华夏银行（600015）2026年半年度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期华夏银行（600015）发布2026年半年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

发展回顾：

公司业务概要

    本行1992年10月在北京成立，1996年4月完成股份制改造，2003年9月首次公开发行股票并上市交易，是全国第五家上市银行。截至报告期末，本行在全国120个地级以上城市设立了43家一级分行，79家二级分行，营业网点总数927家，员工3.45万人，形成了“立足经济中心城市，辐射全国”的机构体系。面向企业客户和机构客户提供存款、贷款、投资银行、交易银行、科技金融、绿色金融、普惠金融等专业化、特色化和综合化金融服务。面向个人客户提供存款、贷款、借记卡、信用卡、财富管理、私人银行、网络金融、养老金融等多元化金融产品及服务，全方位满足个人客户的综合金融服务需求。以合规经营和创新发展为主旨，持续推动金融市场、资产管理、资产托管等业务协同稳健发展，不断提升服务实体经济和客户的能力。在2026年7月英国《银行家》全球1000家银行排名中，本行按一级资本排名全球第45位、按资产规模排名全球第61位。

    发展战略执行情况和核心竞争力分析

    报告期内，本行以“12345”总体战略为引领，以“十大行动”2.0为关键抓手，积极应对银行业规模增长放缓、息差收窄、同业竞争加大等多重压力，迎难而上，为全行高质量可持续发展筑牢坚实根基。

    公司金融业务基本盘作用进一步夯实。全面深化“以客户为中心”的经营理念，加强客户分层分类经营，实施客户开发专项行动，对公有效客户数量显著增多。围绕战略、融资、机构、无贷等客群，持续拓展核心存款来源，开展结算业务高质量发展行动，强化产品组合运用和定价管理，对公存款提质拓量。紧密围绕国家重大战略部署，深化“灯塔行动”，迭代创新特色金融产品，做强科技金融、绿色金融两大特色业务，科技和绿色贷款快速增长，占对公贷款比例持续上升。积极融入京津冀、粤港澳、长三角和成渝等重点地区主流经济，升级“京华行动”，深耕战略客群，重点区域贷款投放平稳。全面推进“商行+投行”综合化转型战略，大力拓展债券承销、并购与银团、对公财富管理、顾问撮合等业务；联动华夏金租、华夏理财夯实集团协同优势，依托香港分行境外“桥头堡”功能，拓展金融合作生态圈，一体化综合金融服务能力持续增强。

    本行对公客户比上年末增长3.85%，对公存款余额比上年末增长7.76%，对公存款付息率比上年末下降0.26个百分点；公司贷款（不含贴现）余额比上年末增长14.73%，其中科技型企业贷款余额、绿色贷款余额分别比上年末增长25.18%、16.33%。

    零售金融业务保持高质量发展态势。深耕零售客户分层分群经营，完善标准化分层服务机制，提升重点客群价值，深化数字化客户经营，升级场景融合服务能力。强化个人存款组织及精细化管理，聚焦家庭金融、工资代发、财富管理等业务场景，通过“产品带动、客群经营、批量引流、结算沉淀”四大路径，推动个人存款规模和效益的协同发展。全面升级零售金融产品和服务体系，持续推进消费贷产品“龙e贷”优化升级，创新信用卡产品体系，深耕民生消费领域。积极布局私人银行中心，完善多元化财私产品体系，以数智化手段驱动财私服务升级。持续推动零售数字化转型，发布手机银行APP7.0版本，焕新升级华彩生活APP，强化全域触客渠道协同联动，筑牢数字化经营底座。本行个人存款余额比上年末增长8.16%，私人银行客户比上年末增长15.84%，财富管理手续费及佣金收入同比增长23.15%，手机银行APP月活跃用户（MAU）比上年末增长8.12%。

    金融市场同业生态体系建设成效初显。强化同业客户维护和经营，遵循客户、产品、投研、品牌一体化运作思路，全面启动“华夏一家”金融同业生态体系建设，依托“华夏e家”数字化平台搭建成总分支高效协同的三级同业经营体系，同业“朋友圈”不断扩大，客户服务能力不断增强。深入分析经济金融形势，动态调整交易策略，加大交易频率和力度，灵活调整持仓结构，增厚业务收益。持续创新同业投资业务模式，盘活存量资产，科创和绿色领域投资力度持续加大，盈利支撑不断强化。票据产品体系和系统功能不断完善，数字化经营能力持续提升，票据客户数和业务量稳步增长。深化与公司金融、财富管理等业务联动，促进资产、资金、产品、客户互享互通，夯实轻资本发展路径，强化业务协同发展动能。托管业务全面深化与投资、代销、融资的协同联动，托管规模快速增长。华夏理财持续提供更加多元的资本市场配置工具，拓展销售渠道，理财产品余额延续增长趋势。本行“华夏e家”上线一级法人机构比上年末增加68家，本外币资金交易金额同比增长5.96%，托管规模比上年末增长10.30%，理财产品余额比上年末增长11.12%。

    数字银行建设扎实推进。聚力数智赋能，投产“华小助”对公客户经营管理系统、“瑞麒”司库系统，迭代升级手机银行APP7.0、“放薪管家”平台，启动新一代数字人民币系统建设，持续提升金融服务的便捷性与精准度。夯实科技底座，稳步推进新一代核心系统、企业级信投数智平台等重大项目建设，建成“磐石”分布式平台、“鲁班”AI原生研发平台及“仓颉”企业级大模型知识平台，筑牢数智化转型技术根基。强化数据资产融合应用，持续夯实数据治理基础，推进数据加工体系、数据产品体系、数据运营体系系统工程建设，持续释放数据要素价值，以数据能力升级支撑全行高质量发展迈上新台阶。

    风险合规管理纵深推进。科学制定风险管理规划，持续完善风险偏好及风险管理政策策略体系，全面覆盖单一风险及新型风险。优化年度信贷与投融资政策，明确大类资产配置方向和风控重点，引导业务结构优化。对普惠、零售等业务条线实施风险派驻制，实现对各类业务的授信审批集中扎口管理。提高授信授权差异化程度，加强行权监测和动态调整。长三角审批中心正式投入运营，有力支持战略重点区域发展。持续推进数字化风控项目建设，赋能业务高质量发展。深化合规体系建设，深入推动“流程优化双百攻坚行动”，持续强化监督检查和问题整改，进一步优化问责管理体系，合规管理更加规范高效。健全多层次专业培训体系，加大风险合规经营理念宣贯，全行风险合规经营意识和专业能力有效增强，审慎风险合规文化进一步夯实。全面执行经营主责任人制度，完善不良资产经济处罚及不良资产责任认定和追究管理办法，搭建层次清晰、约束有力的不良资产快速问责体系。打造合作共赢的特殊资产经营生态体系，提升资产处置效能，自主清收能力大幅增强，特殊资产专业经营管理效能进一步释放。

    体制机制持续健全。扎实推进现代公司治理建设，稳步推进董事会审计委员会承接监事会职责实践落地，子公司管理体系不断完善，北京市国企改革行动考核连续5年保持在最优档。深入推进机构精简，持续优化总行一级部门、二级部门及内设机构设置，优化调整目标全面达成，管理链条明显缩短，决策效率显著提升，组织体系效能实现跨越式提升，“瑜伽行动”2.0成效显著。实施“头雁行动”2.0升级方案，优化升级支持政策，快速协调解决分行发展面临的问题，推动重点分行加快发展，提升对全行的贡献。优化考核机制，聚焦核心任务指标，建立多层级关键指标评价体系，实行末等调整，奖优罚劣，充分激发全行干事创业积极性。

    总体经营情况讨论与分析

    外部环境及行业发展情况

    2026年上半年，外部环境变乱交织，世界经济增长动能疲弱，地缘冲突和经贸摩擦多发频发，技术变革和供应链重构交织共振，主要经济体经济表现分化。我国经济总体平稳、向新向优，生产供给较快增长，就业物价总体稳定，对外贸易增势良好，新动能快速成长。宏观政策积极有为，持续扩大内需、优化供给，着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期，财政政策更加积极，货币政策适度宽松，强化逆周期和跨周期调节，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。金融监管推动行业高质量发展，由追求速度和规模向以质量和效益为中心转变，引导做好金融“五篇大文章”。面对复杂多变的发展环境，我国银行业将服务实体经济作为立业之本，规范信贷市场经营行为，强化融资支持，促进新质生产力发展，助力扩大内需战略，加强薄弱环节金融保障，强化重点领域风险防控，总资产实现平稳增长，资产质量和风险抵补能力保持稳固。

    经营业绩概况

    报告期内，本集团坚持稳中求进工作总基调，紧扣战略目标，持续提升服务实体经济质效，强化集团化、精细化管理，扎实推进高质量发展。上半年，经营态势总体平稳，各项工作取得积极成效。

    资产规模稳定增长。截至报告期末，本集团资产总额49853.48亿元，比上年末增加2477.29亿元，增长5.23%；贷款总额27699.95亿元，比上年末增加2033.29亿元，增长7.92%；存款总额25688.09亿元，比上年末增加1871.10亿元，增长7.86%。

    经营质效表现良好。报告期内，本集团实现营业收入513.08亿元，同比增加57.86亿元，增长12.71%；利息净收入345.58亿元，同比增加39.84亿元，增长13.03%；非利息净收入167.50亿元，同比增加18.02亿元，增长12.06%。

    业务结构持续优化。

    一是资产结构优化。报告期内，坚持主责主业，以服务实体经济为主线，持续打造特色优势，扎实推进科技金融、绿色金融“双精彩”。截至报告期末，本集团贷款占资产总额比例55.56%，比上年末上升1.38个百分点；本行科技型企业贷款、绿色贷款分别比上年末增长25.18%、16.33%，增速分别高于全行贷款总额增速17.07、8.22个百分点。

    二是负债结构优化。报告期内，加大存款组织力度，夯实客户基础，存款支撑力不断提升。截至报告期末，本集团存款占负债总额比例56.08%，比上年末上升1.17个百分点。优化存款结构，加强负债成本管控，截至报告期末，本集团活期存款占比33.22%，比上年末上升1.73个百分点。

    三是盈利结构优化。报告期内，深入推进“中收倍增计划”，拓宽多元增收渠道，推动手续费及佣金收入加快增长。报告期内，本集团实现手续费及佣金净收入32.82亿元，同比增加1.87亿元，增长6.04%；严格管控费用成本，业务及管理费129.38亿元，同比减少2.67亿元，下降2.02%；成本收入比25.22%，同比下降3.79个百分点。

    资产质量保持稳定。截至报告期末，本集团不良贷款率1.50%，比上年末下降0.05个百分点；拨备覆盖率144.80%，比上年末上升1.50个百分点。

    “五篇大文章”加力提效

    科技金融

    积极构建同科技创新相适应的科技金融体制机制，扎实开展专项行动，纵深推进科技金融服务体系建设，加快打造科技金融特色。持续完善专营机构布局，加强科技金融专业团队建设，增强专业化服务能力，通过优化资源配置、深化名单制精准营销、强化多方生态协同联动，持续扩大对高新技术企业、专精特新企业、制造业单项冠军等重点客群的融资覆盖，提升金融服务的精准性和有效性，推动科技信贷实现较快增长。不断丰富科技型企业全生命周期产品矩阵，拓宽直接融资渠道，有效赋能新质生产力发展。截至报告期末，本行科技型企业贷款客户9978户，比上年末增长13.88%；科技型企业贷款余额3062.28亿元，比上年末增长25.18%。

    专栏1：以体系化建设推动科技金融高质量发展

    本行坚持体系化推进科技金融工作，持续发挥全国性、综合性、国际性经营优势，不断提升科技金融专业化服务能力，全力支持高水平科技自立自强，助力发展新质生产力。

    完善组织体系建设。加快推进科技金融组织体系建设，围绕京津冀、长三角、粤港澳、成渝等科技创新高地，设立了一批科技金融中心，初步形成覆盖总、分、支行的组织架构。加强专业团队建设，推行“专业的人干专业的事”。

    深化营销体系建设。加强科技型企业分层分类经营，围绕高新技术企业、专精特新企业、制造业单项冠军等重点客群，强化名单制营销和综合化服务，持续提升金融服务的精准性和有效性。

    加强生态体系建设。深化与政府部门、产业基金、科技园区及行业组织的战略合作，推动产业对接、生态赋能等活动落地，探索投贷联动等创新合作模式，逐步构建多方协同的科技金融生态体系。

    推进产品体系建设。围绕科技型企业全生命周期融资需求，持续丰富特色产品和服务供给。坚持需求导向，因地制宜创新科技金融产品，增强“融资+融智”服务能力，打造综合金融服务体系。

    加强保障机制建设。积极传导科技创新和技术改造再贷款、财政贴息等支持政策，调配更多资源投入科技创新领域，进一步降低科技型企业综合融资成本，赋能企业行稳致远。

    绿色金融

    深化绿色金融战略，制定高质量发展指导意见，明确“十五五”时期发展目标，引领全集团绿色金融高质量发展。基本构建涵盖绿色贷款、绿色投资、绿色租赁、绿色债券承销、绿色理财、绿色基金、绿色消费的集团化、综合化的绿色金融产品服务体系，持续提升综合服务能力。聚焦双碳绿能、美丽中国、转型金融、零碳园区、绿色贸易和绿色产业链、绿色能碳链等重点领域，深化渠道建设，加大市场开拓力度。抢抓零碳园区政策机遇，实现重点零碳园区营销全覆盖，推出园区专属金融产品，形成综合服务方案。完善环境、社会和治理风险管理体系，强化授信业务ESG与气候风险管理。华夏金租聚焦绿色能源、绿色交通、绿色制造等领域，在户用光伏、海上风电、新能源船舶和汽车、重点行业低碳改造等领域深耕细作。截至报告期末，本集团绿色金融业务余额6115.46亿元，比上年末增长15.09%；本行绿色贷款余额4343.42亿元，比上年末增长16.33%，绿色贷款占比持续提升。

    普惠金融

    坚守主责主业，持续对标监管要求，落实惠企纾困政策，优化资源配置，持续拓宽服务覆盖面，实现普惠型小微企业法人贷款增量扩面。加快转变业务发展模式，深耕综合经营，推动普惠业务从“单一管贷款”向“客户综合经营”转型，全面提升客户综合贡献度。持续创新产品供给，优化业务作业流程，落地“普惠（国网订单）贷”“普惠（中企订单）贷”两项总行级供应链产品。精准对接专精特新、先进制造、供应链等重点客群，落实小微融资协调机制，常态化开展“千企万户大走访”，加强与多方合作搭建协同平台，开辟绿色审批通道，持续加大对实体经济的服务力度。截至报告期末，本行小微企业贷款余额7629.94亿元，比上年末增加775.89亿元，增长11.32%；普惠型小微企业贷款余额1892.90亿元，比上年末减少43.21亿元，降低2.23%。小微企业贷款客户24.76万户，普惠型小微企业贷款客户21.32万户。普惠型小微企业贷款年化利率3.42%，比上年下降0.68个百分点；普惠型小微企业贷款不良贷款率1.54%，整体风险平稳可控。

    养老金融

    统筹推进养老金金融、养老服务金融、养老产业金融协同发展，构建“三位一体”综合养老金融服务体系。加大个人养老金拓展力度，依托手机银行、个人网银、养老金H5、智能柜台、营业网点等渠道，搭建“线上+线下”全渠道服务矩阵，不断完善账户开立、资金缴存、产品投资全流程服务，提升业务办理便捷度。完善养老金融服务体系，丰富个人养老金客户专属产品线，新增储蓄国债（电子式）投资品种，搭建涵盖养老存款、养老金基金、养老金保险、养老金理财、养老金储蓄国债（电子式）的全品类养老产品货架；依托手机银行智慧备老投资规划功能开展投资咨询服务，推出“风华正茂”“锐意进取”“年富力强”“睿智通达”四套标准化资产配置方案，降低客户选择成本，提升资产配置效率。加大养老产业金融支持力度，围绕养老照护、养老设施、银发产业园区等重点行业领域，拓宽投融资渠道，提升综合服务质效；持续推进养老机构预收费资金监管业务，成为首批与民政部养老机构预收费监管系统对接的银行。截至报告期末，本行累计开立个人养老金账户数85.82万户，比上年末增长10.61%。

    数字金融

    紧扣“数智华夏”战略愿景，扎实做好数字金融大文章，赋能数字经济产业高质量发展。深耕数字政务领域，构建“支付结算+融资服务+数据应用+场景融合”四位一体智慧政务服务体系，形成标准化政银协同服务模式；拓展智慧社区场景金融服务，打通民生缴费、物业服务、社区商圈、居民金融全链条服务，打造一体化闭环生态；深化智能制造金融服务，创新“传统信贷+ABS投资”业务模式，满足企业多元化融资需求；打造智慧医疗服务模式，配套软硬件一体化医疗系统解决方案，整合区域医疗统一支付、自助就诊、互联网医疗等功能，构建可持续银医协同生态。截至报告期末，本行服务数字经济核心产业客户99397户，比上年末增长2.64%；投向数字经济核心产业贷款余额1054.36亿元，比上年末增长18.76%。

本文数据来源于华夏银行2026年中报，仅供参考不构成投资建议。