计算机板块投资情绪好转 基金重仓互联网金融等5股

第1页:中金公司：计算机板块投资情绪好转，关注互联网金融、医疗信息化等热点

第1页:中金公司：计算机板块投资情绪好转，关注互联网金融、医疗信息化等热点

第2页:航天信息:与金蝶战略合作,双方优势互补可期

第3页:太极股份:季报增速创新高,政务一体化业绩蓄势待发

第4页:中科曙光:参股子公司获AMD高性能CPU授权,产业链布局延伸

第5页:恒生电子:参与设立信用保证保险公司,持续创新业务投入

第6页:中科创达:推出全球首款骁龙820VR一体机参考设计

中金公司：计算机板块投资情绪好转，关注互联网金融、医疗信息化等热点

行业近况

上周计算机板块上涨9.99%，沪深300 指数上涨4.14%。计算机跑赢大盘5.85 百分点，在所有板块中涨幅居于第1 位。相对涨幅居于前列的公司主要是长亮科技、四维图新、赢时胜、中电广通、金证股份等；相对跌幅居于前列的公司主要是达华智能、联信永益、赛为智能、汉鼎股份、皖通科技等。

上周计算机板块动态市盈率上行。计算机(中信)板块P/E(TTM，整体法)为64.79x，2015 年动态P/E(整体法)为70.80x，2016年动态P/E(整体法)为43.51x。计算机板块与沪深300 的估值之比为5.38，低于近一年来的均值7.35。

评论

超跌反弹有望持续，关注互联网金融、医疗信息化等热点。A 股被纳入MSCI 可能性加大、金链盟成立等热点事件刺激互联网金融个股大幅上涨，带动板块涨幅高居第1 位。估值方面，目前板块的绝对估值和相对估值均远低于过去一年的平均水平；流动性方面，非农就业不及预期导致美联储加息可能性降低，预计将缓解市场对资金流出的担忧；如果政策或消息层面能够形成一定的支撑，预计超跌反弹仍将持续。从板块的历史表现来看，互联网金融、医疗信息化等将是投资者关注的核心热点，建议密切关注恒生电子、同花顺等金融IT 龙头以及思创医惠等医疗信息化个股。

估值与建议

建议从以下方向选择个股：(1)业绩成长确定性较高或市场空间较大的龙头包括航天信息、东华软件、东方网力、东方国信、华宇软件等；(2)代表国内IT 发展方向的行业：大数据首推东方国信；向云服务转型的软硬件龙头太极股份、用友网络、神州信息；人工智能关注东方网力、科大讯飞；车联网关注千方科技、四维图新；信息安全首推绿盟科技，关注启明星辰、北信源；医疗信息化首推思创医惠；(3)国产化将是长期的政策趋势，关注领军企业东方通、中科曙光等；(4)转型预期明确的个股，一是商业模式升级落地的恒生电子、石基信息、广联达、超图软件、数字政通等；二是通过外延并购进入计算机领域的新标的青海明胶、丰东股份、海立美达等；(5)次新股首推中科创达。

风险

(1)板块系统性估值回调；(2)政策落地速度不及预期。(中国证券网)