通信行业行业周报：光博会热度攀升，Verizon康宁签光纤大单

（以下内容从中国银河《通信行业行业周报：光博会热度攀升，Verizon康宁签光纤大单》研报附件原文摘录）
一周通信板块涨幅为6.87%，数据中心铜线、载波通信及电网、光纤光缆等子板块相关标的表现较好。本周上证指数跌幅为1.07%；深证成指跌幅为0.34%；创业板指数涨幅为1.08%；一级行业指数中，通信板块涨幅为6.87%。根据我们对于通信行业公司划分子板块数据，数据中心铜线、载波通信及电网、光纤光缆等子板块相关标的表现较好，板块涨幅分别为13.62%、12.99%、11.15%。通信板块个股中，上涨、维持和下跌的个股占比分别为42.75%、5.34%和51.91%。
本周通信行业重点事件总结：1）光博会热度较去年再度提升，光通信产业链供需紧张向上游传导：近日，第27届中国国际光电博览会CIOE在深圳举办。根据财联社报道，此次展会热度较往年大幅增长，展会首日进场观众就超过10万人，三天合计到场近19万人，同比增长32%。从产品代际来看，800G光模块仍是当前市场主力出货产品，1.6T已在多家头部厂商中完成客户验证并开始小批量供货，但受下游交换机和服务器硬件配套制约，规模放量或仍需1-2年。在光模块迭代提速的同时，NPO（近封装光学）、XPO（可插拔共封装光学）等方案大规模亮相，供需紧张亦在从光模块向上游芯片、光纤、测试设备逐环节传导。
2）Verizon与康宁签署大额光纤协议，供应规模超8000万光纤英里：近日，美国电信运营商Verizon与康宁签署了一项多年期供应协议，康宁将在2027年至2032年间提供超过8000万光纤英里的高密度光纤及连接解决方案，合同金额为数十亿美元。这份Verizon长期供货协议承载双重目标：一方面，Verizon计划将光纤用于面向家庭和企业的宽带接入，公司正在推动固定宽带与移动业务使用统一的高容量网络架构，目标是将光纤宽带覆盖范围扩大至4000万至5000万个用户地址。另一项用途是建设连接大型数据中心的长途和城域骨干线路，新建的光纤基础设施，将承载AI业务的数据传输任务，打通长途干线走廊上的多座数据中心，支撑跨节点算力调度。
3）中国联通以连接为基，应科技之变：近日，2026中国联通合作伙伴大会展览在上海举办。中国联通发布九大创新成果，构建“底座—应用—安全”完整闭环：展览以“向智同行，连接算力新生态”为主题，聚焦连接、算力、服务、安全四大核心赛道，集中展示中国联通AI创新成果和数字技术融合创新实践。此次九大成果包括智能底座3项、智慧应用5项、安全守护1项，贯通底层网络算力到上层行业应用，形成底座－应用－安全的完整闭环，标志着中国联通算网融合与AI全栈能力实现系统性升级。
投资建议：优选光模块、光纤光缆、AIDC、量子技术、运营商等板块：
光模块相关标的：中际旭创（300308），新易盛（300502）等；光纤光缆相关标的：长飞光纤（601869）、亨通光电（600487）、中天科技（600522）等；IDC相关标的：润建股份（002929）等；量子通信：国盾量子（688027）等；运营商相关标的：中国移动（A+ H），中国电信（A +H），中国联通（A +H）等。
风险提示：AIGC应用推广不及预期的风险；国内外政策和技术摩擦的不确定性风险：6G发展进度推进不及预期的风险等。