苏农银行（603323）2026年半年度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期苏农银行（603323）发布2026年半年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

发展回顾：

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

    （一）公司概况

    本行成立于2004年8月25日，系根据国务院《关于深化农村信用社改革试点方案》（国发〔2003〕15号）文件精神，经中国银监会（现“国家金融监督管理总局”，下同）批准，由苏州市吴江区辖内自然人和法人（包括农民、农村工商户、企业法人和其他经济组织）以共同入股方式发起设立的股份制金融机构。本行是自银监会成立后新体制框架下全国第一批挂牌开业的农村商业银行，2016年在上海证券交易所挂牌上市，是全国第四家A股上市的农村商业银行。2019年3月13日经中国银保监会苏州监管分局批准，由吴江农商银行更名为苏州农商银行。

    （二）经营范围

    本行经营范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算业务；办理票据承兑与贴现；代理收付款项及代理保险业务；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券和金融债券；从事同业拆借；提供保管箱服务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；结汇、售汇；资信调查、咨询、见证业务；经银行业监督管理机构和有关部门批准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：公募证券投资基金销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。

    （三）经营模式

    本行坚守支农支小定位，分设零售金融、公司金融、金融市场三大业务条线。零售金融业务主要包括储蓄业务、信用卡业务、个贷业务、电子银行业务等。公司金融业务主要包括单位存款、结算业务、企业融资业务、国际业务等。金融市场业务主要包括同业业务、资金业务、投行业务、资产管理等。

    （四）行业经营性信息分析

    2026年上半年，人民银行继续实施适度宽松的货币政策，出台实施多项金融支持举措，银行业依托政策导向稳步加大信贷投放，行业整体运行平稳有序。截至6月末，社会融资规模存量同比增长7.4%，达到462.1万亿元；上半年社融增量累计20.8万亿元，其中对实体经济发放的人民币贷款增加10.8万亿元。货币供应保持合理充裕，6月末广义货币供应量同比增长8.0%，人民币贷款余额稳步扩张，实体融资成本持续低位运行。整体来看，上半年金融市场运行平稳，银行业精准落实各项政策，为经济高质量发展提供了坚实金融支撑。

    二、经营情况的讨论与分析

    2026年上半年，本行坚持党管金融，深入贯彻落实“三一五”发展战略部署，紧扣支农支小主业定位，深耕实体经济，以金融活水浇灌地方产业，各项业务稳中有升、发展质效持续优化。报告期内全行经营情况表现概括如下：

    （一）经营底盘持续夯实。主要经营指标保持增长，资产总额达到2403.92亿元，较年初增加94.85亿元，增长4.11%；各项存款总额1883.18亿元，较年初增加53.58亿元，增长2.93%；各项贷款总额1465.60亿元，较年初增加71.21亿元，增长5.11%。上半年实现营业收入23.03亿元，实现归母净利润12.14亿元，同比增长3.02%。不良贷款率降至0.86%。拨备覆盖率340.05%，资产质量健康稳定。

    （二）零售金融富民便民。财富中收有所提升，手续费及佣金净收入同比增长30.79%；占营收比重达2.63%，较去年同期提升60BP。零售非存AUM较年初增长17.90亿元；保险销量3.42亿元，超去年全年销量；贵金属销量近1亿元，接近去年全年销量；信托保有规模达到11.51亿元，较年初净增1.05亿元。信贷供给优化升级，完善零售信贷转续贷体验，新增一键提额、无感续期功能，简化存量优质客户审批流程；全面升级特色消费贷款业务政策，优化组合担保方式，提高授信额度，延长贷款期限，助力居民消费提质升级。场景生态持续延伸，深化47家“江村驿站”运营的同时，落地运营10家“苏农驿站”，依托积分体系形成场景引流、产品转化闭环，新增人防资金监管、阳光物业等业务场景，深入推进“三基协同”赋能乡村振兴，为全区54个行政村派驻金融顾问。

    （三）公司金融赋能实体。信贷投放稳步扩容，上半年对公贷款总额达到984.15亿元，较年初增加78.65亿元，增长8.69%；公司信贷客户8840户，较年初增加489户。协同联动凝聚合力，依托“同盟链”供应链拓客体系精准服务链属企业，上半年累计投放贷款4.26亿元；投行业务发挥带动效用，累计落地投行业务规模27.97亿元，开立募集资金监管账户30个，监管资金达35.38亿元。特色金融纵深推进，首次发布自然相关财务信息披露（TNFD）报告，获授牌吴江地区首个“政银企‘双碳’人才培训基地”，绿色贷款余额81.14亿元，较年初新增14.37亿元，增长21.52%；落地银保合作“科创贷”业务、新版首单“科贷通”业务，苏农研究院完成对半导体、AI产业链、储能等前沿领域的深度研究。

    （四）金融市场稳健投资。把握机遇增厚收益，灵活调整资负结构，精准研判资金面和利率走势；主动对标先进同业学习借鉴关键领域系统，扎实推进债券交易、外汇自营、外汇代客衍生品业务协同发展，积极参与江苏省地方债承分销工作。资金管家品牌提质，丰富理财产品多样性，在售代销理财产品达50款，满足不同客群需求，荣获2026年第六届“金誉奖”之“卓越资产管理农村商业银行”称号、“锦鲤鱼绿水青山ESG主题按周开放”净值型人民币理财产品获评第六届“金誉奖”之“优秀社会责任产品”。深耕投研赋能决策，梳理国内外宏观变量，构建美债发行结果预测模型，完善细分产业深度研究梳理，前瞻研判中美国债及黄金关键点位，信用库体系高效运行、完善扩充产业量化评分模型库，全方位支撑业务经营与投资决策落地。

    三、报告期内核心竞争力分析

    （一）严谨高效的扁平化法人治理。坚持将党的领导与公司治理有机融合，切实做到党委把方向、管大局、保落实。按照“专业化与条线化发展、灵活性与精简性并存”的原则，形成了扁平化的组织架构体系，能充分发挥法人银行体制机制灵活、决策链条短的优势，服务响应及时，业务处理高效，有效应对内外部的环境变化和挑战。

    （二）一以贯之的战略思维与定力。始终坚持服务实体经济本源，坚守支农支小市场定位，将建设“三个银行”作为全行长期发展愿景，持续推进“三一五”发展战略规划实施，不断完善“联合资产经营”整体业务模式，优化业务协同、生态工坊、数字创新、经营赋能、动态轻型五大转型策略，推动全行整体价值迈上新台阶。

    （三）优势明显的长三角核心区位。作为长三角生态绿色一体化发展示范区内的法人银行，立足区域一体化发展战略，将吴江区作为根据地“稳中求进”，不断下沉服务重心，保持市场领先态势；将苏州城区作为增长极“激流勇进”，依托数倍于吴江区的经济总量及金融需求，持续发挥服务中小企业及农村金融领域的优势，提升业务规模；泰州及异地坚持“齐驱并进”，从流程、效率、产品等多方面改革，严控风险、加速零售转型。此外，本行深入融合地方医疗、教育、社保、交通等社会民生事业，畅享地区发展红利，着力打造“苏州人民自己的银行”。

    （四）特色突出的管家式公司业务。打造“中小企业金融服务管家”品牌，秉承“长期主义”和“价值共生”理念，始终走在支持民营企业、制造业企业发展的前列，与企业成长同频共振。充分发挥综合金融服务优势，创新打造供应链金融，持续完善一揽子金融服务能力，满足企业客户在生产、贸易、投资等领域的金融需求。主动抢抓发展机遇，率先为新质生产力“蓄势赋能”，在绿色金融和科技金融领域深入探索，不断丰富创新金融产品供给，以高质量金融服务护航中小企业转型升级、行稳致远。

    （五）场景融合的创新型零售业务。以“百姓信赖的财富管家”为目标，以“获客场景化+交易线上化”构建全新赛道，以“线上+线下”模式推进“绕不开的支付”场景建设，扎实推进“阳光信贷”整村授信；依托“江村驿站”打通农村金融服务末梢，布局“苏农驿站”探索银行和社区融合、金融和非金融融合新模式；手机银行、小程序、微信公众号实现业务场景融合；深度参与社保卡、尊老卡等民生工程；面向新市民推出“新苏六免”专属权益；持续拓展数字人民币应用场景；落地ATM外卡业务受理功能，成为全国首批成功上线该业务的农商银行。

    （六）智慧高效的集约式金融科技。构建“小前台、大中台、强后台”的新一代IT架构，依托金融云平台打造业务、技术、数据、智能四大中台，建设行级能力复用平台，赋能数字化转型。扎实推进信创建设，自主完成核心系统国产化升级，成为省内首家实现该目标的银行。深化科技与业务融合，建立多层级敏捷团队，推行以价值交付为导向的开发模式。培育数据文化理念，持续推进数字金融创新研究院、研究生工作站建设，积极运用人工智能技术，持续释放数字金融效能。

    （七）贯穿联动的自动化风控体系。构建全面风险管理体系，深化内控“三道防线”，传导健康可持续发展的风险理念。加强资产负债管理的同时完善声誉风险管控，不断补充完善自身风控体系。在资产质量提升方面，多措并举有效化解各类风险贷款。在信贷审批方面强调有效控制的同时，提高决策判断效率，实现决策流程自动化、风险识别主动化，全面提升授信审批水平。广泛积累信贷数据和决策经验，综合运用内外部数据开展授信主题风险扫描，探索“模型+人工”的融合智能决策，打造合规风控核心竞争力。

    四、荣誉与奖项

    全国：获评普益标准第六届“金誉奖”之“卓越资产管理农村商业银行”、2025年度银行业理财登记优秀机构；“锦鲤鱼绿水青山ESG主题按周开放”净值型人民币理财产品获评普益标准第六届“金誉奖”之“优秀社会责任产品”。

    江苏省：获评2025年度江苏银行业“平安之星（单位）”、2025年度江苏省支付清算服务协会会员自律考评优秀单位；《基于深度学习的金融产品智能推荐项目》荣获2025年江苏省银行业和保险业智能创新实验室“优秀课题二类成果”。

    苏州市：获评2025年度苏州市征信工作先进单位、2025年度苏州市优秀代理查询网点；“基于多模型融合架构的智能代码辅助系统”项目获评苏州银行业2025年度金融科技优秀项目。

    在英国《银行家》杂志评选的“2026年全球银行1000强”榜单中，位列第547位。

    五、报告期内主要经营情况

    2026年上半年，本行各项经营指标保持稳定，高质量发展基础得到进一步巩固。

    业务规模稳步增长。报告期末，资产总额2403.92亿元，较年初增加94.85亿元，增长4.11%；存款总额1883.18亿元，较年初增加53.58亿元，增长2.93%；贷款总额1465.60亿元，较年初增加71.21亿元，增长5.11%。

    经营效益保持韧性。报告期内，实现营业收入23.03亿元，同比增长1.00%；归属于母公司股东的净利润12.14亿元，同比增长3.02%；实现基本每股收益0.55元。

    资产质量稳健可控。报告期末，不良贷款率0.86%，较年初下降2BP；拨备覆盖率340.05%，风险处置和应对能力保持稳定。

本文数据来源于苏农银行2026年中报，仅供参考不构成投资建议。