鼎捷数智（300378）一季度营收微增但净利润仍为负，需关注现金流与应收账款

近期鼎捷数智（300378）发布2025年一季报，证券之星财报模型分析如下：

财务概况

鼎捷数智（300378）在2025年一季度实现营业总收入4.23亿元，同比上升4.33%。然而，归母净利润为-833.31万元，尽管同比上升14.04%，但仍处于亏损状态。扣非净利润为-951.55万元，同比上升31.92%，同样未能转正。

盈利能力

公司的毛利率为59.68%，同比增加了7.9%，显示出公司在成本控制方面有所改善。净利率为-3.56%，同比增加了18.96%，表明虽然亏损幅度有所减小，但盈利能力依然较弱。

成本与费用

销售费用、管理费用和财务费用总计2.19亿元，三费占营收比为51.67%，同比增加了6.29%。这说明公司在费用控制方面面临一定压力。

现金流与资产负债

每股经营性现金流为-0.52元，同比增加了38.33%，尽管有所改善，但仍然为负，提示公司需进一步关注现金流状况。应收账款为6.05亿元，同比大幅上升37.55%，应收账款/利润比例高达388.85%，需警惕应收账款回收风险。

资本结构

有息负债为2.63亿元，同比激增908.05%，显示出公司债务负担显著增加。货币资金为6.82亿元，同比小幅增长1.32%，资金流动性相对稳定。

分红与融资

自上市以来，公司累计融资总额为6.23亿元，累计分红总额为3.03亿元，分红融资比为0.49，显示出公司较为稳健的分红政策。

商业模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动，需要深入研究这些驱动力的实际效果，以评估其可持续性。

总结

鼎捷数智在2025年一季度实现了营收的小幅增长，但净利润仍为负，且应收账款和有息负债大幅上升，需重点关注现金流和应收账款的管理。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。