电子行业周报：Rokid灵伴科技引领国产智能眼镜迎来上新潮，受益于AI大模型与增强现实技术的深度融合

（以下内容从华安证券《电子行业周报：Rokid灵伴科技引领国产智能眼镜迎来上新潮，受益于AI大模型与增强现实技术的深度融合》研报附件原文摘录）
主要观点：
本周行情回顾
从指数表现来看，本周（2025-06-09至2025-06-13），上证指数周涨跌-0.25%，深证成指涨跌幅为-0.60%，创业板指数涨跌幅+0.22%，科创50涨跌幅为-1.89%，申万电子指数涨跌幅-1.92%。板块行业指数来看，表现最好的是印制电路板，涨幅为1.97%，模拟芯片表现较弱，跌幅为5.18%；板块概念指数来看，表现最好的是英伟达产业链指数，跌幅为0.61%，表现最弱的是存储器指数，跌幅为4.35%。
受益于AI大模型与增强现实技术的深度融合，近期智能眼镜市场不断升温
据央视财经，受益于AI大模型与增强现实技术的深度融合，近期，智能眼镜市场不断升温，线上线下销售火热。某电商平台数码业务部负责人介绍，智能眼镜市场呈现出了爆发式的增长，成交量同比增长超过了8倍。IDC数据显示，2025年全球智能眼镜出货量预计将达到1280万台，同比增长26%；其中，中国市场将突破275万台，同比增长高达107%，跃居全球第一。
在眼镜大模型结合进展方面，360发布纳米AI超级搜索智能体，同时发布和rokid联名眼镜；在近日的火山引擎FORCE大会上，杭州灵伴科技副总裁，XR中心负责人王俊杰发表主题演讲，宣布Rokid全面接入豆包多模态AI大模型。同时根据此前Rokid产品沟通会上祝铭明透露，Rokid Glasses将于今年6月正式上市。以Rokid为代表的AR眼镜厂商正加速通过大模型的加持，及自身供应链的保障正快速向市场推出商业化toC端产品。AR眼镜的用户侧反馈将有助于AR眼镜产品的进一步提升。
在整机组装方面，灵伴科技将携手蓝思科技股份有限公司，对Rokid公司AI眼镜全系产品从镜架、镜片、功能模组到全自动组装线实现全链条覆盖，构建从光学模组研发到整机组装的垂直整合能力，推动轻量化、低功耗显示技术突破，实现产品向“无感佩戴”演进。
在视觉技术方面，灵伴科技则与思看科技（杭州）股份有限公司（以下简称“思看科技”）达成战略合作，思看科技将利用高精度三维扫描技术为灵伴的X-Training（灵犀）AR实训平台提供三维建模支持。通过优化建模流程，使其快速适应复杂工业场景需求，并实现虚拟信息与真实环境的实时叠加，从而提升AR实训的精准度和沉浸式体验。
AI端侧智能眼镜产业链相关公司包括：恒玄科技，泰凌微，龙旗科技，天岳先进，歌尔股份等。
Rokid产业链相关公司包括：蓝思科技，思看科技等。
风险提示
1）下游需求不及预期；2）消费电子产品发布不及预期；3）消费电子端侧AI技术迭代不及预期。