计算机行业点评报告：谷歌发布通用工作智能体Gemini Agent，大厂密集切入智能体赛道

（以下内容从华龙证券《计算机行业点评报告：谷歌发布通用工作智能体Gemini Agent，大厂密集切入智能体赛道》研报附件原文摘录）
事件：
2026年10月8日，谷歌云在Gemini atWork2026大会上发布通用工作智能体GeminiAgent。
观点：
谷歌发布GeminiAgent，聚焦工作场景。GeminiAgent定位为“通用工作智能体”，将问答、知识处理、内容生成与代码编写执行整合至单一入口，可连接第三方服务，成果直接交付至员工日常使用的文档、邮箱及开发环境。工作方式上，用户仅需设定目标，智能体自主规划步骤、选择模型与工具并执行；任务在云端持续运行，关闭电脑后耗时数小时或数天的工作仍可继续执行，支持定时任务与事件触发的工作流。安全治理方面，智能体拥有独立身份、企业邮箱与存储空间，操作进入审计记录，代码在隔离环境中运行，网络流量经Agent Gateway接受企业策略管理，企业可设置项目级硬性支出上限；同时支持按任务选用Gemini系列与Anthropic Claude等模型，并推出金融、法律等垂直行业版本。
大厂密集发布Agent产品，智能体赛道竞争白热化。此前，Meta于2026年9月8日推出面向普通用户的个人AI智能体Muse，OpenAI于9月30日发布常驻式个人智能体Dot，谷歌本次发布标志着海外大厂一个月内密集切入智能体赛道。三者运行逻辑相似，均以“用户设定目标、智能体自主规划执行、云端持续运行”为核心理念，敏感动作前须征得审批。与Muse和Dot不同，GeminiAgent率先面向企业客户，依托Gemini Enterprise与Workspace生态，内置身份、审计、支出上限等治理能力，形成差异化竞争。
AI应用从问答走向任务执行入口，建议关注AI产业。我们认为，AI应用正从问答工具走向可自主规划、长周期执行的工作入口，用户使用习惯有望加速形成，多场景渗透率有望提升。从运行机制看，Agent以目标驱动实现跨应用长循环执行，任务在云端持续运行并支持多子智能体并行，单任务所需计算资源与Token消耗较传统对话模式明显放大，将带动CPU负载提升；云与IDC基础设施有望受益于推理算力需求增长。Agent公司有望沿AI应用层落地逻辑持续受益。
投资建议：谷歌快速跟进智能体产品验证Agent的爆发潜力，建议关注受益于Agent长循环执行带来的算力结构性重估主线，关注CPU与云/IDC基础设施厂商；同时沿爆款Agent带动AI应用层落地逻辑，建议重点关注垂类/通用智能体公司。维持计算机行业“推荐”评级。建议关注：（1）CPU：海光信息（688041.SH）、中国长城（000066.SZ）；（2）云与IDC：优刻得-W（688158.SH）、铜牛信息（300895.SZ）；（3）Agent：鼎捷数智（300378.SZ）、汉得信息（300170.SZ）。
风险提示：国产算力建设不及预期；所引用数据资料的误差风险；AI应用落地速度不及预期；技术迭代速度不及预期；重点关注公司业绩不达预期；政策标准出台速度不及预期；科技股资金拥挤度高与波动放大风险；海外流动性超预期收紧风险。