【机构调研记录】万家基金调研泛亚微透、圣泉集团等3只个股（附名单）

证券之星消息，根据市场公开信息及7月27日披露的机构调研信息，万家基金近期对3家上市公司进行了调研，相关名单如下：

1）泛亚微透 （万家基金参与公司电话会议）
调研纪要：公司拟收购天缘股份54%股权，切入PI膜高端材料赛道，补齐高性能高分子薄膜与特种绝缘材料业务空白。坚持“内生研发+外延并购”双轮驱动战略，已完成大音希声、凌天达等并购，实现气凝胶军工化、线缆航天化。FCCL项目投入2.16亿元，已完成首条产线建设，送样H公司用于芯片检测探针卡验证。具身智能方面，电子皮肤和耐弯折线缆已获北美客户订单。一代CMD已有60条产线，2026年上半年销量同比增长加快。二代CMD已完成多领域定点，正全面推进应用。

2）圣泉集团 （万家基金参与公司特定对象调研&现场参观）
调研纪要：公司可转债已触发转股价格下修条件，董事会依据条款拟定调整方案。2026年上半年苯酚价格呈V型走势，糠醛价格上行，公司通过长协、招标及动态库存管理平滑成本，并建立价格联动机制顺畅转嫁成本。碳氢树脂已建成600吨/年产能并量产，ODV实现批量出货，规划扩产至1000吨/年。泰国基地位于罗勇府，现产铸造合金，暂无电子材料产线。光刻胶树脂中KrF级PHS树脂小批量供货，g/i线及面板级产品批量供货，价格平稳。多孔碳为硅碳负极关键材料，部分自用部分外销，用于动力电池、储能等场景。硬碳已建成万吨级产线，供货头部电芯企业，受益钠电需求增长。PPO/OPE现有产能2000吨/年，新项目2026年9月投产，客户为国内外头部CCL/PCB厂商。大庆生物质项目因原料丰富选址建设，正通过技改与市场拓展推进减亏。2025年合成树脂板块收入56.61亿元，2026年上半年产销同比稳步提升。

3）招商轮船 （万家基金参与公司电话会议&现场交流&线上会议）
调研纪要：霍尔木兹海峡自2026年3月2日起实质封闭，当前过境量仅为战前4%，导致中东原油净供应缺口约900万桶/日。全球油轮船队效率下降，地缘扰动加剧进一步抽紧有效运力供应。20岁以上老船将大概率被淘汰，叠加补库需求，油轮高景气或持续至2030年。绕行好望角使航程增加约18,000海里，需三倍VLCC维持运输。滚装船因中国汽车出口激增而量价齐涨。西芒杜铁矿石项目预计2026年四季度放量。干散货市场看好巴西、澳洲发货节奏及煤炭需求。集装箱航运受控舱策略支撑，运价跌幅温和。行业底层逻辑转向“安全优先”，有效供给受限，本轮航运景气周期或将远超市场预期。

万家基金成立于2002年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)6450.69亿元，排名23/212；资产管理规模(非货币公募基金)1798.18亿元，排名31/212；管理公募基金数410只，排名20/212；旗下公募基金经理52人，排名22/212。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为半导体设备ETF万家，最新单位净值为1.23，近一年增长179.88%。

以上内容为证券之星据公开信息整理，仅供参考不构成投资建议。

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