贵阳银行（601997）2026年半年度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期贵阳银行（601997）发布2026年半年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

发展回顾：

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

    2026年上半年，面对复杂多变的外部环境，各地区各部门主动作为、综合施策，精准有效实施更加积极有为的宏观政策，因地制宜发展新质生产力，中国经济顶住压力延续总体平稳、向新向优的发展态势，展现出强大的韧性和活力，上半年GDP同比增长4.7%。银行业紧跟党和国家方针政策，积极应对外部挑战，持续助力实体经济高质量发展，做好金融“五篇大文章”，加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度。2026年上半年，银行业总资产保持增长，金融服务持续加强，信贷资产质量总体稳定，风险抵补能力整体充足，流动性指标保持平稳。2026年6月末，我国银行业金融机构本外币资产总额498万亿元，同比增长6.6%；商业银行不良贷款率1.52%，较年初上升0.02个百分点；拨备覆盖率为202.87%，较年初下降2.34个百分点，流动性覆盖率为148.53%，较年初下降9.46个百分点。2026年上半年商业银行累计实现净利润1.2万亿元。2026年6月末，城市商业银行不良贷款率1.87%，较年初上升0.05个百分点；拨备覆盖率171.10%，较年初下降2.28个百分点；2026年上半年城市商业银行净息差1.40%，同比上升0.03个百分点。

    本行的经营范围主要包括：人民币业务：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据贴现、承兑；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱业务；办理地方财政信用周转使用资金的委托贷款业务；基金销售；经监管机构批准的各项代理业务。外汇业务：外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；国际结算；外币兑换；同业外汇拆借；结汇、售汇；资信调查、咨询和见证业务。经监管机构批准的其他业务。

    二、经营情况讨论与分析

    报告期内，本行深入贯彻党的二十大及二十届历次全会精神，认真落实各级党委政府决策部署和监管要求，坚持稳中求进工作总基调，紧扣稳经营、调结构、防风险、促改革、强管理工作主线，持之以恒做强主业、做精专业、做优结构、做专服务、做细管理，整体业务经营保持稳健。

    业务规模方面，本行持续推动高质量发展，优化金融供给，资产负债保持平稳增长。截至报告期末，资产总额7730.76亿元，较年初增加296.14亿元，增长3.98%。贷款总额3593.53亿元，较年初增加70.52亿元，增长2.00%。存款总额4646.16亿元，较年初增加207.70亿元，增长4.68%；其中，对公存款较年初增长2.11%，储蓄存款较年初增长8.11%，市场竞争力持续提升。

    经营业绩方面，报告期内实现营业收入72.07亿元，同比增长10.87%，实现归属于母公司股东的净利润23.60亿元，同比下降4.61%，主要是对部分风险资产加大减值计提力度，持续增强风险抵御能力；实现基本每股收益0.65元，加权平均净资产收益率7.20%（年化），总资产收益率0.64%（年化）。加强负债精细化管理，负债成本压降效果显现，净息差1.67%，同比上升0.14个百分点；净利差1.72%，同比上升0.17个百分点。持续推进降本提质增效，成本收入比24.24%，同比下降2.74个百分点。

    监管指标方面，截至报告期末，不良贷款率1.78%，较年初上升0.19个百分点，主要是本行按照风险分类审慎原则将风险特征变化的贷款纳入不良，同时上半年存量不良贷款清收处置进度较缓，导致不良率有所上升。后续本行将加大不良贷款清收处置力度，密切关注重点领域和重点行业风险，强化新增不良防控，保持资产质量总体稳定；拨备覆盖率229.57%，拨贷比4.08%。资本水平保持充足，资本充足率15.07%，一级资本充足率13.86%，核心一级资本充足率12.87%。上述指标均符合监管要求。

    三、核心竞争力分析

    （一）良好的区域发展前景和政策支持

    国务院于2022年印发了《关于支持贵州在新时代西部大开发上闯新路的意见》（国发〔2022〕2号文件），从政策、项目、资金等多方面大力支持贵州在新时代西部大开发上实现新目标新定位，赋予贵州西部大开发综合改革示范区、巩固拓展脱贫攻坚成果样板区、数字经济发展创新区、生态文明建设先行区和内陆开放型经济新高地的“四区一高地”战略定位，为贵州高质量发展和现代化建设创造了重大机遇，提供了良好的政策支持。2025年初，习近平总书记亲临贵州考察，赋予在中国式现代化进程中展现贵州新风采的重要使命。“十五五”时期，贵州将深入实施强化比较优势战略，持续扩大内需、优化供给，做优增量、盘活存量，强化大抓产业、大抓项目、大抓招商、大抓经营主体，加快建设贵州特色现代化产业体系，因地制宜发展新质生产力，积极融入全国统一大市场建设。2026年上半年，贵州坚持以高质量发展统揽全局，全力围绕“四新”主攻“四化”，着力推进“四个大抓”，全省经济延续总体平稳、向新向优发展态势，高质量发展扎实推进。上半年全省地区生产总值同比增长4.0%。

    （二）稳固的客户基础和突出的机构网点优势

    本行坚守“服务城乡居民、服务中小企业、服务地方经济”市场定位，成立29年来扎根本土、精耕细作，紧密贴近市场，熟悉本地市场和客户需求，能够针对市场变化有效调整，及时为客户提供更加智能化、一体化、个性化的综合金融服务，获得客户广泛认可和信赖，与地方支柱产业、优势行业的公司客户建立了稳定的合作关系，拥有涵盖城乡居民的广大零售客户群，市场占比高，客户基础稳固。

    本行已实现贵州省各市州及88个县级行政区域机构网点全覆盖，并不断加强全省农村金融综合服务站点建设，初步形成覆盖全省城乡的重要渠道支撑和有效联动网络，使本行竞争优势更加凸显。同时，本行加快网点智能化转型，智能化网点覆盖面不断扩大，业务流程与运营模式持续优化，网点服务质效良好。

    （三）高效的组织管理架构和积极的创新转型理念

    本行作为区域性商业银行，战略布局合理，组织架构完善，各业务板块、总分支行、前中后台协同能力较强，建立了科学合理的决策授权机制和快速有效的信息传导机制，构建了较为完善的风险管控体系，着力提升经营管理质效。

    本行持续深化改革转型，完善体制机制，不断创新多条线特色产品体系，提升精细化管理水平和统筹管理能力，推动全面发展转型。坚持“以客户为中心”的理念，围绕市民衣、食、住、行，不断丰富和升级综合金融服务，全力做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，有效满足客户多样性金融需求。本行始终坚持创新驱动发展，强化科技赋能，持续加大对金融科技建设的投入力度，通过精准搭建营销场景，构建全方位、多层次、立体化的服务网络，加强大数据应用与业务创新的融合，数字化、智能化发展转型成效明显。

    （四）规范稳健的公司治理

    本行紧扣《公司法》及监管要求，始终将“坚持党的领导”作为加强和完善公司治理的根本原则，将“完善治理体系协同机制”作为强化治理效能的有力抓手，构建起党委全面领导、董事会科学决策、高级管理层高效落实的治理架构。董事会审计委员会规范高效运作，制度体系健全完善，议事程序严谨有序，全面履行财务监督、内控合规监督、高管履职监督等核心职责，监督职能落地见效，形成权责清晰、协调运转、有效制衡的现代金融企业治理机制。本行将继续严格遵照《公司法》等法律法规和监管规定，持续优化适应新时代发展要求的现代公司治理体系，在实践中深化治理改革路径探索，不断推进公司治理体系和治理能力现代化。

    （五）审慎稳健的风险管理体系

    本行始终坚持“审慎合规，全程管控，恪守底线”的风险管理理念，从管理架构、政策制度、业务流程、问责考核等方面建立了涵盖“总分支”三级及附属机构，覆盖全资产、全口径、全流程、全机构的全面风险管理体系，形成了由业务条线部门、风险管理职能部门和内部审计监督部门组成职责明确的风险管理“三道防线”。本行持续提升合规内控管理水平，不断强化三道防线建设，推进风险管理技术和手段的更新，加快风险管理的数字化转型步伐，提升风险管理的智能化、数字化水平，强化主要风险的有效识别、可靠计量、准确监测和全面控制，不断提升全面风险管理水平和重大金融风险的防范化解处置能力，保障各项业务稳步健康发展。

    （六）明确清晰的战略目标和实施路径

    本行坚持“百年好银行”发展愿景，全面实施新“12345”整体战略部署，构建了完善的战略闭环管理体系与专业化经营体系。以“打造高质量特色化区域银行，当好贵州新发展金融主力军”为一个目标，紧抓“深化改革与深耕生态”两大引擎，强化“公司业务立行、零售业务兴行、金市资管活行”三大定位，推进“产业专精破局、财富零贷跃升、数智驱动深化、区域协同竞进”四大重点战略，实施“客户强基、结构优化、风控提效、队伍提能、管理提质”五大工程，有序推进业务转型与结构调整，推动战略有效落地，引领全行高质量发展。

    四、报告期内公司从事的业务情况

    （一）公司类业务

    报告期内，本行立足地方发展战略，积极支持贵州省现代化产业体系建设，紧扣金融服务“五篇大文章”，不断深耕优质客群培育，优化服务供给，着力提升服务实体经济质效；持续深化“商行+投行”业务联动，围绕客户综合融资、结算、现金管理及资产保值增值需求，量身打造综合化金融服务方案，稳步提升公司业务综合服务水平。

    1.公司金融业务

    （1）客户经营情况

    报告期内，本行紧扣转型发展战略，以“三新”营销行动为抓手，全力拓展新市场、新项目、新客户，持续完善客户分层分类营销管理体系，精准对接不同客群金融需求，加强客群专业化经营，持续夯实对公客户基础。一是持续完善战略客户全流程营销维护机制，着力拓展央企、省市国企、上市及拟上市企业、纳税百强企业等头部客群，通过定制化金融服务方案，深化与核心客户的合作深度，提升高价值客户贡献度。二是深入实施中型企业拓户行动，以资产业务和负债业务为双切入点，聚焦核心企业供应链上下游、区域优势产业集群、地方特色优势行业，大力挖掘优质中型企业客户，扩大客群规模，优化客群结构。三是实施公司与普惠协同拓客行动，将普惠小微企业纳入潜在公司客群培育范畴，深挖“有存无贷”存量客户价值，通过交叉营销、产品组合优化等方式，持续拓宽客群边界。截至报告期末，本行对公存款余额2016.88亿元，较年初增长2.11%；本行对公客户共计13.03万户，较年初增加0.09万户。

    （2）对公信贷情况

    报告期内，本行紧扣国家“十五五”规划开局部署，围绕地方经济重大战略、实体经济重点领域和薄弱环节，持续加大信贷支持力度，优化信贷资源配置，以高质量公司金融服务赋能贵州现代化产业体系建设。截至报告期末，本行各项贷款余额3593.53亿元，较年初增加70.52亿元，增长2.00%，其中对公贷款(含贴现)余额3033.62亿元，较年初增加60.57亿元，增长2.04%。一是聚焦产业集群，强化精准赋能。围绕“四新”主攻“四化”主战略，聚焦“六大产业集群”“富矿精开”等产业发展布局，走访央企、省市国企等核心市场主体，制定差异化对公授信策略，推动重大项目落地投产，为区域经济发展注入动能。截至报告期末，本行“四化”领域贷款余额1735.64亿元，“六大产业集群”领域贷款余额310.03亿元，富矿精开领域贷款余额171.70亿元。二是深耕实体经济，服务市场主体。切实做好金融“五篇大文章”，持续加大对先进制造业、战略性新兴产业、绿色低碳产业、科技创新型企业等重点领域的信贷支持力度，细化中小微民营企业“五帮”服务措施，出台服务业专项支持意见，为传统产业升级、新兴主体培育定制综合金融服务。截至报告期末，工业贷款余额410.97亿元，制造业贷款余额238.60亿元，民营企业贷款余额385.26亿元。三是实施区域战略，推动全域均衡。坚持“做优贵阳、做强市州、做大县域、做精成都”布局，进一步巩固贵阳贵安核心主阵地，提升对市场主体业态分布、发展需求判断的专业度和敏锐度，夯实客户稳定性；紧扣省内其它区域产业规划与经济特色，围绕头部企业、核心企业上下游供应链构建客户体系；加大特色农业、乡村振兴等关键领域的金融供给，提升市场渗透率；聚焦成都区域产业和零售市场优势加大业务拓展力度，打造业务增长点。

    2.科技金融业务

    报告期内，本行持续做好科技金融，聚焦新型工业化及战略性新兴产业，大力支持以“专精特新”为代表的科技型企业，有效支持培育新质生产力。一是推进产品服务创新。适配科技型企业“轻资产、高成长、重研发”特性，打造覆盖科技型企业全生命周期“育苗-成长-壮大”产品体系，以“孵化贷”赋能初创期企业，以“科技信用贷+投贷联动”助力成长期企业发展，为成熟期企业提供并购贷款、跨境金融等综合服务，有效打通科技成果产业化融资通道。二是完善考核激励机制。给予科技型企业贷款内部资金转移定价等优惠政策，同时提升科技产业贷款指标考核权重、推行知识产权质押融资专项奖励，激发全行服务科技型企业积极性。三是提升专业服务能力。深化科技金融团队专业能力建设，开展多元化培训，有效传导科技金融政策，普及数字工具运用，持续提升科技金融专业服务能力。

    截至报告期末，本行科技贷款余额245.39亿元，其中战略性新兴产业贷款余额146.77亿元，较年初增加8.56亿元，报告期内累计办理知识产权质押贷款19笔，投放3.64亿元。

    3.绿色金融业务

    本行始终践行“绿水青山就是金山银山”理念，贯彻落实国家“双碳”战略部署，坚定打造“绿色生态特色银行”，将绿色金融纳入公司治理顶层设计，持续提升绿色金融服务能力，以金融力量赋能全省生态文明试验区建设。一是完善顶层设计与管理体系。本行打造“一体六专”发展体系，以一体化综合绿色金融服务体系为核心载体，配套专属组织管理架构、专项授信评审授权、专业产品创新机制、专属绿色风控体系、专项考核激励办法、专业绿色营销团队，构建起覆盖前中后台的全链条业务支撑体系，保障绿色金融业务规范高效推进。二是深化激励政策与业务协同。优化资源配置，通过单列信贷规模、资金价格和绩效考核等激励政策，引导信贷资金流向低碳绿色领域，切实降低企业融资成本；紧扣全省生态产业布局，协同子公司贵银金租公司，持续加大在清洁能源、工业绿色改造、生态农业等领域的资金投放，精准助力地方绿色产业发展。三是强化特色产品与服务创新。立足贵州生态资源禀赋，围绕避暑旅游经济创新推出“爽旅贷”，加大对酒店民宿经营主体的金融支持；深耕山地特色农业，通过投贷联动方式支持如镇宁蜂糖李等特色产业发展，在改善区域生态环境的同时拓宽农户增收渠道；创新推出“爽碳积分贷”，将植树造林、节能技改等生态贡献纳入授信评价维度，构建“护绿有收益、低碳能融资”的绿色正向激励机制，推动生态优势加快转化为发展优势。截至报告期末，本行绿色贷款余额330.04亿元，子公司绿色租赁本金余额197.41亿元，较年初增加16.53亿元，增长9.14%。

    4.投资银行业务

    报告期内，本行深入践行“商行+投行”一体化发展思路，以提升综合金融服务质效为目标，强化投行驱动作用，持续深耕债券承销、资产证券化、并购融资等业务，拓宽企业多元化融资渠道，有效满足客户个性化金融服务需求，赋能实体经济高质量发展。一是不断做优债券承销业务。积极助力省内实体企业实现高效直接融资，成功支持贵州航空航天领域民营科创企业在银行间市场首次发行债券，承销发行“乡村振兴+革命老区”双贴标定向工具，推动金融服务落地见效。截至报告期末，累计为非金融企业承销发行债券326.4亿元，承销份额保持全省前列。二是持续提升资产证券化业务质效。聚焦服务实体经济重点领域，深化存量客户合作，形成“续发增收”良性循环，有效带动中间业务收入增长和存款沉淀。截至报告期末，企业ABS项目累计发行90亿元。三是稳步发展并购业务。聚焦专精特新企业并购及国有企业资源整合，持续完善业务指引，加强典型案例推广，健全总分支联动机制，稳步提升并购服务专业能力。截至报告期末，累计发放并购贷款16.74亿元。

    5.国际业务和票据业务

    报告期内，本行坚持专业经营与审慎经营原则，国际业务、票据业务实现稳健发展。国际业务方面，紧跟国家金融政策导向和人民银行跨境人民币工作要求，积极服务省内外向型实体企业发展，提供涵盖国际结算、贸易融资等的综合化金融服务。通过多渠道宣传，持续引导市场主体强化汇率风险中性、本币优先意识，充分发挥跨境人民币业务在汇率避险、流程简化等方面的优势，助力人民币国际化进程。围绕大宗商品贸易、跨境文旅、乡村产业等领域拓宽人民币应用，提高跨境人民币结算业务占比，推动国际业务更好服务实体经济。报告期内，母公司国际结算量1.62亿美元。

    票据方面，本行遵循“风险为本，稳健经营”原则，审慎开展票据业务，以票据业务的稳健发展为实体经济注入金融动能，助力产业升级与经济高质量发展。截至报告期末，母公司银行承兑汇票余额171.74亿元，贴现及转贴现余额59.71亿元。

    6.供应链金融

    报告期内，本行坚持服务实体经济与助力产业链升级，将供应链金融作为赋能产业发展的重要抓手，紧密围绕贵州省磷化工、煤炭、铝及铝制品、白酒等优势产业及特色链条，着力疏通实体产业链末端企业融资堵点；通过“爽融链”1+N+N服务模式，运用核心企业信用穿透机制，推行免授信、免担保的差异化授信方式，推动金融资源精准触达产业链上下游中小微经营主体，持续提升资源供给效能。

    报告期内，爽融链业务累计提供融资支持13.63亿元，支持中小微企业近500户（其中小微企业占比97.59%）。截至报告期末，爽融链项下融资余额18.61亿元。

    （二）零售类业务

    报告期内，本行深入推进零售一体化管理，以打造区域“体验最佳零售银行”与“最佳财富管理银行”为目标，构建“以规模优势为基石、客群深耕为核心、管理变革为引擎、数字技术为支撑、场景生态为延伸”的零售业务新发展格局，持续推动零售业务高质量发展。

    1.客户经营情况

    报告期内，本行坚持践行“以客户为中心”的经营理念，以数字化转型为驱动，实施客群差异化经营策略，推动全量客群服务进一步深耕细作，不断夯实零售业务高质量发展根基。一是深化客群差异化经营，拓宽服务半径。依托多维度数据标签与客户画像实现全量客户精准细分，围绕银发、长尾、代发、潜力金等不同客群特征及需求实施精准化营销与差异化服务，通过手机银行、差异化外呼、线下主题活动及权益体系等多元渠道，系统构建线上与线下融合的立体服务体系，有效延伸客群服务半径，切实提升客户覆盖广度与经营效能。二是推进渠道数字化升级，持续优化用户体验。报告期内，本行持续强化数字运营能力的建设与应用，通过行为数据埋点平台有效识别用户需求与偏好，推动营销服务从广覆盖向精准触达转变；同时，手机银行作为线上运营活动的集中平台，进一步推进手机银行活动中心建设，实现运营活动的统一调度与闭环管理；通过数据赋能与平台支撑双轮驱动，持续强化手机银行的智能服务能力，提升用户交互体验，有效增强客户粘性与活跃度。截至报告期末，本行储蓄存款余额2545.50亿元，较年初增加

    191.06亿元，增长8.11%。储蓄存款占存款总额的比例为54.79%，较年初上升1.74个百分点。管理零售客户总资产（AUM）余额为3134.59亿元，较年初增加193.19亿元，增长6.57%；母公司个人全量客户数1277.1万户，较年初增加4.54万户。手机银行累计注册用户达636.72万户，较年初增加15.39万户。报告期内，手机银行交易达526.77万笔，交易金额达987.91亿元；自助机具交易达539.15万笔，交易金额达

    161.61亿元。

    2.养老金融业务

    报告期内，本行聚焦养老金融，锚定银发经济发展机遇，坚守金融为民服务底色，持续深耕银发客群经营、强化养老产业信贷赋能，系统塑造特色养老金融竞争优势，全面提升养老金融综合服务能力。一是深耕养老客群经营，打造适老化一站式服务生态。出台适老化服务统一规范标准，推进银发标杆网点建设，推动适老服务规范化、标准化运行；持续推进网点适老化改造，配置敬老窗口、轮椅等便民设施，针对行动不便的特殊客群提供主动上门办理等延伸服务；优化手机银行业务流程及页面设计，新增智能客服、语音搜索等功能，推出ATM/STM自助设备老年关怀专属操作界面，降低使用门槛，提升老年客户的操作便利性与信息可读性；聚焦老年客户多元精神文化需求，不断深化“爽爽银发课堂”品牌内涵，常态化开展蜡染、刺绣、民歌、舞蹈等特色文化主题活动，推动养老金融服务边界从基础金融服务向综合生活陪伴服务延伸，切实提升老年客户的服务体验与归属感，爽爽银发课堂已累计服务超15万人次。截至报告期末，50岁及以上老年客群AUM值超2100亿元，在全行个人客户AUM值中占比超60%。二是精准赋能养老产业发展，完善综合金融供给体系。围绕国家基本养老服务项目清单，建立项目营销储备库，聚焦普惠型养老照护服务、养老基础设施建设、医疗配套项目、智慧养老产业开发等重点领域，精准服务、主动响应，配套专项政策与信贷资源，对符合条件的普惠型养老客户加大信贷支持力度；灵活运用支农支小再贷款货币政策工具，通过优化内部资金转移定价，建立优惠利率定价机制，持续压降养老产业客户综合融资成本；制定养老金融综合服务方案，为养老企业提供覆盖多元需求的高效金融支持，助力养老产业发展。

    3.零售信贷业务

    报告期内，本行加快产品创新与迭代，优化业务流程，助力市场消费提振与居民消费升级。扎实做好普惠金融大文章，增强信贷投放的精准性与有效性。截至报告期末，零售贷款余额559.91亿元，较年初增加9.95亿元。

    个人生产经营性贷款方面，本行持续优化个人生产经营性贷款业务布局，立足个体工商户、小微企业主等客群的经营特征和融资需求，推进“爽诚贷”系列产品优化升级，持续提升信贷融资便利度和可获得性，助力民营小微经营主体稳健发展。截至报告期末，个人生产经营性贷款余额163.74亿元。

    个人消费贷款方面，本行深入贯彻落实国家及监管部门关于提振消费的政策要求，紧抓客户多元消费升级需求，持续推进“爽快贷”等信贷产品迭代升级，优化信贷流程，精准落实消费贷款惠民贴息政策，有效降低居民消费融资成本，并通过加大重点产品考核激励力度、强化全流程风险管控，推动消费贷款业务合规稳健发展。截至报告期末，母公司个人综合消费贷款（不含信用卡）余额100.53亿元，较年初增加14.40亿元，增长16.72%。

    个人住房类按揭贷款方面，本行积极融入房地产发展新形势，严格落实个人住房贷款最低首付比例要求，加大住房合理信贷需求支持力度，助力恢复和扩大房地产市场住房消费；严格按房产套数及区域执行差异化利率下限政策，确保个人住房贷款市场执行利率稳定；积极开展贵阳地区“商转公”贴息业务及“商转公”贷款业务，扩大政策惠及面，切实降低客户购房利息支出，提升客户服务获得感和满意度。截至报告期末，个人住房按揭贷款余额230.61亿元，较年初增加2.45亿元。个人涉农贷款方面，本行积极践行乡村振兴战略，着力打造“爽农贷”乡村振兴专属信贷品牌，持续优化“爽农诚意贷”等专属产品，提升农户贷款获得便捷度；深化“县域+农金站”信贷营销模式，加快拓展农村资产业务，推动农村金融服务提质扩面。报告期内，本行农户经营性贷款累计投放14.44亿元，支持农户7381户。截至报告期末，“爽农贷”系列产品余额25.79亿元，增加2.14亿元，增长9.05%。

    4.普惠金融业务

    报告期内，本行坚守服务中小企业的市场定位，持续深耕普惠金融，深入推进小微企业融资协调工作机制，持续拓宽普惠金融服务覆盖面，进一步加大对小微企业、个体工商户等重点群体的信贷资源投入与服务保障力度。一是做深做实小微企业融资协调机制。对标小微融资协调机制要求，依托官方“申报清单”，聚焦科创、涉农、消费、创业等重点场景，常态化开展首贷拓展、续贷稳贷专项对接服务，不断健全清单对接、走访追踪、回头看等工作机制，精准服务实体小微融资需求。二是优化统筹营销体系。强化普惠业务资源统筹配置，深化“网点+零售”和“县域+零售”模式，推动公私联动、综合营销，持续深耕链群优新客群，通过单列信贷计划、加大考核力度、下沉县域开展培训帮扶等方式，保障业务有序推进。三是提高惠企让利力度。认真贯彻执行和传导央行利率政策，严格落实减费让利要求，充分运用LPR利率机制、支农支小再贷款及央行货币政策工具，同步优化考核激励方式与内部管理制度，确保货币政策红利有效传导至实体经济，切实降低企业综合融资成本。四是完善普惠金融产品体系。优化“烟商e贷”“税源e贷PLUS”等重点产品，拓宽“爽爽拥军贷”客群覆盖范围，持续丰富产品矩阵，增强差异化服务能力。

    报告期内，本行新发放小微企业贷款374.51亿元，新发放普惠型小微企业贷款（金融监管总局监管统计口径）加权平均利率3.94%，较上年同期下降26个BP。截至报告期末，小微企业贷款（含个人经营性贷款）余额2189.39亿元，较年初增加11.43亿元，贷款户数46801户。普惠型小微企业贷款余额435.86亿元，较年初增加10.47亿元。

    5.信用卡业务

    报告期内，本行持续助力提振区域消费和赋能实体经济发展，聚焦存量客户深耕运营，持续优化客群经营策略与场景服务模式，强化数字化风控体系建设，稳步推动信用卡业务高质量转型发展。一是深耕本土消费场景，助推消费市场复苏。紧扣地方促消费战略部署，积极响应贵阳市“五精”产业发展新模式，统筹线上线下全域消费场景，常态化开展惠民让利、满减优惠等主题活动；聚焦餐饮、咖啡、旅居等本土特色生活赛道，迭代优化信用卡专属权益，持续降低居民消费成本、激发市场消费活力，切实助力地方消费回暖和内需潜力释放。二是完善智能风控体系，筑牢合规安全防线。持续完善贷前、贷中、贷后全生命周期数字化风控体系，实现客户分层分类管理和差异化额度动态管控，有效夯实资产质量管控能力，保障信用卡业务稳健有序发展。截至报告期末，本行信用卡累计发卡183.09万张。

    6.财富管理业务

    报告期内，本行持续贯彻“区域最佳财富管理银行”战略目标，聚焦合作生态、客群深耕、团队赋能等方面，持续丰富产品体系、增强客群场景触达、强化资产配置能力，稳步提升区域财富管理核心竞争力。一是拓宽合作生态，丰富产品供给。持续拓宽合作金融机构的覆盖面，进一步丰富完善代销产品供给，充分应对市场行情变化，有效满足不同客户差异化、个性化资产配置需求。截至报告期末，全行代销业务余额

    54.59亿元，较年初增加5.46亿元，增长11.11%。二是丰富活动矩阵，增强客户粘性。通过线上联动、厅堂沙龙、教育讲座、私行圈层等多元形式，丰富客户触达场景、拓宽客户接触面、赋能一线精准营销、完善客户KYC画像，增强客户粘性。线上开展“拼拼乐、升升乐”主题活动，提升用户活跃度与参与感；线下依托新春、端午等节日，在全行240家网点“爽盈门”专区组织厅堂沙龙。深耕私行高端客群，构建私行圈层活动体系，举办“爽心教育”系列讲座以及国学、养生、亲子等主题沙龙，持续增强品牌特色，提升品牌影响力与客户忠诚度。三是锻造专业团队，夯实核心能力。秉持“专业创造价值”理念，启动专业化资产配置服务核心能力建设，以资产配置核心能力提升为牵引，通过脱产培训、外出交流研学、内部经验分享等方式，拓宽行业视野、精进服务技能，着力推动财富管理团队转型，锻造财富管理团队专业服务核心竞争力。截至报告期末，母公司服务财富客户数共46.44万户，较年初增加

    3.64万户，增长8.50%；管理财富客户资产规模2502.23亿元，较年初增加166.53亿元，增长7.13%。

    （三）资产管理业务

    报告期内，本行立足宏观经济形势，围绕投研引领、产品创新、渠道协同与风险管控，推动资产管理业务稳健发展。一是强化投研引领，提升资产配置效能。持续提升投研专业化水平，编制《2026年投资策略报告》，为全年投资业务提供系统清晰的指引，同时动态优化资产组合管理策略，前瞻性布局长久期资产，增强组合收益弹性，有效增厚产品收益；二是深化产品创新，精准对接多元客群。持续探索新产品新路径，针对机构、普惠、银发、高净值等差异化客群需求，发行多元化期限理财产品，并推出以指数作为业绩比较基准的创新产品，持续满足各类客户的资产管理需求；三是加快数字化转型，提升客户服务体验。上线理财产品份额转换功能，打通产品间资金流转通道，有效提升客户资金利用效率和灵活性，进一步增强客户黏性。四是筑牢风险防控底线，夯实合规运营基础。聚焦案防管理关键环节，细化风险预警规则，提升排查精准性，持续完善运营保障机制，夯实理财业务合规基础。

    截至报告期末，本行存续理财产品158只，存续余额629.63亿元。报告期内，理财业务累计实现中间业务收入1.23亿元。

    （四）金融市场及同业业务

    报告期内，本行主动适配市场变化，坚持稳健经营基调，统筹流动性与收益性，持续优化资产配置结构，严控负债成本，拓宽融资渠道，适时参与债券市场各类交易，提升资产运作效能，从严把控业务风险，推动金融市场业务提质增效。一是筑牢流动性安全底座，系统优化负债成本。强化全行同业资金筹措能力，合理安排负债期限结构，有效压降同业负债成本，持续推动同业存单发行，报告期内累计发行同业存单64期，发行金额664.30亿元。二是推进专项金融债发行，赋能实体经济发展。本行积极落实金融服务实体经济要求，积极运用债券市场融资工具，有序推进绿色、小微、科创类等专项金融债发行，拓宽中长期稳定资金来源，助力实体经济发展。三是履行政策职责，积极践行做市义务。认真履行公开市场一级交易商职责，积极传导货币政策，助力全行流动性与盈利水平提升；作为银行间债券市场现券做市商，积极践行做市义务，持续畅通区域投融资渠道，提升市场深度与服务效能。四是紧跟市场变化，持续优化资产配置。强化研究分析能力，积极研判市场变化趋势，通过配置策略灵活调整品种结构与久期，有效捕捉市场机会，稳步增厚投资收益。五是聚焦重点风险指标，提升风险防控能力。梳理优化业务系统监测指标，细化预警阈值，构建全流程嵌入式全面风险管理体系，提升市场动态跟踪分析能力，实现风险信号实时捕捉及推送，助力业务稳健高效开展。

    （五）金融科技

    报告期内，本行持续推进信息科技改革和建设，优化完善信息科技全流程管理体系，不断提升科技研发、项目管控、运维保障水平，以数字化技术全面赋能各项业务高质量发展，充分释放科技赋能经营管理价值。一是云底座全面加固，核心系统有序上云。稳步推进新核心业务系统上云全流程建设，完成云平台统一门户建设，基础设施数字化转型取得阶段性成果。二是RPA规模化落地，运营效能稳步提升。持续拓展机器人流程自动化应用场景，搭建标准化推广落地机制，实现场景快速复制应用。三是大模型全域布局，智能场景加速落地。构建大模型知识库管理及动态更新机制，成功投产信贷审查、合规管理、项目研发等多领域AI智能应用，同步试点AI代码工具，提升研发质效，布局智能投顾、按揭智能尽调等创新场景，持续丰富全行智能化服务矩阵。四是全渠道迭代升级，数字场景持续丰富。落地信贷业务无纸化、数字化改造，完善电子合同、智能风控等核心环节；同步升级手机银行零售服务、保险线上化、按揭贷款、贴息信贷等产品功能，进一步拓宽数字化服务场景，科技赋能价值持续释放。

    （六）数字金融

    报告期内，本行锚定“1+2+3+4+N”数字化转型战略布局，以科技、数据为双要素驱动，系统性构建数字金融高质量发展新格局。一是健全数字化治理体系。按照本行“1+1+N+2”的数字化转型组织架构，拟定《数字化转型管理规定（试行）》等制度，系统推进覆盖数字化转型全流程的制度体系建设。建立数字化项目规范统筹机制，报告期内完成全行43项战略项目系统性拆解，显著提升业务条线协同与资源精准配置效能。二是赋能数字化经营。聚焦信贷核心领域，完成新一代信贷系统数字化解决方案设计；顺利推广对公授信业务准入、审查审批线上化管理流程；上线爽快贷续贷模型，完成按揭类贷款模型建设和应用方案，并持续分析优化模型规则，提升AI技术赋能业务水平。三是深化数智运营与场景创新。积极响应“人工智能+”行动，推动数智技术在制度问答、法律助手、合同审查、会议纪要助手4个场景正式上线，RPA技术实现规模化与智能化融合应用，有效提升运营效率。截至报告期末，累计上线场景299个，覆盖总分机构47个，预计年化节省人力417人月，年化节约人力成本约750万元，运营效率显著提升。四是夯实数字化风控安全能力。上线交易实时反欺诈系统，实现多渠道共享互通，部署异常登录、异常IP、异常转账等业务预警场景；常态化开展风险模型指标监测和效能评估，稳妥控制业务风险；完善数据安全防护体系，落实数据分级分类管理，筑牢数字金融安全防线。

未来展望：

1.行业格局和趋势

    2026年上半年，面对复杂多变的外部环境，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，各地区各部门主动作为、综合施策，精准有效实施更加积极有为的宏观政策，因地制宜发展新质生产力，中国经济顶住压力延续总体平稳、向新向优的发展态势，展现出强大的韧性和活力。上半年GDP同比增长4.7%，符合全年经济增长预期目标。

    银行业监管部门加大对重点领域的金融支持，出台并落实一系列结构性货币政策措施，金融总量平稳增长，对实体经济支持力度进一步加强。银行业紧跟党和国家方针政策，积极应对外部挑战，持续助力实体经济高质量发展，做好“五篇大文章”，加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度，行业运行总体稳健，服务实体经济质效有力提升，重点领域风险化解成效显著。2026年上半年，银行业总资产保持增长，金融服务持续加强，信贷资产质量总体稳定，风险抵补能力整体充足，流动性指标保持平稳。2026年6月末，我国银行业金融机构本外币资产总额498万亿元，同比增长6.6%；商业银行不良贷款率1.52%，较年初上升0.02个百分点；拨备覆盖率为202.87%，较年初下降2.34个百分点，流动性覆盖率为148.53%，较年初下降9.46个百分点。2026年上半年商业银行累计实现净利润1.2万亿元。2026年6月末，城市商业银行不良贷款率1.87%，较年初上升0.05个百分点；拨备覆盖率171.10%，较年初下降2.28个百分点；2026年上半年城市商业银行净息差1.40%，同比上升0.03个百分点。

    展望2026年下半年，我国将实施更加积极有为的宏观政策，增强政策前瞻性针对性协同性，持续扩大内需、优化供给，做优增量、盘活存量，因地制宜发展新质生产力，纵深推进全国统一大市场建设，持续防范化解重点领域风险，着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长，保持社会和谐稳定，实现“十五五”良好开局。银行业将主动对标服务金融强国建设要求，精准研判我国经济发展需求和趋势，将五年规划的重点与国家战略导向相契合。一是做精做深金融“五篇大文章”，加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的金融供给，聚焦制造业特别是高端制造、产业链供应链的稳定与升级、科技创新等重点领域，助力培育新质生产力，建设现代化产业体系，让金融“活水”润泽实体经济沃土。二是稳妥化解重点领域风险。银行业应统筹发展与安全，进一步强化金融风险防控意识，统筹推进房地产、地方政府债务、地方中小金融机构等风险有序化解，提升风险识别、预警与处置能力，筑牢金融安全防线，充分发挥维护金融稳定压舱石的作用。三是继续深化金融供给侧结构性改革，在服务中国式现代化的新征程中，通过强化科技赋能、完善治理结构、优化资产负债管理，不断塑造高质量发展新动能、新优势。

    面临国内外复杂的经济环境，城市商业银行竞争压力不断加大，城商行应坚守服务城乡居民、服务中小企业、服务地方经济的市场定位，立足当地做精做细，深耕当地开展差异化、特色化经营，贯彻落实新发展理念，在客户精细化经营、全面风险管理与金融科技应用上实现突破，苦练内功，服务实体经济高质量发展。

    2.公司发展战略

    全面贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，深入贯彻党的二十大和二十届历次全会精神，认真贯彻习近平总书记关于贵州、贵阳贵安工作重要讲话重要指示精神，紧密衔接国家、贵州省及贵阳市“十五五”战略部署，完整、准确、全面贯彻新发展理念，深刻把握金融工作的政治性、人民性，坚持稳中求进工作总基调，以推动高质量发展为主题，围绕“一个目标、两大引擎、三大定位、四大重点、五大工程”的新“12345”发展战略，塑造发展新优势、融入发展新格局，至“十五五”末，成为一家结构更优、质量更佳、基础更牢、区域融入更深、主力军地位更稳的高质量特色化区域银行，为建设“百年好银行”奠定更为坚实的基础。

    3.可能面对的风险

    当前，面对异常复杂的国际环境和艰巨繁重的改革发展稳定任务，银行业面临的要求更高、任务更重、挑战更大。一是盈利模式承压，资产定价竞争压力大。实体经济有效需求不足，贷款利率持续下行，银行依赖息差收入的传统经营模式面临挑战，经营压力进一步加大。二是多重风险叠加，资产质量压力加大。中国经济正处于结构转型的关键期，传统产业转型升级过程中信用风险压力增大，部分高杠杆、产能过剩行业的信贷风险持续暴露。三是竞争格局深刻变革，市场份额面临挤压。数字化转型持续加速，传统优势业务面临挤压，跨界竞争、同业竞争、内外资银行竞争交织，形成多重竞争格局，市场份额的争夺更趋激烈。四是智能化转型风险。随着人工智能、大数据等技术在银行业的深度应用，对银行的技术治理能力提出更高要求。

本文数据来源于贵阳银行2026年中报，仅供参考不构成投资建议。