投资策略专题：开源金股，8月推荐

（以下内容从开源证券《投资策略专题：开源金股，8月推荐》研报附件原文摘录）
策略：K型行情或不会线性延续，扩散仍待ΔG接力
现阶段科技主线尚未证伪，短期可以参与低位修复，中期仍需等待新的ΔG线索确认。配置建议：短期关注：（1）风格回归带来的配置修复：银行、公用事业、电力等；（2）已经出现盈利改善线索的低位行业：有色、煤炭、基础化工等。中期关注：（1）国产算力、半导体等AI硬件链环节；（2）电力设备、能源金属、液冷等科技外溢方向；（3）商业航天、军工等具备产业趋势的新方向。
金融工程：基于行业轮动模型的8月行业多头
基于行业动力学模型，8月行业组合为：食品饮料、商贸零售、钢铁、有色金属、美容护理、非银金融。
通信：杰普特（688025.SH）
公司在AI算力需求驱动下，公司以光通信器件为全新增长极，叠加传统激光器业务的稳健国产替代与降本增效，构建了“新老共振”的发展格局。
电子：翰博高新（301321.SZ）
公司是背光显示模组龙头，参股公司拟收购布局湿电子化学品业务。
电新：德业股份（605117.SH）
公司核心业务聚焦储能、光伏、家电三大板块。全球户储及工商储市场需求旺盛，公司作为行业龙头，海外占比及盈利能力位居行业前列，业绩增长确定性强。
医药：药明康德（603259.SH）
公司作为行业龙头业绩持续超预期，持续经营业务在手订单稳健增长。
钢铁有色：西部矿业（601168.SH）
公司拥有采矿权14个，探矿权4个。2026年增量是铁矿，2027年-2028年增量是铜矿、铅锌矿，远期增量主要是铜矿。
化工：利安隆（300596.SZ）
抗老化剂销量增长、价格上行可期，润滑油添加剂量利齐升。
非银金融：华泰证券（601688.SH）
公司海外、投行、机构和大财富管理业务综合优势突出，旗下公募基金有望受益后续基金净申购改善，估值位于较低水位。
煤炭公用：淮北矿业（600985.SH）
公司为华东稀缺焦煤龙头，资源储备充足、煤种齐全煤质优良，销区优势明显。
纺服轻工：乐舒适（2698.HK）
公司是新兴市场卫品龙头，非洲市占率领先，本地化产能+深度分销有深厚壁垒。
传媒：世纪华通（002602.SZ）
2026H1公司旗下Century Games稳居中国手游发行商全球收入榜亚军，公司丰富新游储备或孕育下一现象级产品。
风险提示：政策超预期变动；全球流动性及地缘政治风险；定价模型失效。