示:

光伏装机量短期下滑风险;锂电产能大规模投放后供求再平衡风险等。