首页 - 股票 - 公司新闻 - 正文

赤峰黄金:公司多元化战略发展 股东增持彰显信心

来源:证券时报网 2016-03-22 10:33:07
关注证券之星官方微博:

赤峰黄金个股资料 操作策略 盘中直播 我要咨询

信达证券股份有限公司 分析师:范海波,丁士涛

核心推荐理由:

1、黄金主业:高品位矿山成本优势突出。2015年国内黄金(AU9995)均价234.79元/克,同比下跌6.66%;2015年度公司生产矿产金3.096吨,与上年度基本持平。在黄金价格下跌的背景下,公司矿产金毛利率仍能达到52.8%,这与公司资源禀赋好有关。2016年3月1日赤峰黄金发布年报,15年公司实现营业收入1.59亿元,同比增长86.85%;归属于上市公司股东的净利润2.31亿元,同比增长1.04%;基本每股收益0.34元。公司吉隆矿业的撰山子金矿和华泰矿业所属的红花沟矿区,这两个矿山均属国内少有的高品位富矿,平均品位分别为14.94克/吨和7.29克/吨,目前已过利润承诺。2013年公司收购五龙金矿,该矿山平均品位5.9克/吨,储量14.52吨,也属于资源禀赋好的富矿,收购完成后公司资源储量增至54吨。

2、环保转型:专业冶炼团队出身黄金环保各占半壁江山。在公司适度多元化的背景下,公司进军资源回收领域,该板块已经成为公司主要的利润来源。2014年公司进行了第三次重大资产重组,收购雄风环保100%股权进军资源回收领域,雄风环保2015年净利润10,506.84万元,完成了利润承诺,16-17年利润承诺分别不低于1.38亿元、1.43亿元。为了更好的将本次收购与公司主业结合,雄风环保拟在赤峰当地建设10万吨低品位复杂物料稀贵金属清洁高效回收项目,目前项目基本建设完成。2015年6月公司以1亿元收购安徽广源55%股权,15年净利润1,221.13万元,16-17年利润承诺分别不低于0.19亿元、0.28亿元。分析师发现公司的高管拥有曾在灵宝黄金的工作经历,而灵宝黄金恰是一家以黄金冶炼为主业的公司,因此分析师认为赤峰黄金的管理团队具备经营冶炼废渣回收的能力。

3、公司多元化战略发展股东增持彰显信心。未来几年,公司在做大做强黄金采矿业务和资源综合回收利用业务的基础上,将努力增强公司发展的灵活性,抓住国家经济结构转型的战略机遇,寻求新的利润增长点,最大限度地为股东创造经济价值与社会价值。公司自12年借壳以来公司做了三次重大资产重组,盈利能力不断提高。2015年5月22日,控股股东在公司股价最高点时选择增持218万股,而非同期其他公司的减持;2015年7月13日,控股股东承诺用于增持股份的资金不低于5000万元,而非同期其他公司的“不高于**万元”,并于2015年8月3日增持完毕。控股股东的增持行为说明了对上市公司前景的看好,提振了投资者信心。

盈利预测和投资评级:分析师预测公司16-18年EPS分别为0.44元、0.45元和0.47元,给予“买入”评级。

风险提示:矿产金产量不达预期;金价波动风险;生产成本增加;自然灾难等突发事件导致生产中断。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-