晶晨股份（688099）2026年一季度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期晶晨股份（688099）发布2026年一季度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

发展回顾：

得益于公司电视SOC新产品在国内外客户稳定上量，以及公司前瞻性备货存储芯片的供应保障，2026年第一季度，公司电视SOC产品实现了量价齐增，出货数量同比增长约30%，成为公司增长的主要驱动力。报告期内，公司实现营业收入18.95亿元，同比增长23.91%，环比增长10.07%，创下单季度营业收入历史新高。

    盈利能力方面，得益于公司运营效率的提升，公司2026年第一季度毛利率为37.51%，较去年同期提高1.28个百分点。

    公司作为fabless芯片设计公司，研发创新是驱动企业发展的核心引擎，公司2026年第一季度发生研发费用4.37亿元，较上年同期增加0.78亿元。同时，受本期汇率市场波动的影响，2026年第一季度公司汇兑损失超4000万元。以上主要两个原因导致归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润同比下降4.63%。剔除该汇兑损益的干扰后，公司主营业务的实际盈利能力保持稳健。随着后续汇率企稳以及对冲策略的实施，预计汇率因素对净利润的边际负面影响将逐渐减弱。2026年第一季度，公司归属于母公司所有者的净利润为1.73亿元，因股权激励确认的股份支付费用为0.30亿元，对归属于母公司所有者的净利润的影响为0.27亿元（已考虑相关税费影响），剔除上述股份支付费用影响，2026年第一季度归属于母公司所有者的净利润为2.00亿元。

    公司新产品进展顺利：

    公司前期着力研发的T系列电视高端SOC芯片已商用落地，目前已成功导入多个头部主流客户的电视芯片方案，标志着公司成功突破进入高刷新率高端TV市场，将进一步提升公司在高端电视SOC领域的份额。

    M系列的产品回片测试顺利，表现完全符合预期，已与客户正式立项推广。M系列芯片产品将用于游戏显示器等领域，有着创新MemoryFree显示架构的优势，计划本年度完成产品可靠性和兼容性验证，实现量产出货。该等产品的推出，标志着公司正式全力进军显示器芯片市场。

    Wi-Fi61*1高速低功耗芯片目前已完成芯片验证，功能符合设计预期，将与客户深度配合尽快推进第二季度规模量产。

    在第二季度，公司将有一批战略新产品陆续上市，包括高算力的通用AI端侧平台芯片、高算力智能视觉芯片等产品，这些产品将为公司的战略发展及长期业绩增长提供坚实支撑，推动企业实现可持续的高质量发展。

    展望第二季度，存储芯片进一步涨价以及供应依然紧缺。公司确信之前6个月执行的存储芯片战略备货策略，充分帮助公司客户稳定了存储芯片的供应和价格，对于公司业务增长起到了非常强的支持作用。公司将继续尽最大努力，确保存储芯片的供应，保障对于客户的产品交付。同时为了应对各方面的成本提升，公司将会全面调整产品价格，确保公司保持合理健康的毛利率。总体而言，公司对于第二季度的收入及利润实现同比增长充满信心。

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