军工：国际环境风云再起 军工板块王者归来

事件

1、乌克兰战事再起。据媒体报道,乌克兰政府军与民间武装围绕顿涅茨克机场展开的争夺日趋激烈,平静数月的乌克兰东部局势再度被打破,乌政府军和民间武装均有人员伤亡。

2、缅甸北部战事持续紧张。1月19日,缅甸政府军总司令敏昂来大将发布战争动员令,要求缅甸三军举全军之力从20日起对克钦独立军发动“毁灭性的攻击”。美联社报道称,由于缅甸反政府武装近期不断丢失领地,战火逼近缅中边境。

3、航天科技集团加快推进改革。航天科技集团在年度述职会上提出:当前集团公司正在按中央要求深化国有企业改革、军工科研事业单位改制和规范董事会建设,积极推进经济结构转型和管控模式调整。在型号工作方面,面临着体系化发展、高强度研制和高密度发射、竞争性发展、跨领域融合创新发展以及国际化发展的新常态。集团将加快管控模式调整步伐以适应外部环境变化,增强集团公司内生发展动力,提升集团公司整体市场竞争力。

结论

野火烧不尽,春风吹又生。当前,我国周边再度面临紧张形势,军工事件性驱动因素较强;国内军队反腐深化、国防预算预期升温、科研院所改制推进(社保比例明确)等均有利于板块。军工股的基本面是科技股,表现为题材股,核心是成长股,其行情的诞生和演绎往往具有隐蔽性、猛烈性、反复性的特点。在金融股歇脚喘息、大盘暂时方向难觅的条件下,继互联网金融股、计算机软件股狂飙之后,前期调整较为充分的军工板块有充足的理由成为市场资金新一轮选择的方向。

从目前来看,日趋复杂的周边局势是本轮军工行情得以持续的前提,震荡市中军工股攻守兼备的特点尤为突出。我们强烈推荐五大军工蓝筹标的:中国卫星(航天科研院所改革+北斗卫星发射放量)、中航飞机(大飞机总装+运20)、洪都航空(L15列装在即)、中航动力(航空发动机公司成立)、中国重工(海军舰船放量)。