金沃股份（300984）2026年三季报简析：营收净利润同比双双增长，盈利能力上升

据证券之星公开数据整理，近期金沃股份（300984）发布2026年三季报。截至本报告期末，公司营业总收入10.27亿元，同比上升10.42%，归母净利润4354.86万元，同比上升16.62%。按单季度数据看，第三季度营业总收入3.61亿元，同比上升14.21%，第三季度归母净利润1546.44万元，同比上升30.24%。本报告期金沃股份盈利能力上升，毛利率同比增幅4.03%，净利率同比增幅5.61%。

本次财报公布的各项数据指标表现尚佳。其中，毛利率15.72%，同比增4.03%，净利率4.24%，同比增5.61%，销售费用、管理费用、财务费用总计6093.3万元，三费占营收比5.93%，同比减2.34%，每股净资产9.33元，同比增10.79%，每股经营性现金流0.09元，同比减72.8%，每股收益0.24元，同比减20.0%

证券之星价投圈财报分析工具显示：

• 业务评价：公司去年的ROIC为4.39%，资本回报率不强。去年的净利率为3.87%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为12.79%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为3.88%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
• 融资分红：公司上市5年以来，累计融资总额10.92亿元，累计分红总额1.44亿元，分红融资比为0.13。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。
• 商业模式：公司业绩主要依靠研发、股权融资及资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
• 生意拆解：公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为4.1%/2.4%/3.4%，净经营利润分别为3770.78万/2613.59万/4819.88万元，净经营资产分别为9.25亿/10.82亿/14.23亿元。
  公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.25/0.28/0.35，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为2.5亿/3.16亿/4.35亿元，营收分别为9.88亿/11.46亿/12.46亿元。

财报体检工具显示：

1. 建议关注公司应收账款状况（当期应收账款/年报归母净利润已达701.87%）

分析师工具显示：证券研究员普遍预期2026年业绩在7450.0万元，每股收益均值在0.39元。

该公司被1位明星基金经理持有，该明星基金经理最近还加仓了，持有该公司的最受关注的基金经理是鹏华基金的闫思倩，在2025年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为106.78亿元，已累计从业8年264天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘成长股。

本文数据来源于金沃股份2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。