锂电行业跟踪：锂电池将征收消费税，碳酸锂价格下降

（以下内容从爱建证券《锂电行业跟踪：锂电池将征收消费税，碳酸锂价格下降》研报附件原文摘录）
投资要点：
排产：6月份国内电池产量同环比提升。2026年6月，国内电池和磷酸铁锂正极材料产量显著高于2025年同期。2026年6月，国内电池产量206.0GWh，环比上升7.46%，同比增长约59.44%；2026年6月，国内磷酸铁锂正极材料产量38.62万吨，环比增长3.98%，同比增长89.97%。
价格：1）材料端：碳酸锂价格下跌。截至2026年7月17日，电池级碳酸锂价格为15.21万元/吨；截至2026年7月17日，电池级碳酸乙烯酯（EC）价格为0.55万元/吨，较7月9日持平，电池级碳酸亚乙烯酯（VC）平均价报164.00元/公斤，较7月9日持平；2026年7月17日，六氟磷酸锂价格报9.85万元/吨，较7月10日下降3.43%。2）电芯端：三元动力电芯和方型磷酸铁锂储能电芯价格稳定。2026年7月17日，三元动力电芯价格较7月10日持平，报0.47元/Wh。2026年7月15日，100Ah，280Ah，314Ah方型磷酸铁锂储能电芯均价较7月8日降低，报0.453，0.370，0.370元/Wh。3）储能系统：液冷集装箱储能系统均价较为稳定。2026年7月15日，直流侧（2h）/交流侧（1h）/交流侧（2h）/交流侧（4h）液冷集装箱储能系统均价较7月8日持平，报0.50、0.84、0.58、0.53元/Wh。
需求：1）2026年6月，中国磷酸铁锂电池月度装车量63.70GWh，同比上升34.39%，环比上升9.08%；三元动力电池月度装车量12.70GWh，同比上升18.69%，环比下降5.22%。2026年6月，中国储能新增中标量45.20GWh，容量规模环比大增86.24%，同比增长175.61%。2）海外：2026年6月中国动力电池出口25.50GWh，同比增长61.39%，环比增长26.87%；新能源车销量方面，2026年5月全球新能源车销量174.28万辆，同比上升6.89%，环比上升7.91%。
投资建议：1）据国家税务总局，自2026年9月1日起对锂离子蓄电池等产品按照2%税率征收消费税；自2027年9月1日起，对上述电池产品按照4%税率征收消费税；钠电及固态电池免税至2028年底，若按电芯价格0.40元/Wh测算，2%和4%税率对应约0.008元/Wh和0.016元/Wh，对电池行业整体影响有限；2）2026年6月，国内电池月度产量环比增速略有提升，表明下游需求良好，国内动力电池出口增速明显提升，储能新增中标量环比大幅提升，或促进锂电需求增长，关注动力电池与储能协同布局的锂电核心企业；3）推荐蔚蓝锂芯（002245.SZ）、先惠技术（688155.SH）、远航精密（920914.BJ）、恩捷股份（002812.SZ）、派能科技（688063.SH）、德龙激光（688170.SH），建议关注宁德时代（300750.SZ）、亿纬锂能（300014.SZ）、欣旺达（300207.SZ）。
风险提示：1）原材料价格波动；2）下游需求不及预期；3）行业竞争加剧。