西水股份拟斥资69亿元参与天安财险增资

西水股份（个股资料 操作策略 盘中直播 我要咨询）

西水股份3月7日发布重组预案，公司拟通过全资子公司包头岩华作为普通合伙人，分别设立三家有限合伙企业，合计认购公司控股子公司天安财险新增发的约26.63亿股股份，认购总价为68.97亿元，占天安财险增资完成后股本总额的14.99%。交易后公司将合计持有和控制天安财险50.87%的股权，持股比例将保持不变，仍为其控股股东。公司股票将继续停牌。

根据方案，公司此次投资金额为68.97亿元，占2015年末公司合并报表归属母公司净资产的66.21%，根据《重组办法》的相关规定，本次交易构成重大资产重组。

根据市场法估值，天安财险在估值基准日的母公司净资产账面值为127.16亿元，合并口径归属于母公司股东权益合计为126.98亿元，估值后天安财险归属母公司股东权益价值为257.77亿元，估值增值率102.71%。根据以上估值结果，经交易各方协商确定，本次天安财险每股增资价格为2.59元。本次交易完成后，西水股份将直接持有天安财险35.88%股权，通过上述三家有限合伙企业控制天安财险14.99%的股权，合计持有和控制天安财险 50.87%的股权，仍为天安财险控股股东。

资料显示，2015年西水股份以发行股份及支付现金相结合的方式购买天安财险26.96%的股权，并同时向包括正元投资在内的不超过10名其他特定投资者非公开发行股份募集配套资金向天安财险增资。2016年2月，此次重大资产重组实施完毕，公司持有天安财险50.87%的股份，成为天安财险的控股股东，公司业务转型为财产保险业务。

公告显示，天安财险目前经营的保险业务主要传统财产保险业务和投资型理财险业务。截至2015年末，天安财险客户总量达到768.3万，其经审计总资产为1695.36亿元，净资产为126.98亿元。2014年、2015年，天安财险实现保险业务收入分别为111.63亿元和129.06亿元；实现已赚保费收入分别为97.82亿元和91.61亿元，实现投资型理财险销售金额分别为260.84亿元和1126.78亿元。

公司表示，此次交易完成后，公司控股子公司天安财险可获得135.56亿元增资，将大幅提高天安财险的净资产规模、偿付能力和抗风险能力，可以使天安财险紧紧抓住未来保险行业所面临的重大发展机遇，进一步推动天安财险财产险和理财险“双轮驱动”的发展战略实施，扩大其业务规模，提高天安财险的行业竞争力，实现天安财险的长远健康发展。