公司信息更新报告：业绩平稳增长，AI收入翻倍以上增长

（以下内容从开源证券《公司信息更新报告：业绩平稳增长，AI收入翻倍以上增长》研报附件原文摘录）
鼎捷数智(300378)
智能制造领军厂商，维持“买入”评级
公司是国内领先的数智化转型与智能制造整合规划方案服务提供商，有望持续受益下游景气复苏和出海机遇，AI打开成长空间，我们维持原有盈利预测，预计2025-2027年归母净利润为2.01、2.40、2.89亿元，EPS为0.74、0.88、1.07元/股，当前股价对应PE为71.0、59.5、49.4倍，维持“买入”评级。
事件：公司发布2025中报
2025上半年，公司实现营业收入10.45亿元，同比增长4.08%；实现归母净利润0.45亿元，同比增长6.09%。
四类业务收入平稳增长，AI+工业软件深度融合
研发设计类业务收入0.57亿元，同比增长11.05%，公司发布的业内首款融入AI技术的PLM产品全生命周期管理系统，已获近百家客户签约、数十家客户成功部署，有效带动客单价提升；数字化管理类业务收入5.71亿元，同比增长4.32%，发布AI智能套件加速推进AI与ERP的融合创新；生产控制类业务收入1.38亿元，同比增长7.36%，将AI智能套件融入MES、WMS等产品；AIoT类业务收入2.74亿元，同比增长3.51%，聚焦设备云AI+应用等高附加值方案产品推广，优化AIoT业务毛利率水平。
AI产品矩阵持续拓展，AI收入同比翻倍以上增长
公司基于Indepth AI平台能力，融合微软Azure GPT、通义千问、豆包、DeepSeek等通用大模型能力，持续升级并丰富AI产品矩阵，累计进行了数十个应用的开发工作，涉及生产、销售、财务等管理领域。目前鼎捷雅典娜客户拓展情况良好，并沉淀了汽配、装备、电子、家电、化工等行业的可复制标杆案例，上半年公司AI业务收入同比增长125.91%。
风险提示：下游投资不及预期；AI产品落地不及预期；公司研发不及预期。