高端装备制造产业研究周报：人形机器人标委会成立，优必选16亿收购锋龙股份

（以下内容从国金证券《高端装备制造产业研究周报：人形机器人标委会成立，优必选16亿收购锋龙股份》研报附件原文摘录）
产业前沿
12月23日，宁波华翔子公司华翔启源与头部机器人关节厂商签订委托生产合同，未来两年为其代工关节产品；12月26日，工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会成立，标委会委员代表一致表示将在标委会履职尽责，引领行业标准规范，构建产业发展基础；12月26日，优必选第1000台WalkerS2工业人形机器人下线，同日与广西政府签约，仪式于柳州智慧工厂举行。
资本风向
12月22日，领益智造以8.75亿元收购立敏达电子35%股权，合计控制52.78%的表决权；12月23日，震裕科技拟发行可转债募资不超18.8亿元，其中约2.8亿元投向人形机器人精密模组项目；12月24日，优必选以“协议转让+要约收购”方式收购锋龙股份43%股权，总对价16.65亿元；12月24日，鼎捷数智发行827.66万张面值100元的可转债，募资用于数智化生态赋能平台项目。
本周观点
具身智能是AI最强应用，而人形机器人则是具身智能最重要的方向之一。在电动化之后，为代表的ROBO+赛道将重塑整个汽车产业链，成为最强产业趋势。（1）本体：汽车主机厂、3C品牌商因为掌握需求场景以及硬件供应链，相对竞争优势正在提升，同时拥有大脑以及硬件迭代能力和需求场景的如华为、字节、小米等人形机器人，仍然是商业逻辑最顺的。（2）供应链：特斯拉链是最快进入小批量的供应链，预计供应链短暂停滞后将重新启动；智元供应链变化点在于垂直商业模式的重构；华为供应链重点在下游垂直应用场景的落地。技术侧，由于成本下降和龙头公司示范效应，PEEK替代传统材料将会加速，PEEK有望从丝杠保持架进一步延伸到其他部件。