先进制造行业周报：特斯拉Optimus进入量产倒计时，小鹏发布人形机器人Iron

（以下内容从中航证券《先进制造行业周报：特斯拉Optimus进入量产倒计时，小鹏发布人形机器人Iron》研报附件原文摘录）
重点推荐：北特科技、纽威股份、三花智控、双林股份、鸣志电器、莱斯信息、纳容雷达、万集科技、万马科技、软通动力
核心个股组合：北特科技、纽威股份、三花智控、双林股份、鸣志电器、五洲新春、莱斯信息、纳容雷达、中信海直、软通动力、航锦科技、华伍股份、华阳集团、万集科技、万马科技、绿的谐波、埃斯顿
本周专题研究：1）11月6日，小鹏正式发布最新款人形机器人小鹏Iron，相比于一代在软硬件层面均大幅提升，灵活度接近人类、智能程度显著进步。日前，小鹏Iron已在小鹏广州工厂进行小鹏P7+车型生产实训，未来将聚焦在工厂和门店等场景。2）近日，特斯拉首席执行官马斯克表示Optimus已经在工厂里执行一些任务，其能力范围正在迅速扩大。四季度以来，人形机器人产业链捷报频传，如特斯拉Optimus公开表演、国内相关产业链投建产能等，结合马斯克最新发言，我们认为，特斯拉Optimus已进入最后的改进设计阶段，量产进入倒计时，人形机器人产业链年底有望迎来定点、明年有望小批量生产。展望后续，人形机器人产业催化不断，四季度板块行情有望持续，我们建议重点关注T链机器人主线，相关标的：①Tier1：三花智控、拓普集团；②丝杠：北特科技、双林股份、五洲新春、贝斯特；③减速器：绿的谐波、双环传动、中大力德；④电机：鸣志电器、步科股份：传感器：汉威科技、柯力传感等：设备：日发精机等
重点跟踪行业
人形机器人，产业趋势明确，至2030年全球累计需求量有望达约200万台，目前进入从0到1的重要突破阶段，看好Tier1及核心零部件供应商；
光伏设备，N型渗透率加速提升，马太效应下头部企业竞争力进一步强化，看好平台型布局电池片、组件的龙头公司；
储能，储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司；
半导体设备，预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节；
自动化，下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头；
氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司；
工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司