光大银行（601818）2026年中报财务分析：营收利润双降，净息差承压但资本充足率达标

近期光大银行（601818）发布2026年中报，证券之星财报模型分析如下：

概述

光大银行（601818）于近期发布2026年中报。报告显示，公司营业总收入为630.68亿元，同比下降4.32%；归母净利润为187.11亿元，同比下降24.01%；扣非净利润为187.46亿元，同比下降24.94%。

从单季度数据来看，第二季度营业总收入为312.57亿元，同比下降4.8%；第二季度归母净利润为72.52亿元，同比下降40.35%；第二季度扣非净利润为72.56亿元，同比下降41.21%。

主要财务指标

主营业务收入构成

按产品分类：

• 公司银行业务：主营收入247.24亿元，占总收入39.20%，毛利率为45.84%；
• 零售银行业务：主营收入242.67亿元，占比38.48%，但出现亏损，主营业务利润为-13.71亿元，毛利率为-5.65%；
• 金融市场业务：主营收入142.25亿元，占比22.55%，主营业务利润达144.97亿元，利润占比59.63%；
• 其他业务：收入为-1.48亿元，占比-0.23%。

按地区划分，环渤海地区贡献最大，主营收入为134.92亿元，占比21.39%；其次是长江三角洲地区，收入为118.51亿元，占比18.79%；总行实现收入105.12亿元，占比16.67%；中部地区、珠江三角洲、西部地区、东北地区和境外分别贡献101.34亿元、78.56亿元、66.41亿元、17.43亿元和8.39亿元。

经营情况与财务变动说明

报告期内多项财务科目发生显著变动：

• 贵金属规模同比增长66.86%，因贵金属租借业务扩张；
• 资产合计增长1.20%，主要由于贷款和垫款增加；
• 其他负债增长31.02%，源于其他待处理贷方结算款项上升；
• 负债合计增长1.19%，受同业及其他金融机构存放款增长影响；
• 其他综合收益增长30.78%，系公允价值变动计入权益的债券估值上升所致；
• 股东权益合计增长1.26%，得益于当期利润留存；
• 其他资产减值损失下降36.36%，因抵债资产拨备计提减少；
• 买入返售金融资产激增245.78%，反映买入返售资产规模快速扩大；
• 公允价值变动净收益增长264.66%，受益于市场估值提升；
• 汇兑净（损失）/收益下降139.01%，表明汇兑收益明显减少；
• 营业外支出下降70.89%，因相关支出压缩。

风险与资本管理

截至报告期末，光大银行资产总额为72512.34亿元，贷款总额为40682.83亿元，存款余额为41927.05亿元。不良贷款率为1.44%，拨备覆盖率为150.02%，资本充足率为13.35%，核心一级资本充足率为9.67%，均符合监管要求。

发展战略与未来展望

报告期内，光大银行持续推进“五篇大文章”——科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融，并强化“阳光科创”“阳光财富”“光大云缴费”等六大特色业务建设。零售AUM达3.29万亿元，理财产品规模为2.10万亿元；云缴费服务人次达17.56亿次，缴费金额为4259.54亿元；债券承销规模为2032.27亿元，发放并购贷款128.73亿元。

面对复杂的国内外经济环境，包括全球复苏乏力、地缘政治风险上升、国内需求不足等问题，光大银行表示将坚持稳中求进，优化信贷结构，降低负债成本，推动净息差改善，同时加强全面风险管理，严守合规底线，防范系统性金融风险。

财务健康评估

根据财报体检工具提示，需关注公司财务费用状况，因其近3年经营活动产生的现金流净额均值为负，反映出经营性现金回笼压力较大。尽管如此，公司在分红方面表现积极，上市16年来累计分红1360.49亿元，远超累计融资总额217.00亿元，分红融资比达6.27，预估股息率为5.12%。

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