泰亚股份63亿元置换恺英网络

收购影视公司失败转战互联网游戏产业

泰亚股份63亿元置换恺英网络

在收购欢瑞世纪变身影视公司的计划失败后，泰亚股份转身“拥抱”互联网，拟作价63亿元收购网游出身的恺英网络100%股权，公司主营业务由运动鞋鞋底变为互联网平台运营及互联网产品的研发与应用。63亿元的并购规模，一举刷新了本土互联网游戏产业并购记录。

从今年初停牌的泰亚股份今日发布重大资产重组预案，交易由重大资产置换、发行股份购买资产、股份转让三部分构成，且构成借壳上市。首先，泰亚股份将置出资产作价6.7亿元，与王悦等11名交易对方持有的恺英网络股权的等值部分进行置换；置入资产作价超出置出资产作价的差额部分由泰亚股份向恺英网络全体股东发行5亿股股份购买，每股发行价为11.26元/股；此外，泰亚股份控股股东林诗奕拟向恺英网络全体股东按其持有公司比例转让1500万股。整个交易总额高达63亿元。重组完成后，泰亚股份实控人将由林松柏、林诗奕父子变更为王悦，后者将持有泰亚股份22.63%的股份。

泰亚股份现有主营业务为运动鞋鞋底的研发、生产及销售，以及户外自有品牌“RAX”的运营。近年来，国内体育用品行业普遍面临着形象模糊、产品欠缺差异化、店铺过度扩张和库存管理欠佳等挑战。受此影响，近年来公司业绩不佳，主营业务收入增长缓慢，净利润大幅下降，2014年公司甚至出现亏损。

穷则思变。2014年下半年，欢瑞世纪曾拟借壳泰亚股份，但最终却无疾而终。时隔半年之后，泰亚股份将资产重组的对象最终确定为恺英网络。财报显示，2012年至2014年、2015年1-2月，恺英网络分别实现营业收入2.08亿元、4.09亿元、7.28亿元、3.71亿元，分别实现净利润2506.79万元、3392.07万元、6254.11万元、1.32亿元。交易对方承诺，恺英网络2015年至2018年扣非净利润分别为4.6亿元、5.7亿元、7亿元、8.1亿元。

记者注意到，恺英网络自游戏业务发家，目前已经是国内优秀游戏开发运营和移动互联网平台运营于一体的综合性公司。在网络游戏开发领域，公司自主研发及运营的作品包括《炎黄传奇》、《三国战将》等，并与天马时空联合开发了《全民奇迹》等精品游戏；同时，公司还代理了《保卫萝卜2》、《时空猎人》、《天龙八部3D》、《刀塔传奇》等移动网络游戏，《烈焰》、《烈火屠龙》、《三国乱世》、《赤月传说》等页游。

在网络游戏运营领域，公司目前拥有XY.COM和KINGNET.COM两个自有网络游戏平台，并与腾讯、百度、小米等其他大型平台运营商建立了良好的合作关系。

目前，公司着力打造移动互联网平台领域，拥有自研的XY苹果助手。截至2015年3月31日，XY苹果助手累计用户数超过6600万人，月均活跃设备数超过1100万台。根据艾瑞数据产品的监测，2014年下半年在中国垂直型苹果第三方应用分发渠道中，按照平均月度覆盖人数排名，XY苹果助手排名第二，仅次于PP助手。

泰亚股份指出，恺英网络未来的战略是以互联网平台业务为核心，坚持“用户至上、流量为王”的经营策略，通过打造多个互联网平台型产品并积极开拓海外市场来快速获取流量，通过向用户提供包括自主研发在内的丰富互联网产品内容和精细、高效的互联网运营服务来经营流量，努力丰富流量变现方式，在继续保持游戏分发收入高速增长的同时，深挖广告等其他互联网变现方式增加盈利点。