交通银行（601328）2026年半年度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期交通银行（601328）发布2026年半年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

发展回顾：

一、经济金融形势

    2026年上半年，中国经济总体平稳运行、产业结构向新向优，展现出强大韧性和活力。上半年，国内生产总值同比增长4.7%，以高端制造、数智经济、现代服务为代表的新动能对经济增长贡献率超过四成。高端制造业发展强劲，服务业消费市场继续扩容，对外贸易保持较高增速。金融总量合理增长、信贷结构优化，金融支持实体经济适配性不断增强。

    财政政策更加积极有为、靠前发力。“两新”“两重”政策持续优化，“十五五”规划109项重大工程加快实施，超长期特别国债首发时间提前、下达进度加快。推出财政金融协同促内需一揽子政策，聚焦提振消费、民间投资两个领域，综合运用贷款贴息、融资担保、风险补偿等工具，以财政资金牵引金融资源、金融渠道放大乘数效应，推动扩大有效需求。

    货币政策延续适度宽松、精准调控。综合运用逆回购、中期借贷便利、买卖国债等多种货币政策工具精准调控，保持流动性充裕。在存量政策接续发挥作用的基础上，出台一系列结构性货币政策举措，通过降低利率、增加额度、拓展范围等方式加大重点领域金融支持，为经济平稳增长、高质量发展和金融市场稳定运行创造适宜的货币金融环境。

    二、业务回顾

    2026年上半年，本集团坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持稳中求进工作总基调，锚定“三稳一优”经营目标，树立和践行正确政绩观，统筹发展和安全，扎实推进各项工作，业务发展稳中有进，主要指标稳中向好。

    经营发展质效提升。报告期内，集团净利润（归属于母公司股东）、营业收入分别同比增长4.04%、6.73%，增幅均较一季度上升；净利息收益率1.23%，同比提升2个基点，实现企稳回升，带动利息净收入在上年正增长的基础上继续同比增长8.62%；子公司、境外行形成多元支撑，对集团归母净利润贡献较上年提升3.67个百分点。

    业务增长彰显特色。提高财政金融支持政策和结构性货币政策工具落地质效，因地制宜做好金融“五篇大文章”；贯彻落实国家重点区域战略，京津冀、长三角、粤港澳大湾区客户贷款余额占比较上年末上升0.16个百分点至54.15%；加强跨境服务，积极服务企业“走出去”，跨境贸易融资余额较上年末增长70.83%。

    资源配置更加高效。加强财务资源精细化管理，在营业收入保持高增长的同时，业务及管理费同比下降2.08%，成本收入比同比下降2.47个百分点。深化人工智能技术赋能，落地420余个AI应用场景，在跨境金融、普惠金融、风险防控、反电诈等业务领域取得积极成效。

    风险抵御保持韧性。强化全面风险管理体系建设，扎实推进重点领域风险防控，守牢不发生系统性风险底线。报告期末，集团不良贷款率1.30%，拨备覆盖率203.80%。

    （一）发展战略及推进情况

    1.持续推进高质量发展

    本集团紧扣金融强国建设目标，坚持发展战略一脉相承、放眼长远前瞻布局、立足重点打造特色、健全机制体系推进，奋力开创高质量发展的崭新局面。

    ——坚定履行职责使命，聚焦服务实体经济，统筹做好金融“五篇大文章”，围绕关键赛道、核心区域、重点客群，集中资源塑造综合服务、跨境服务、财富管理服务特色优势，实现错位发展。

    ——持续推动价值创造，聚焦降本提质增效，深入推进数智化建设，提升管理效能，增强发展韧性。

    ——扎实筑牢风险防线，将稳健审慎的风险偏好、全面有效的风险管理工具，贯穿于业务拓展和价值创造的全过程，以高质量风险管理推动全集团高质量发展。

    2.做好做实金融“五篇大文章”

    立足国有大行职责定位，聚焦主责主业，统筹推进金融“五篇大文章”协同发展，相关领域信贷占比上升，强化顶层设计、完善产品体系、优化资源配置、深化改革创新，不断提升金融服务实体经济的覆盖面、适配度和有效性。

    ——科技金融。持续优化科技金融多层次服务体系，为科技型企业提供全周期、全链条、接力式金融服务。深入研究行业、把握产业规律，推动科技、产业、金融深度融合。

    ——绿色金融。加强绿色贷款全流程管理，报告期末，绿色贷款余额较年初增长9.67%。 打造转型金融发展特色，根据全国及地方转型金融目录，在水上运输、农业、钢铁等多个细分领域落地转型金融业务超百亿元。

    ——普惠金融。持续建设普惠金融和乡村振兴品牌及产品体系，报告期末，普惠小微贷款余额较上年末增长5.40%，涉农贷款余额较年初增长5.91%。

    ——养老金融。锚定“打造长者友好型银行”目标，持续提升养老金融服务水平，加大养老服务机构信贷支持力度，丰富养老财富金融供给。报告期末，养老产业贷款余额较上年末增长9.26%。

    ——数字金融。完善数字金融体制机制，优化客户体验及流程效率，提升金融服务便捷性和竞争力。聚焦战略重点领域，创新数字产品服务。报告期末，数字经济核心产业贷款余额较上年末增长16.58%。

    3.助力上海国际金融中心建设

    作为唯一总部在沪的国有大型商业银行，本行充分发挥综合服务和跨境服务优势，全力服务上海在更高起点上扩大高水平对外开放，助力提升上海国际金融中心能级。

    同频共振，以恒心助力上海国际金融中心建设

    深耕改革试验田，突出离岸金融服务特色

    深度对接上海离岸金融行动方案，持续发挥境内外、离在岸、本外币一体化经营优势。先行先试离岸人民币外汇交易，作为首批试点银行在上海自贸区开展离岸人民币外汇交易，在丰富市场交易品种的同时，为全球投资者提供更为便捷、多元的离岸人民币资产配置渠道。自贸离岸债发行取得新突破，香港分行发行首笔引入自贸区分账核算单元投资者的上海自贸离岸债；悉尼分行发行市场首单上海自贸离岸可转让存款证，实现中长期限产品和存款证产品两项突破。

    打造创新策源地，做强跨境金融服务优势

    迭代升级“交银航贸通”数字化服务平台，丰富外综服专区、多币种汇款、汇率避险驾驶舱等功能，提升跨境金融服务便利化、数字化水平。报告期内，本行上海地区国际收支量1738.39亿美元，同比增长13.10%；报告期末，上海地区跨境贸易融资余额226.79亿元，较上年末增长72.62%。从服务企业“走出去”到“融进去”，围绕跨境贸易和企业全球化布局两大场景，推出多币种汇款、跨境融资服务、涉外保函、全球现金管理、汇率风险管理等多种金融产品和服务。

    提升市场活跃度，强化全球资源配置功能

    深度参与上海金融要素市场建设，发挥集团综合经营优势和做市商专业能力，在货币、债券、外汇、贵金属等市场保持活跃交易商地位，银行间要素市场代理清算量、证券期货市场结算量排名市场前列。助力金融市场互联互通，“债券通”“互换通”等业务量9772亿元；独家获批“中巴通”业务资格，通过与重要新兴经济体的市场链接，为进一步巩固上海在全球资本汇聚中的枢纽地位贡献交行力量。

    扩大综合贡献度，服务上海经济高质量发展

    围绕上海“五个中心”和“2+3+6+6”产业体系建设，持续加大对重点领域和重点产业的金融支持。报告期末，上海市分行贷款增幅9.85%。赋能现代化人民城市建设，持续深化“高效办成一件事”，不断优化“信用就医”“交政通”等便民服务；拓宽适老化服务内涵，打造以静安支行为标杆的长者友好型网点，将国家“大城养老”部署与区域实际紧密结合。

    案例：

    小切口服务大格局，“交银航贸通”疏通外贸堵点痛点

    上海市某科技外贸企业常年有结售汇业务需求，面对美元兑人民币汇率波动，本行上海市分行依托“交银航贸通”平台，结合中小微外贸客户汇率避险专项活动，成功助力企业通过“交银航贸通”平台开展线上套保业务，通过平台与产品协同联动，有效简化业务流程，提升服务效率，降低客户办理成本，为外贸企业提供更加便捷、高效的跨境金融服务。报告期内，本行上海市分行为小微客户办理外汇套保业务9.86亿美元，同比增长173.89%。

    （二）公司金融业务

    当好服务实体经济的主力军，围绕重点领域和薄弱环节加大投放，推动公司信贷业务总量增长、结构优化。报告期末，集团公司类贷款余额6.46万亿元，较上年末增长6.80%，其中境内行制造业贷款余额增长12.89%，民营企业贷款余额增长8.74%。

    1.科技金融服务

    本行将做好科技金融大文章摆在重要战略位置，纳入集团“十五五”规划统筹推进，着力构建多层次科技金融服务体系，以科技金融为支点，进一步塑造综合服务优势，积极服务科技强国建设。

    转变展业思维，从看报表、看抵押、看历史的债信思维转向看团队、看赛道、看未来的投行思维，将企业价值创造放在重要位置。重塑评价体系，自主研发“1+N”科技型企业评价模型，多维度精准评价企业“科技力”，并将其应用于营销准入、授信审批、风险防控业务全流程。强化行业研究，聚焦科技金融重点赛道，组建跨部门、总分子共同参与的专门研究团队，推动更多金融资源支持重点领域。优化组织架构，在30余家境内分行组建科技金融部、科技金融专班、柔性团队等科技金融专门推进机构，在上海、浙江、安徽等地率先培养赛道经理人队伍。构建生态体系，共建“产学研用”融合生态，与高校、科研院所、孵化器等对接，助力科技成果转化。积极与三大交易所合作，组织各地企业举行“走进交易所”系列活动，助力企业顺利登陆资本市场。

    案例：

    多方生态接力，陪伴科技型企业全周期成长

    在立足信贷服务基础上，发挥全牌照优势，围绕企业成长路径配套“股、贷、债、租、托”一体化服务方案。

    交银金融资产投资有限公司通过债转股和股权投资试点方式积极支持科技型企业。公司通过债转股方式投资部分行业龙头，同时备案多支AIC股权试点投资基金，服务科技创新和产业升级成效持续显现。

    交银国际信托有限公司合作设立上海市首个由金融机构与地方共同主导的S策略母基金，重点布局上海市三大先导产业和六大新兴支柱产业。

    交银国际控股有限公司落地7个硬科技与新质生产力股权发行项目、融资规模137.84亿港元。

    交银金融租赁有限责任公司依托“融资+融物”特色优势加快布局科技赛道，成功落地公司首单卫星租赁业务，报告期末，科技租赁业务余额533.40亿元。

    2.普惠型小微企业服务

    认真做好普惠金融大文章，不断深化支持小微企业融资协调工作机制，持续优化小微企业金融服务。进一步丰富交银展业通、交银益农通的品牌内涵，提升“展业e贷”和“益农e贷”系列产品的线上化水平。扎实开展“交银展业通·码上扫全国行”系列活动，推广主动授信和“信贷+”服务模式。强化普惠金融和科技金融协同发展，提升普惠科技重点客群授信客户覆盖率。加快数据赋能，以数字化手段提升风控水平，持续优化贷后管理与合规经营，牢牢守住风险合规底线。

    报告期末，普惠型小微企业贷款余额9578.23亿元，较年初增加495.95亿元，增幅5.46%；有贷款余额的客户数51.80万户，较年初增加2.24万户，增幅4.52%。

    3.投资银行服务

    集成境内外债券、股权、并购等多元化投融资产品，积极服务科技创新、绿色低碳、高水平对外开放和区域发展等国家重点战略。报告期内，承销非金融企业债务融资工具628.34亿元。助力培育新质生产力，通过并购金融积极支持重点领域发展，报告期内，境内分行并购贷款新发放规模同比增长60%。

    4.客户发展

    服务国家发展战略和区域经济布局，以客户为中心，全力实施“强中稳大扩小”客户基础提升工程。搭建交银“百核千链”产融生态系统，提升重点行业、新兴赛道客户数字化链群经营能力，快速感知客户需求，精准匹配金融服务。持续开展对公客户分层分类经营，向客户提供精细化、专业化、一体化服务，陪伴客户全生命周期，推进银企合作共赢。报告期末，境内行对公客户数较上年末增长3.23%。

    建立集团客户协同联动机制，优化服务模式、政策供给和业务流程，增强跨境、跨区域全集团一体化经营合力。报告期末，集团客户成员14.34万户，较上年末增加9015户。充分释放政府机构业务架构改革效能，持续深化政银合作。积极参与数字政府建设和城市数字化转型进程，助力提供便捷化政务服务，打造智慧政务产品体系。

    5.场景建设

    增强产业链金融数字化水平。加大产品体系创新，充分利用内贸险开展保单融资，积极推广“保险+信用+融资”模式，持续迭代“秒级”融资产品线，科技赋能提升服务效率，优化客户体验。报告期内，产业链金融业务量3610.73亿元，同比增长13.13%；服务产业链上下游企业4.48万户，同比增长17.3%。以“电网通”综合服务方案，推动与三大电网集团及上下游客户深度合作，当年新增电网通客户2774户，新发放融资456.81亿元。

    打造企业财资管理新生态。升级推出“蕴通司库管理系统（云跨行3.0）”，打造全球账户管理、全渠道支付、资金调度、预算风控、生态融通、决策分析六大核心能力，助力企业财资管理从“被动响应”向“主动预见”跃升。报告期末，累计服务集团客户4187户，较上年末增长64.13%。基于交银e监管平台，向政务、民生等场景输出穿透式资金监管能力，累计服务11511个项目。

    6.养老金融

    致力于打造“长者友好型银行”，持续推进建设覆盖养老产业金融、养老金金融、养老财富金融、养老消费金融、金融服务适老化提升和权益保护五大领域的服务体系。

    养老产业金融支持力度不断加大，优化特色产品养老e贷，积极推进落实服务消费与养老再贷款政策，支持养老服务机构和银发经济经营主体发展。报告期末，养老产业贷款余额较上年末增长9.26%。养老金金融业务规模快速增长，大力推广社保卡、年金、个人养老金业务，养老金托管规模居行业前列。养老财富金融供给更加丰富，旗下子公司在养老目标基金管理规模、养老理财产品收益率等细分领域保持优势。加大养老消费金融支持，在部分地区面向长者客群推出消费支付优惠、专属旅行服务等权益，促进银发消费。金融服务适老化水平不断提升，重点推进养老金融特色网点建设，提升适老设施与服务。加力养老金融生态建设，在全国多地落地养老机构预收费资金监管服务，守好老年人的“钱袋子”，报告期末，26家境内分行获得当地养老机构预收费资金监管存管银行资格，累计服务养老机构800余家。围绕银发人群“医、食、住、行、游、养、学”等核心生活场景，打造“养老+金融”生态圈。

    （三）个人金融业务

    建立零售AUM与储蓄存款协同发展机制，为客户提供多元化资产配置服务。加强存款量价平衡管理，持续优化存款结构。报告期末，境内行个人客户AUM规模6.32万亿元，较上年末增长5.79%。个人存款余额4.31万亿元，较上年末增长6.08%。报告期内，个人存款年化平均成本率同比下降37个基点。

    坚决贯彻党中央、国务院关于扩内需、促消费相关决策部署，深入落实财政金融协同促内需一揽子政策，积极创新金融产品和服务模式，提升服务质效。报告期末，个人贷款余额2.76万亿元。

    1.财富管理

    作为国内较早布局财富管理业务的商业银行之一，本行持续做强专业能力、做优产品供给、做深多方协同、做广服务覆盖，以城市金融服务网络为核心经营优势，探索“城市客群+优选产品+特色场景”的差异化发展模式，聚焦特色、错位发展、重点布局，打造居民财富管理优势，让便捷又有温度的金融服务惠及广大人民群众。

    向优提质，以匠心守护万家财富

    金融为民，相伴成长

    深耕财富管理品牌，依托“沃德财富”二十年专业积累，守护万千客户的财富穿越周期，成为客户信得过的“财富管家”。报告期末，沃德客户AUM规模较上年末增长7.08%。推进“百城万户”项目，协同多家头部资管机构，深入二三四线城市及县域，积极扩展金融服务半径，满足人民群众多层次、多样化的财富管理需求。报告期内，项目覆盖200多家经营单位。开展“沃德财富万里行”活动，创新投资者教育形式，提升广大居民对财富管理的认知，将专业的财富管理服务送到老百姓家门口。报告期内，在63座城市开展121场活动。

    专业至诚，做优供给

    强化全链条金融服务，发挥全牌照及经营网络跨境布局优势，做实做深行司协同、跨境协同、渠道协同，为客户量身打造一站式财富管理解决方案。进一步发挥总行财富管理部统筹作用，丰富多元化产品供给，依托投研驱动打造“沃德优选”产品货架，着力优化以客户为中心的财富管理全生命周期服务模式，构建专业化、一体化、全链条的财富管理新格局。

    深化布局，丰富生态

    顺应人口老龄化、AI科技浪潮等趋势变化，进一步深化财富管理内涵。完善养老财富管理服务体系，更好满足人民群众个性化养老需求。报告期末，在售个人养老金产品253款，覆盖存款、理财、基金、保险等品类。“颐养优选”系列适老化产品405款，其中支持70周岁以上客户投保的保险产品180款。以科技提升服务体验，在个人财富管理系统中深化AI技术应用，实现业绩动态监控。

    2.私人银行

    坚持以客户为中心，持续推进私银客群数智化、综合化经营布局，深化人工智能在财富管理领域的应用，打造客户经营智能体，构建数智化经营闭环，辅助客户经理挖掘客户营销线索、推介重点产品、邀约客户活动。深刻把握金融工作的政治性、人民性，开展弘扬中华文明为主题的“文贯古今”“走进名校”“书香交行”等系列活动，持续丰富活动形式和内涵。

    持续完善合作机构准入机制，稳固低波稳健产品基本供给，丰富多元化产品策略，加大含权类产品供给，依托专业资产配置能力为客户提供全生命周期陪伴服务。满足客户在财富保全传承、养老综合规划、企业经营治理、公益慈善规划等方面的综合需求，聚焦财富向善时代命题，探索慈善金融创新实践路径。

    3.个人贷款

    聚焦“惠生活·惠经营”双核价值理念，以“交银惠贷”个人贷款整体品牌为依托，践行普惠金融理念。积极贯彻落实稳楼市政策，全力支持居民刚性与改善性购房融资需求，深化与优质渠道协同合作，推动房贷全流程数智化应用，切实提升客户办理体验。报告期末，住房贷款余额1.40万亿元；报告期内，境内行新发放住房贷款687亿元。聚焦居民服务消费和新型消费领域，加大消费金融产品创新、场景拓展和服务优化力度，推出用款便捷的“交心付”功能，实现“惠享消费、贷享贴息”；积极对接服务电池租赁等新型消费场景，已与27家主流车企品牌建立总对总合作。报告期内，境内行新发放个人消费贷款2300亿元。推广“文旅惠贷”金融服务品牌，升级面向国补经销商的线上纯信用经营贷产品“国补贷”，提升个人经营贷产品力，围绕圈链场景细化获客规划，做优融资供给，增强个体工商户、小微企业主金融服务精准度。报告期内，境内行新发放个人经营贷款2057亿元。

    强化零售信贷风险防控能力，加快推进数智化转型。结合内外部风险形势，持续提升风险防控的前瞻性和有效性，迭代优化风控模型体系，加强欺诈风险联防联控，持续完善催收体系建设，从“提升新增业务质量、强化存量业务管理、化解实质风险”三个方面强化资产质量管控。报告期内，新增模型14个，模型区分能力显著提升；完善公共反欺诈体系建设，升级职业背债人等“黑灰产”欺诈防控能力，累计避免损失超18亿元。不断深化“人工智能+”行动，推进零贷陪伴智能体等新型应用，报告期末，零贷业务应用场景近40个，人机协同应用迎来新格局。

    4.信用卡

    紧扣党中央扩内需、促消费战略部署，持续释放属地经营转型红利。上半年，抢抓财政贴息政策机遇，持续加大分期服务供给。报告期内，信用卡贴息分期交易额463亿元，贴息金额1.01亿元，市场排名前列。强化“最红星期五”品牌，持续发力服务消费新赛道，重点布局文旅、康养、赛事、悦己等潜力消费场景。报告期内，信用卡消费额9734亿元，消费笔数24.7亿笔。丰富信用卡产品体系，升级多元化权益供给，围绕重点场景和客群，推出“文旅卡”“惠享”“宠物卡”等特色产品，更好满足客户金融需求。

    5.零售客户

    扎实推进客户基础提升工程，聚焦代发、社保等核心源头客群，加大批量获客力度。建强数智化经营能力，以AI模型洞察客户需求，以数智化工具实时触达客户，打造“线上+线下”全客层经营模式，加强客户成长体系建设，丰富客户产品权益矩阵，完善客户分层分类服务体系。报告期末，境内行零售客户数2.08亿户，较上年末增长1.52%；沃德客户数较上年末增长5.44%。

    6.场景与支付

    持续加强与文旅、商务等相关政府部门的对接合作，服务地方文旅及相关产业发展。开展9场“文旅大戏——走进”活动，联合政府部门培育线上线下消费场景，提振文旅消费，创新打造“走进烟火”山东站活动，强化品牌形象。基于手机银行和买单吧App文旅专区，联合各地头部文旅商户开展线上特色营销活动。报告期末，“文旅大戏”已在20余个省份开展，文旅行业银行卡消费金额超1000亿元。

    统筹推进借贷记卡消费一体化经营，联合头部电商平台开展系列银行卡支付绑卡及营销活动，提升客户消费活跃度。持续优化客户支付结算服务体验，提升境外来华人士支付便利，报告期内，重点地区、重点行业商户外卡受理覆盖率保持100%。与非银行支付机构合作，加强风险联防，提升交易成功率。聚焦新市民需求，将金融服务下沉到该类人群安家乐业日常生活，提供专属金融产品服务。报告期末，新市民主题借记卡累计发卡量365.89万张。

    （四）同业与金融市场业务

    积极服务中国特色现代金融市场体系建设，深度参与债券、货币、外汇等金融市场发展，提升做市报价能力，深化金融要素市场合作，做优托管专业服务，将金融市场产品转化为满足经济社会发展和各类客户需求的优质金融服务，不断增强服务实体经济能力。

    1.同业业务

    做深做透金融要素市场服务，助力上海国际金融中心建设。支持银行间市场提高结算效率，广泛拓展中央对手代理清算、外汇交易结算银行等业务，参与银行间外汇市场区块链结算项目创新，代理市场机构落地市场首笔交易的结算。与上海清算所、湖北碳交中心合作推出首批湖北碳排放权线上质押融资业务，以金融创新赋能实体经济绿色低碳转型。深耕黄金市场数字化配套服务，上海黄金交易所存管银行业务合作金融类会员数市场排名前列。持续提升证券、期货市场结算服务智能化水平，为市场安全稳定运行提供坚实保障。报告期内，上海清算所代理清算量、上海黄金交易所代理结算量和证券期货要素市场结算量市场排名均在前列。

    丰富同业合作场景，促进资本市场健康稳定发展。与107家证券公司开展第三方存管业务合作，与91家证券公司开展融资融券存管业务合作，与147家期货公司开展银期转账业务合作，为机构、个人客户参与资本市场投资交易提供结算等服务。

    2.金融市场业务

    切实履行服务实体经济主力军、维护金融稳定压舱石职责，持续加强对宏观经济和金融市场走势的专业研判，坚持宏观审慎原则，动态调整债券投资节奏和策略，对接重大战略、重点领域和薄弱环节的各类金融需求，优化持仓品种和期限结构，统筹平衡安全性、流动性和收益性，有力支持积极财政政策实施和实体经济融资需求，助力经济社会高质量发展。

    立足综合服务优势，主动开展做市报价和市场交易，夯实境内基准定价基础，提升“上海价格”影响力。报告期内，境内银行机构人民币货币市场交易量70.16万亿元，外币货币市场交易量0.57万亿美元，人民币现券交易量6.27万亿元，银行间外汇交易量2.05万亿美元，黄金自营交易量1.69万亿元，继续保持市场活跃交易银行地位。

    3.资产托管业务

    积极践行“+托管”“托管+”理念，整合集团资源，全方位对接客户多元化、一体化、全球化的综合金融需求。深耕养老金托管，新增年金托管客户超600户，服务养老金融扩面增效。增强集团各条线协同效能，加速布局优质托管公募基金、保险产品、银行理财产品等，托管首批场外双创AI指数基金等创新产品，满足居民财富管理新需求。落实好监管对托管业务的最新规定，完善托管业务制度体系，扎实履行托管人职责，未发生重大风险事件。

    报告期末，资产托管规模11.27万亿元，其中养老金托管规模3.45万亿元、证券投资基金托管规模2.38万亿元、银行理财托管规模1.75万亿元。

    （五）综合服务特色

    本集团形成了以商业银行业务为主体，金融租赁、基金、理财、信托、保险、境外证券、债转股等业务协同联动的发展格局，为客户提供综合金融服务。

    报告期内，子公司1实现归属于母公司股东净利润66.94亿元，占集团净利润（归属于母公司股东）比例13.98%。报告期末，子公司资产总额7770.73亿元，占集团资产总额比例4.78%。

    交银金融租赁有限责任公司本行全资子公司，2007年12月开业，注册资本200亿元，为中国银行业协会金融租赁专业委员会主任单位以及上海市银行同业公会金融租赁专业委员会主任单位。报告期内，公司坚持“专业化、国际化、差异化、特色化”发展战略，深耕航运、航空、设备租赁等业务板块，先后获得各类荣誉12项。报告期末，公司总资产4564.70亿元，租赁资产4023.12亿元，净资产552.75亿元。公司船队规模433艘，航运租赁资产余额1574.87亿元，位列同业第一；机队规模328架，航空租赁资产余额990.89亿元，首次在临港新片区大飞机航空产业园设立项目公司并向中国国航交付1架C919飞机。报告期内，公司实现营业收入163.37亿元；实现净利润28.68亿元，同比增长23.54%。

    报告期内，公司持续深化转型创新，新基建、新能源租赁业务在设备租赁业务投放中的占比近70%。切实支持高水平科技自立自强，科技租赁业务余额533.40亿元，落地公司首笔卫星融资租赁业务，有力支持商业航天产业高质量发展，完善公司“海陆空天”全领域布局；成功落地算力服务器经营租赁业务。报告期内，公司与本行26家境内分行联动融资规模264.01亿元；持续与本行多家境内分行加强合作，新增落地户用光伏经营租赁业务超50亿元；协同本行上海市分行持续推进电池经营租赁业务发展。报告期末，直接租赁业务占比63%，经营租赁资产占比54.05%，均保持行业领先。

    交银国际信托有限公司2007年10月开业，注册资本57.65亿元，本行和湖北交通投资集团有限公司分别持有85%和15%的股权，主要经营资产管理信托、信贷资产证券化、企业资产证券化、受托境外理财（QDII）、家族信托、保险金信托、家庭服务信托、风险处置服务信托、预付类资金服务信托、公益慈善信托等业务。公司立足受托人定位，发挥信托机制功能作用，深化行司协同，积极服务实体经济和人民美好生活。报告期末，公司总资产193亿元，净资产177.62亿元，管理信托资产规模10688.53亿元，同比增长65.88%。报告期内，公司营业收入保持平稳，实现净利润1.13亿元；增提拨备3.62亿元，持续夯实风险抵补能力。

    报告期内，公司充分发挥信托功能优势，积极融入集团战略，因地制宜做好金融“五篇大文章”，支持实体经济高质量发展。聚焦科技创新重点领域，加大科创债券投资和私募股权投资布局。围绕新能源电力、节能环保、储能等绿色产业，加强产品创新，提供多元化的融资支持，绿色金融余额110.47亿元。以特殊需要信托为载体，开发“安福相伴”系列养老服务信托，不断丰富养老金融产品体系，满足客户养老规划需求。创新推出交鑫向荣系列和交鑫致远系列“固收+”产品，推动组合配置产品落地，持续提升资产管理信托产品市场竞争力。

    交银施罗德基金管理有限公司成立于2005年8月，注册资本2亿元，本行、施罗德投资管理有限公司和中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司出资比例分别为65%、30%和5%，主要经营基金募集、基金销售、资产管理等业务。报告期末，公司公募基金规模5539亿元，较年初增加516亿元，其中，非货基金规模2534亿元，较年初增加284亿元，主动权益、固收+、债基、货币、FOF等主要品类均保持增长。报告期内，公司实现净利润4.19亿元，同比增长2.43%。

    报告期内，公司切实贯彻落实公募基金高质量发展要求，坚持以投资者最佳利益为核心的经营理念，持续深化投研平台化建设，不断提升投研协同水平和投资决策质效。积极推进落实业绩比较基准改革要求，着力提升中长期投资业绩和投资者获得感。围绕权益类公募基金发展导向，持续丰富含权产品布局，完成多只FOF、量化产品的新发，打造风险收益特征更丰富、投资策略更多元的含权产品谱系。公司发挥资产管理专业优势，积极融入集团财富管理战略。报告期内，共有5只新发产品纳入母行月度重点产品，其中联合境内分行创设交银沃享稳健FOF，累计新发规模超20亿元。

    交银理财有限责任公司本行全资子公司，成立于2019年6月，注册资本80亿元。主要面向客户发行固定收益类、权益类、商品及金融衍生品类和混合类理财产品。报告期内，公司坚持以客户为中心的投资理念，建立以母行为主体，开放、多元的全渠道体系，持续打造以低波、稳健、确定性强为主体的理财产品线，为投资者创造稳定的、可持续的价值回报。

    报告期末，公司管理的理财产品余额17462亿元；公司总资产160.59亿元，净资产154.02亿元。报告期内，实现净利润9.19亿元，同比增长18.94%。

    报告期内，公司通过发行产品、资产投资等方式，深刻践行服务实体经济使命担当。深度融入集团战略，加大产品、渠道、资产等多方协同力度，不断做大价值贡献，为集团贡献协同收入11.56亿元。持续推进产品创新与投研升级，提升核心竞争力，助力集团财富管理特色打造。报告期内，公司荣获中国投资协会颁发的“封闭式固定收益类五星理财产品奖”“开放式固定收益类五星理财产品奖”等荣誉，并先后荣获金誉奖、金蟾奖、介甫奖等14余项彰显机构实力、投资业绩、产品创新和数字科技成果的奖项。

    交银人寿保险有限公司2010年1月成立，注册资本51亿元，本行和日本MS&AD保险集团分别持股62.50%和37.50%，在上海市以及设立分公司的地区经营人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务，以及上述业务的再保险业务等。报告期末，公司总资产1782.97亿元，净资产102.83亿元。报告期内，公司进一步聚焦保险主责主业，持续强化专业经营，经营管理总体呈现稳中向好态势。累计实现保险服务收入13.92亿元，同比保持平稳；实现营业收入66.18亿元，同比增长56.73%；净利润14.49亿元，同比增长127.86%，主要得益于资本市场向好，权益资产投资收益同比提升。

    报告期内，公司持续发挥保险专业优势，深度融入母行战略版图，服务集团综合金融建设，助力集团普惠金融、养老金融发展。普惠保险重点领域当年承保人数14.85万人，同比增长78%；连续第四年成为“沪惠保”城市定制型商业医疗保险共保体成员。积极发展第三支柱养老保险，开发投保年龄可至92周岁的交银养老年金保险；个人养老金新增客户数10537人，同比增长21%。

    交银金融资产投资有限公司本行全资子公司，成立于2017年12月，注册资本150亿元，系国务院确定的首批试点银行债转股实施机构之一，主要从事债转股及其配套支持业务，并根据国家政策要求开展AIC股权投资试点业务。报告期末，公司总资产规模807.41亿元；净资产295.45亿元。报告期内，公司实现净利润14.66亿元，同比增长175.64%。

    报告期内，公司积极发挥股权投资功能优势，夯实科技金融服务基础，助力全行加快打造科技金融特色。重点聚焦科技金融、绿色金融等领域，支持实体经济健康发展。公司持续完善境内分行对接机制，进一步深化联动营销的行司协同机制，同步积极探索“区域+行业、行业赛道优先”展业模式，根据国家科技产业发展方向及集团战略部署，进一步聚焦重点行业赛道，全面提升投研能力。报告期内，公司持续加大科技金融支持力度，新增投放纯股权项目数量及金额同比提升超2倍；公司积极提升“上海主场”显示度，加大投资力度，报告期内上海地区纯股权项目投放金额占比超六成。

    交银国际控股有限公司成立于1998年6月（原为交通证券有限公司，2007年5月更名为交银国际控股有限公司），2017年5月19日在香港联交所主板挂牌上市，主要经营证券经纪及保证金融资、企业融资及承销、资产管理及顾问、投资及贷款业务，本行对该公司持股比例为73.14%。报告期内，公司聚焦主责主业，坚持服务实体经济，持续加强风险管控，围绕“增收、降本、强能力”，提升经营管理质效。报告期末，公司总资产148.68亿港元，净资产9.82亿港元。报告期内，公司净亏损0.77亿港元，亏损同比持续减少。

    中国交银保险有限公司本行全资子公司，成立于2000年11月，注册资本4亿港元。主要经营经香港保险业监管局批准的一般保险全部17项险种。报告期末，公司总资产11.48亿港元，净资产5.90亿港元。报告期内，公司实现净利润681万港元。

    公司与集团紧密联动，推动保险主业高质量发展。积极服务香港居民在居住、出行、医疗、教育等领域的风险保障需求，持续为部分行业龙头、高校及中小学、香港公立医院、多家香港环保团体及社区关爱组织、绿色酒店提供风险保障。积极参与香港中资保险业协会及香港保险业联会各项活动，深入研讨创新科技、粤车南下、跨境保险、气候风险等议题，积极为香港国际风险管理中心建设贡献力量。

    （六）跨境服务特色

    本集团形成了覆盖主要国际金融中心的境外经营网络。报告期内，境外银行机构实现净利润57.06亿元，占集团净利润（归属于母公司股东）比例11.92%。报告期末，境外银行机构资产总额12777.24亿元，占集团资产总额比例7.86%。

    1.境外服务网络

    本集团积极应对内外部形势变化，巩固全球化发展优势，统筹发展与安全。境外银行机构发挥区位优势，完善功能定位，搭建联通内外的金融桥梁，助力高质量共建“一带一路”，服务国家高水平对外开放大局。

    报告期末，本集团在香港、纽约、伦敦、新加坡、东京、法兰克福、卢森堡、悉尼等地设有24家境外分（子）行及代表处，境外营业网点66个（不含代表处），为客户提供包括存款、贷款、国际结算、贸易融资、外汇兑换等综合金融服务。报告期末，本行与全球136个国家和地区的1121家银行总部建立境外银行服务网络，为29个国家和地区的89家境外人民币参加行开立148个跨境人民币账户；在32个国家和地区的68家银行开立29个币种共115个外币清算账户。

    2.积极助力稳外贸

    面向广大外贸进出口企业，基于外贸客群业务旅程视角，持续优化“交银航贸通”平台功能，提供跨境资金收付、外贸快速融资、汇率避险管理、资讯增值服务等工具，建强跨境贸易产品线上化功能。提升信用证线上化便利程度，打造进口信用证定制化模块，实现进口来单网银批量授权，并上线出口议付线上交单、网信通、直联快递公司等服务。报告期内，跨境金融基础客群同比增长12.61%，国际收支量同比增长16.53%。

    3.服务企业“走出去”

    服务高质量共建“一带一路”，持续加强对“走出去”和“一带一路”重点项目营销与配套资源支持，为优势资源、产业链协同优势领域客群提供定制化融资服务。报告期末，“一带一路”项下贷款余额较上年末增长8.63%，开往“一带一路”共建国家和地区涉外保函余额较上年末增长13.54%；提升“一带一路”沿线小币种兑换避险服务能力，支持企业网银、手机银行小币种即期交易。推动头部航运公司、货代、中欧班列主要线路运营商与交行“航运管家”系统直连，实现境内外、本外币、海陆空运费一键支付，业务量同比增长79.57%。

    提升离岸与自贸金融服务质效，深化离在岸业务一体化发展和非居民账户一体化经营，提升“走出去”企业服务能力。在广东、深圳成功上线自由贸易账户（FT账户），实现FT账户体系全国试点区域全覆盖。在海南自贸港积极开展跨境贸易融资资产转让、跨境资金集中运营中心等试点，连续四年作为关键角色助力海南省政府成功在港发行人民币债券。

    4.服务人民币国际化

    积极开展“扩规模、优结构”跨境人民币客户拓展行动，强化产品组合运用和境内外联动，推动跨境人民币业务稳健发展。报告期内，境内银行机构跨境人民币结算量同比增长17.63%，其中货物贸易跨境人民币结算量同比增长32.35%。积极发挥人民币作为融资货币功能，报告期末，人民币境内机构境外贷款余额较上年末增长16.85%。

    （七）金融科技与渠道建设

    强化科技创新引领，持续夯实人工智能基础能力建设，强化算力供给、数据治理、模型服务和平台支撑能力，以数字化、智能化驱动金融高质量发展。

    全面建强线上渠道服务体系，持续完善线下渠道布局，构筑全方位金融服务生态。依托应用创新、场景创新、技术创新，提升数字人民币业务核心竞争力。

    1.金融科技

    进一步提升信息科技风险防控能力，筑牢安全防护屏障。正式设立呼和浩特数据中心、贵阳数据中心，推动“多地多中心”架构布局落地，提升业务连续性和灾难恢复能力。完成境内外一体化分布式上云，进一步提升自主可控水平。完善网络安全技防体系，持续推进集团网络统一安全管控、统一安全运营建设。加强数据安全管理，稳步推进覆盖风险识别、预警、核实、处置的线上化闭环管理流程优化与配套工具建设。

    夯实数据治理，优化数据服务。健全总分联动、上下贯通的数据管理架构与工作机制，深化集团数据同类统管，迭代更新集团统一数据资源目录。持续完善覆盖数据底座、门户、平台、应用的数据生态体系，运用准实时、大模型等技术提升数据服务质效、降低数据应用门槛。

    深入实施“人工智能+”行动，打造发展新引擎。建强人工智能基础底座，推进算力集群的统一管理、统一调度与统一监控。持续完善AI治理机制，聚焦算力、数据、模型、智能体等关键环节构建安全防护体系，推进AI应用全域赋能，加快AI应用可信、可靠、可控发展。在跨境贸易、金融市场等领域打造智能审单、市场询价等智能体，全方位提升客户服务水平。在风险防控方面，建设信贷智能体矩阵，覆盖授信审批、放款落实、贷后监控全过程。在经营管理领域推出客户经理助手和数据分析智能体，推广企业级知识服务平台“交行知道”，知识规模较年初实现翻番，赋能员工工作效率提升。在科技领域构建智能研发矩阵，升级研发运维模式。

    2.线上渠道

    云上交行持续建强“云上交行”品牌。创新应用音视频和AI技术，通过屏对屏线上服务，实现机构在线、员工在线、服务在线、产品在线，突破传统银行物理空间和时间限制，创新银行服务新模式。围绕对公、对私、普惠、养老金融等领域重点展开，实现各类业务场景远程视频服务，覆盖行内行外多个线上线下渠道，部分交易对客时间达到7*24小时，充分提升金融服务的可得性和满意度。云上交行以客户为中心，构建“远程视频坐席、客户服务经理、客户经理、数字人”四位一体服务模式，提供一站式综合金融服务，实现客户服务连续性。创新提供智能外语和方言翻译功能，支持9种外语及26种方言，赋能数字化运营。报告期内，云上交行远程视频营业厅提供服务276万笔，同比增长113.95%。

    企业网银及手机银行围绕“专业、智能、好用”的核心主题，升级推出企业网银7.0版本、企业手机银行3.0版本。推出活动中心、权益中心，建成企业金融统一门户，构建“5大主题版本+6大特色专区/频道”的对公渠道服务矩阵；升级对公渠道智能助手，依托大模型和AI智能体，在企业网银、企业手机银行实现智能导航、智能交易、智能录入、智能问答等功能，提升客户体验和服务效率。报告期末，企业网银（银企直联）签约客户数较上年末增长4.51%，企业手机银行签约客户数较上年末增长4.94%。报告期内，企业网银累计动账交易客户数同比增长8.51%，企业手机银行累计动账交易额同比增长25.50%。

    个人手机银行坚持数智化思维，持续做优移动金融服务。场景服务方面，迭代升级手机银行文旅专区，增设美食、酒店、出行等多元服务板块，打造“金融+文旅”一站式场景生态；设置财政贴息专区，实现一键办理，提升客户服务体验。消费信贷方面，围绕零售客户便捷用款需求，打通贷款、付款全流程，持续优化信贷支付使用体验。普惠金融方面，打造“商圈惠贷”数字化服务体系，为个体工商户和小微企业主提供在线提款、还款的全流程服务，并实现“链享惠贷”“国补贷”等区域特色产品移动端全覆盖，有效提升融资便捷性。报告期末，个人手机银行月度活跃用户数（MAU）5100.05万户，同比增长3.82%。

    买单吧增强数智化运营能力，精准服务客户需求。丰富服务场景生态，新建特色文旅、爱宠专区，服务客户多元消费需求。报告期末，买单吧月度活跃用户数（MAU）2392.84万户。加快AI智能体应用，持续提升服务能力与交互体验。报告期内，在线客服机器人日均访问量3.8万次。完善客户画像和分类经营模型，更好理解客户价值和情感需求，提升产品服务适配度和客户用卡体验。报告期内，信用卡线上消费额5059亿元，同比增长5.3%，交易笔数23.8亿笔，同比增长3.4%。

    开放银行进一步拓宽开放银行场景服务半径，提升服务实体经济质效。构建“行业+金融”的云服务生态，积极探索“G-B-C”三端联动，在工会服务、科创园区、养老金融等领域赋能政企单位数智化转型，报告期末，累计签约机构11.04万户。聚焦平台经济、司库管理、跨境等场景链路，打造“账户+支付结算+融资”为一体的综合服务方案，其中，融资业务已覆盖“链、票、证、贷、函”五大服务品类。报告期内，线上链金融服务发放融资金额1768.23亿元，同比增长23.16%。

    3.线下渠道

    持续优化境内网点布局，合理摆布网点资源，加大对国家重点战略实施的支撑力度，推动京津冀、长三角、粤港澳大湾区等国家重点区域的网点建设；提升县域网点覆盖面，支持乡村振兴战略。报告期末，境内分行机构256家，其中省分行31家，直属分行7家，省辖行218家，在全国253个地级和地级以上城市、201个县或县级市共设有2824个营业网点。

    4.数字人民币

    贯彻落实“稳步发展数字人民币”要求，围绕计息改革政策，推动数字人民币业务发展，坚定做大规模体量、聚力形成交行特色，强化新技术应用，打造具有核心竞争力的数字人民币2.0体系。

    深化智能合约创新应用。在跨机构智能补贴促消费、企业间关联债务清欠、预付金监管、供应链融资等多个场景加快落地。依托中国人民银行新一代智能合约平台，落地全国首单数字人民币智能合约农民工工资发放业务，实现薪酬穿透式、自动化发放，做到“工资秒到账、无法被截留、全程可追溯”，解决农民工欠薪难题，该项目获评全国数字普惠金融大会标杆案例；联合多家运营机构，在上海面向社会公众发放消费补贴，落地智能补贴合约模板首个规模化应用案例。

    提升跨境结算效率。全面对接数字人民币上海国际运营中心，香港分子行、澳门分行及巴西子行作为直接参与者，完成数币达（CBETS）首批签约。澳门分行作为澳门金融管理局公布的首批多边央行数字货币桥参与机构，落地数字澳门元跨境汇款及大额数字人民币跨境收款业务，实现货币桥业务在澳门地区的突破。

    发挥区块链创新技术的比较优势。联合头部数字科技公司，依托数字人民币国际运营中心数币达（CBETS）区块链服务平台及数字资产平台，落地“数字资产+数字人民币全时跨机构融资”业务，借助区块链跨链技术，保障资产真实性与交易透明度。通过全线上数字人民币新模式，助力制造业企业获得资金支持，为实体经济发展注入数智新动能。

    三、财务报表分析

    报告期末，集团资产总额16.26万亿元，较上年末增长4.58%。其中，客户贷款（不含应计利息，未扣除减值准备，下同）余额9.49万亿元，较上年末增加3661.02亿元，增幅4.01%；客户存款余额9.92万亿元，较上年末增加6076.21亿元，增幅6.53%。

    报告期内，集团实现净利润（归属于母公司股东）478.74亿元，同比增长4.04%；实现营业收入1423.43亿元，同比增长6.73%。

    报告期末，集团不良贷款率1.30%。

未来展望：

上半年，我国有效应对各种外部冲击和内部困难，经济运行总体平稳，呈现动能向新、结构向优的发展态势，为银行业服务中国式现代化和自身高质量发展提供坚强支持和广阔空间。

    下阶段，本集团将继续深入贯彻党中央、国务院各项决策部署，切实发挥服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石作用，践行正确政绩观，锚定“三稳一优”目标，提升经营效益，优化业务结构，夯实资产质量，为金融强国建设贡献更大力量。

    服务发展大局，全面推动“十五五”重点任务落地。深入对接各领域各层级“十五五”规划，发挥存量政策和增量政策的集成效应，积极支持扩大内需、服务业扩能提质和现代化产业体系建设，提升金融服务的精准性和适配性，助力经济社会高质量发展。

    加强综合服务，因地制宜做好金融“五篇大文章”。发挥集团全牌照优势，立足各地资源禀赋和产业优势，积极服务产业转型升级和民生需求。持续优化配套政策、资源摆布和人才供给，不断增强服务能力和核心竞争力，高质量做好金融“五篇大文章”。

    统筹集团资源，全力服务上海国际金融中心建设。发挥总部在沪、子公司集中等优势，深度参与人民币全球资产配置中心和风险管理中心建设，持续打造跨境金融和离岸金融特色，助力高水平对外开放。充分发挥创新策源作用，辐射带动集团改革发展。

    强化风险防控，守牢不发生系统性风险底线。稳步推进房地产、地方政府债务、普惠零售业务等重点领域和外部冲击风险防范化解工作。强化底线思维、极限思维，加强形势研判，提升极端情形应对能力和经营韧性。

本文数据来源于交通银行2026年中报，仅供参考不构成投资建议。