ESG策略周度报告：本周ESG舆情整合策略超额收益为5.94%

（以下内容从中国银河《ESG策略周度报告：本周ESG舆情整合策略超额收益为5.94%》研报附件原文摘录）
核心观点
截止4月19日，评分变动结果大多数公司评分上升，本周评级上升的公司有2000家，评级下降的公司有990家，评分不变的公司有2419家。按照评分升降情况将全部A股划分为3类，其中评分上升的集合平均涨跌幅为0.97%，ESG平均得分为5.74，平均变动比例为1.16%，评分下降的组合平均涨跌幅为1.00%，ESG平均得分为5.59，平均变动比例为-1.51%。
ESG评分比例上升前十行业中钢铁、煤炭、银行ESG评分上升比例均高于50%。其次是交通运输、美容护理、商贸零售、有色金属、非银金融、公用事业、建筑装饰、房地产行业。社会服务、机械设备、食品饮料、综合行业评分上升比例最小。
ESG筛选策略（沪深300）：该策略是采用我们在2023年12月8日发布的《厚积薄发，志存高远——ESG投资策略解析与优化构建》报告中呈现的筛选策略，不但充分考察了ESG所提供的增量风险信息，还结合了马科维兹资产组合理论。详细内容可参考原报告。策略表现：本周截止4月19日，ESG筛选策略（沪深300）上涨3.28%，相对于沪深300（0.57%），超额收益为2.71%。最新一个月总回报为2%，相对总回报为10%、最大涨幅为4%，最大跌幅为-3%，夏普比例为1.12，与基准收益率的相关系数为0.75，信息比率为6.84。
ESG舆情整合策略（沪深300）：该策略是采用我们在2025年2月28日发布的《穿越市场周期变幻：ESG舆情整合策略新径》报告中呈现的ESG舆情整合策略，不但充分考察了ESG舆情所提供的增量风险信息，还结合了马科维兹资产组合理论。详细内容可参考原报告。策略表现：本周截止4月19日，ESG舆情整合策略（沪深300）上涨6.51%，相对于基准沪深300（0.57%），超额收益为5.94%。最新一个月总回报为2%，相对总回报为7%、最大涨幅为6%，最大跌幅为-5%，夏普比例为0.94，与基准收益率的相关系数为0.84，信息比率为7.70。
风险提示：市场情绪不稳定的风险；历史数据推演规律改变的风险。