首页 - 股票 - 财报季 - 正文

百利电气(600468)2023年年报简析:净利润减1.8%,盈利能力上升

来源:证星财报简析 2024-04-18 06:02:27
关注证券之星官方微博:

据证券之星公开数据整理,近期百利电气(600468)发布2023年年报。根据财报显示,本报告期中百利电气净利润减1.8%,盈利能力上升。截至本报告期末,公司营业总收入20.35亿元,同比下降8.86%,归母净利润1.19亿元,同比下降1.8%。按单季度数据看,第四季度营业总收入5.03亿元,同比上升4.14%,第四季度归母净利润2220.73万元,同比下降2.85%。

本次财报公布的各项数据指标表现一般。其中,毛利率26.77%,同比增4.9%,净利率6.32%,同比增4.84%,销售费用、管理费用、财务费用总计2.88亿元,三费占营收比14.17%,同比增6.2%,每股净资产1.89元,同比增4.46%,每股经营性现金流0.19元,同比增10.6%,每股收益0.11元,同比减1.8%。具体财务指标见下表:

图片

财务报表中对有大幅变动的财务项目的原因说明如下:

  1. 管理费用变动幅度为-7.1%,原因:公司本部及子公司严格执行增收节支、降本增效策略,职工薪酬、差旅费、业务招待费用减少;固定资产折旧、无形资产摊销同比减少。
  2. 研发费用变动幅度为-8.73%,原因:公司调整新产品开发节奏,保持研发项目平衡,研发材料及人员支出同比均有所减少。
  3. 财务费用变动幅度为34.29%,原因:公司本年度票据贴现增加,利息支出增加;由于汇率波动,本年度外币业务汇兑收益减少。
  4. 交易性金融资产变动幅度为-97.7%,原因:公司持有交易性金融资产公允价值减少。
  5. 应收票据变动幅度为-100%,原因:公司应收票据到期结清。
  6. 其他应收款变动幅度为-49.37%,原因:子公司苏州贯龙公司期货保证金下降。
  7. 其他流动资产变动幅度为-39.98%,原因:公司待抵扣增值税减少。
  8. 在建工程变动幅度为-34.89%,原因:已竣工在建工程转固。
  9. 开发支出变动幅度为-100%,原因:开发支出结项转出。
  10. 长期待摊费用变动幅度为109.16%,原因:子公司百利康诚新增厂房修缮支出。
  11. 短期借款变动幅度为36.4%,原因:已贴现未到期商业承兑汇票增加。
  12. 应交税费变动幅度为-58.82%,原因:上期子公司受益属地缓交税费的政策,增值税、企业所得税本期缴纳,应交税金减少。
  13. 一年内到期的非流动负债变动幅度为2136.57%,原因:公司1年内到期的长期借款转至一年内到期的非流动负债。
  14. 其他流动负债变动幅度为71.14%,原因:增加已背书未到期且不能终止确认的承兑汇票。
  15. 长期借款变动幅度为-49.73%,原因:公司1年内到期的长期借款转至一年内到期的非流动负债。
  16. 租赁负债变动幅度为-88.5%,原因:公司经营性租赁应付租金减少。
  17. 长期应付款变动幅度为69.17%,原因:子公司泵业集团收到减振降噪能力建设项目资金。
  18. 营业收入变动幅度为-8.86%,原因:电磁线产品收入较上年度下降14.50%;高中低压电气产品收入同比下降9.97%;泵类产品收入同比增加15.31%。
  19. 营业成本变动幅度为-10.39%,原因:公司营业收入减少,营业成本同向变化,同比下降幅度为10.39%,公司产品综合毛利率上升1.25个百分点。
  20. 经营活动产生的现金流量净额变动幅度为10.6%,原因:公司狠抓应收账款管理,子公司销售回款较好,经营活动现金为净流入。
  21. 投资活动产生的现金流量净额变动幅度为92.82%,原因:上年同期支付了荣信兴业公司股权及配套资产款。
  22. 筹资活动产生的现金流量净额变动幅度为-231.87%,原因:公司分配股利、利润或偿付利息所支付的现金5,214.71万元。

证券之星价投圈财报分析工具显示:

资产质量方面,公司应收账款体量较大。建议在年报或半年报中查看该会计项目的两个信息,其一是计提,对于大概率收不回的款,公司一般会做坏账准备,可查看计提的金额和准备估算规模。另外就是应收账款账龄,就是这笔帐欠了多少长时间了,一般大部分都是一年以内的,如果超一年的应收账款占比较高则需要重点注意。存货高于利润,小心存货计提冲击利润。存货的会计处理方法是会对公司当期利润造成极大冲击的会计项目,在公司的年报中通常会有存货按照不同种类的确定方法,需要在年报中搜索存货查看具体数据。重点关注公司信用资产质量恶化趋势。

负债状况方面,公司有偿债压力,注意短期借款规模是否合理,其他应付款不算少,建议了解下细节。注意公司报告期内应付账款的构成。

营收分析方面,公司最新一期年度报表的现金流为正,经营性现金流和利润相匹配。

经营开支方面,公司研发费用相较利润规模较大,可能比较依赖研发,重点关注公司产品和服务研发周期。公司经营中用在研发上的成本不少。

从公司近一年的财务报表来看,在盈利能力方面,主营业务在产业链地位一般,利润率一般,营销竞争上的投入较大。

进一步分析公司近十年以来的历史财务报表,整体来看成长不是很稳定,扣非净利润常年负增长。长期来看盈利能力一般。业务体量近5年来有过慢速增长,近年来开始萎缩。利润近5年来有过高速增长,近年来开始慢速增长。

财报体检工具显示:

  1. 建议关注公司现金流状况(货币资金/流动负债仅为60.95%、近3年经营性现金流均值/流动负债仅为16.3%)
  2. 建议关注公司应收账款状况(应收账款/利润已达825.16%)

以上内容由证券之星根据公开信息整理,由算法生成(网信算备310104345710301240019号),与本站立场无关,如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
相关股票:
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示百利电气盈利能力一般,未来营收成长性良好。综合基本面各维度看,股价偏高。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-