首页 - 股票 - 财报季 - 正文

彤程新材(603650)2023年年报简析:营收净利润同比双双增长

来源:证星财报简析 2024-04-26 06:08:48
关注证券之星官方微博:

据证券之星公开数据整理,近期彤程新材(603650)发布2023年年报。根据财报显示,本报告期中彤程新材营收净利润同比双双增长。截至本报告期末,公司营业总收入29.44亿元,同比上升17.74%,归母净利润4.07亿元,同比上升36.37%。按单季度数据看,第四季度营业总收入7.48亿元,同比上升14.5%,第四季度归母净利润5660.46万元,同比下降1.92%。

该数据低于大多数分析师的预期,此前分析师普遍预期2023年净利润为盈利4.7亿元左右。

以下是详细的预测信息:

图片

本次财报公布的各项数据指标表现尚佳。其中,毛利率23.68%,同比减1.31%,净利率13.73%,同比增22.22%,销售费用、管理费用、财务费用总计3.24亿元,三费占营收比10.99%,同比减8.93%,每股净资产5.59元,同比增11.58%,每股经营性现金流0.31元,同比增78.1%,每股收益0.68元,同比增36.0%。具体财务指标见下表:

图片

财务报表中对有大幅变动的财务项目的原因说明如下:

  1. 交易性金融资产变动幅度为61.73%,原因:对外股权投资余额增加。
  2. 应收票据变动幅度为171.28%,原因:本年仅以收取合同现金流量为目标的票据增加。
  3. 其他债权投资变动幅度为-100.0%,原因:报告期出售债权投资。
  4. 固定资产变动幅度为64.13%,原因:报告期内生物可降解材料项目转固。
  5. 在建工程变动幅度为-46.16%,原因:报告期内生物可降解材料项目转固。
  6. 使用权资产变动幅度为621.96%,原因:办公室续租。
  7. 其他非流动资产变动幅度为-55.89%,原因:收回部分股权收购意向金以及未收回部分确认为其他应收款。
  8. 短期借款变动幅度为-45.97%,原因:调整融资结构,中长期负债置换短期负债。
  9. 应付票据变动幅度为-36.21%,原因:报告期内期末票据到期兑付及结算方式调整。
  10. 预收款项变动幅度为130.1%,原因:预收租金。
  11. 应交税费变动幅度为-42.16%,原因:期末应交企业所得税减少。
  12. 其他应付款变动幅度为70.44%,原因:限制性股票认购款增加。
  13. 一年内到期的非流动负债变动幅度为81.85%,原因:调整融资结构,中长期负债置换短期负债。
  14. 长期借款变动幅度为32.82%,原因:调整融资结构,中长期负债置换短期负债。
  15. 租赁负债的变动原因:办公室续租。
  16. 库存股变动幅度为66.28%,原因:限制性股票增加。
  17. 盈余公积变动幅度为61.09%,原因:母公司利润增加。
  18. 营业收入变动幅度为17.74%,原因:报告期内整体业务稳定增长,各版块业务收入较去年同期增加。
  19. 营业成本变动幅度为18.23%,原因:报告期内收入增加,成本同步增加。
  20. 销售费用变动幅度为27.18%,原因:职工薪酬(含股份支付)等增加。
  21. 管理费用变动幅度为2.37%,原因:管理费用未见较大变动。
  22. 财务费用变动幅度为-3.32%,原因:利息收入较上年增加。
  23. 研发费用变动幅度为13.68%,原因:加大研发投入。
  24. 经营活动产生的现金流量净额变动幅度为79.21%,原因:销售及回款增加。
  25. 投资活动产生的现金流量净额变动幅度为121.25%,原因:定期存款到期收回、被投资公司分红,以及本年项目投入和收并购同比减少。
  26. 筹资活动产生的现金流量净额变动幅度为-104.64%,原因:上年同期收到并购贷。
  27. 税金及附加变动幅度为38.33%,原因:报告期内业务增长附加税增加,及房屋建筑物转固房产税增加。
  28. 其他收益变动幅度为85.23%,原因:报告期内收到与收益相关的政府补助较上年同期增加。
  29. 投资收益变动幅度为35.58%,原因:报告期内联营企业经营利润大幅增加。
  30. 资产处置收益变动幅度为52.67%,原因:报告期内在建工程及无形资产资产处置损失减少。
  31. 营业外收入变动幅度为-71.23%,原因:无需支付的应付款较上年减少。
  32. 营业外支出变动幅度为420.44%,原因:非流动资产毁损报废损失增加。

证券之星价投圈财报分析工具显示:

资产质量方面,公司应收账款体量较大。建议在年报或半年报中查看该会计项目的两个信息,其一是计提,对于大概率收不回的款,公司一般会做坏账准备,可查看计提的金额和准备估算规模。另外就是应收账款账龄,就是这笔帐欠了多少长时间了,一般大部分都是一年以内的,如果超一年的应收账款占比较高则需要重点注意。存货高于利润,小心存货计提冲击利润。存货的会计处理方法是会对公司当期利润造成极大冲击的会计项目,在公司的年报中通常会有存货按照不同种类的确定方法,需要在年报中搜索存货查看具体数据。公司固定资产相较于营收规模较大,建议重点分析公司固定资产质量。折旧一般是针对固定资产一次性支出过大然后进行会计处理的方法,比如100万购进了一台设备,按照每年20万的营业成本算入接下来5年的年报中,防止全部计入一年中导致利润值比较难看,是一种平滑报表的方法,感兴趣的可以在年报中看下公司比较详细的折旧方法,有时候比较过分,会有通过延长资产的折旧年限做高当前利润的动机。可以关注折旧方法和时间年限是否公允,警惕通过做低折旧提高短期利润的企业。重点关注公司信用资产质量恶化趋势。

负债状况方面,公司有偿债压力,注意短期借款规模是否合理,注意即将到期的长期借款规模,其他应付款不算少,建议了解下细节。公司报告期内合同负债规模环比增幅达50.17%,未完成订单增加,可能的原因有公司交货变慢或者下游需求增强。

营收分析方面,公司最新一期年度报表的现金流为正,经营性现金流相对利润较小,建议确认公司利润构成和现金收付质量。

经营开支方面,公司近三年资本开支不低,风险与机遇并存,需研究一下投入项目可行性及进展情况。公司在建工程较大,可能开启新一轮投产周期。公司经营中用在财务上的成本一般。公司经营中用在研发上的成本一般。

从公司近一年的财务报表来看,在盈利能力方面,主营业务在产业链地位较高,有溢价权,营销竞争压力不大。

进一步分析公司近十年以来的历史财务报表,整体来看成长不是很稳定,扣非净利润常年负增长。长期来看盈利能力一般。业务体量近5年来有过慢速增长,近年来开始中速增长。利润近5年来有过萎缩迹象,近年来开始慢速增长。其最新盈利预测显示,利润增速会有所增长。

财报体检工具显示:

  1. 建议关注公司现金流状况(货币资金/流动负债仅为68.8%、近3年经营性现金流均值/流动负债仅为16.32%)
  2. 建议关注公司债务状况(有息资产负债率已达36.31%、有息负债总额/近3年经营性现金流均值已达12.65%)
  3. 建议关注公司应收账款状况(应收账款/利润已达191.59%)

分析师工具显示:证券研究员普遍预期2024年业绩在5.01亿元,每股收益均值在0.84元。

该公司被1位明星基金经理持有,持有该公司的最受关注的基金经理是华夏基金的郑泽鸿,在2023年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十,其现任基金总规模为165.65亿元,已累计从业6年324天,综合其过往业绩分析,该基金经理基本面选股能力出众,擅长挖掘成长股。

重仓彤程新材的前十大基金见下表:

图片

持有彤程新材最多的基金为华夏核心制造混合A,目前规模为25.91亿元,最新净值0.7646(4月25日),较上一交易日下跌0.27%,近一年下跌18.17%。该基金现任基金经理为郑泽鸿。

以上内容由证券之星根据公开信息整理,由算法生成(网信算备310104345710301240019号),与本站立场无关,如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
相关股票:
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示彤程新材盈利能力良好,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-