近期西域旅游（300859）发布2024年年报，证券之星财报模型分析如下：

财务概况

根据西域旅游（300859）发布的2024年年报，公司在报告期内的财务表现不尽如人意。具体来看，公司营业总收入为3.04亿元，同比下降0.51%；归母净利润为8651.31万元，同比下降18.06%；扣非净利润为8569.44万元，同比下降18.46%。这些数据显示出公司在2024年的盈利能力有所减弱。

单季度表现

从单季度数据来看，第四季度的表现尤为不佳。第四季度营业总收入为3393.46万元，同比下降7.57%；归母净利润为-2880.09万元，同比下降50.59%；扣非净利润为-2867.45万元，同比下降54.83%。这表明公司在第四季度出现了较大的亏损。

主要财务指标

毛利率：55.59%，同比下降7.33%
净利率：28.48%，同比下降18.77%
三费占营收比：21.59%，同比上升11.38%
每股净资产：4.89元，同比上升5.58%
每股经营性现金流：0.75元，同比下降22.9%
每股收益：0.56元，同比下降17.65%

收入构成分析

从主营收入构成来看，旅游客运依然是公司最主要的收入来源，收入为1.95亿元，占总收入的64.33%，毛利率为56.68%。其次是索道运输和游船业务，分别贡献了4638.02万元和4418.52万元的收入，毛利率分别为73.36%和74.09%。其他业务如温泉酒店和旅行社的收入相对较少。

财务指标变动原因

销售费用：同比增加157.99%，原因是旅游淡季加大营销活动推广，相关费用增加。
财务费用：同比增加117.55%，原因是遇见喀什、遇见赛湖项目贷款导致利息成本增加。
投资活动现金流量净额：同比下降449.98%，原因是购买运营车辆及遇见喀什、遇见赛湖项目的资金投入。
筹资活动现金流量净额：同比增加363.84%，原因是公司收到小股东投资款及长期借款。

行业背景与公司展望

公司所处的旅游业在2024年继续保持增长态势，国内出游人次达到56.15亿，同比增长14.8%。新疆旅游业也处于黄金发展时期，接待游客3.02亿人次，同比增长14%。尽管行业整体向好，但公司业绩却出现下滑。公司未来将聚焦文旅消费需求的变化，优化项目产品供给，通过智能化平台建设提升运营效率，并探索新的盈利模式。