ST峡创（300300）：2025年一季度盈利能力提升但现金流和债务状况需关注

近期ST峡创（300300）发布2025年一季报，证券之星财报模型分析如下：

经营概况

近期ST峡创（300300）发布了2025年一季报。报告显示，截至本报告期末，公司营业总收入为3170.36万元，同比上升38.6%；归母净利润为-1054.27万元，同比上升62.81%；扣非净利润为-1459.15万元，同比上升51.33%。按单季度数据看，第一季度营业总收入为3170.36万元，同比上升38.6%；归母净利润为-1054.27万元，同比上升62.81%；扣非净利润为-1459.15万元，同比上升51.33%。

盈利能力

本报告期ST峡创的盈利能力有所提升，毛利率为0.49%，同比增幅达103.72%；净利率为-33.79%，同比增幅为72.82%。尽管毛利率和净利率均有所改善，但公司仍处于亏损状态。

成本与费用

报告期内，公司的销售费用、管理费用、财务费用总计为2063.66万元，三费占营收比为65.09%，同比减少21.18%。这表明公司在控制成本方面取得了一定成效。

现金流与资产状况

公司货币资金为1093.59万元，同比减少38.78%；应收账款为3919.41万元，同比减少39.10%；有息负债为4.19亿元，同比减少13.90%。每股经营性现金流为-0.05元，同比减少63.18%，显示出公司在现金流管理方面存在较大压力。

财务健康度

根据财报体检工具的建议，需重点关注以下几点：

• 现金流状况：货币资金/流动负债仅为9.28%，近3年经营性现金流均值/流动负债为-3.02%，表明公司现金流状况较为紧张。
• 债务状况：有息资产负债率已达42.13%，近3年经营性现金流均值为负，需警惕债务风险。
• 财务费用状况：近3年经营活动产生的现金流净额均值为负，可能影响公司未来的财务灵活性。
• 应收账款状况：应收账款/利润高达690.04%，需关注应收账款的回收情况。

总结

总体来看，ST峡创在2025年一季度的盈利能力有所提升，但在现金流管理和债务控制方面仍面临挑战。公司需进一步优化现金流管理，降低债务水平，以确保长期稳健发展。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。