首页 - 股票 - 研报 - 公司研究 - 正文

中小盘信息更新:各大业务稳步推进,业绩持续高增长未来可期

来源:开源证券 作者:任浪,赵旭杨 2024-10-29 13:19:00
关注证券之星官方微博:
(以下内容从开源证券《中小盘信息更新:各大业务稳步推进,业绩持续高增长未来可期》研报附件原文摘录)
华阳集团(002906)
公司发布2024年三季报,业绩高增符合预期
2024年前三季度,公司实现总营收68.41亿元,同比增长42.62%;实现归母净利润4.65亿元,同比增长56.20%,经营性现金流同比增长208.32%;2024年第三季度,公司实现营收26.48亿元,同比增长37.25%;实现归母净利润1.78亿元,同比增长53.54%,实现扣非归母净利润1.74亿元,同比增长56.58%。公司完美承接汽车智能化大潮下的客户需求,业绩实现持续快速增长。我们维持预计公司2024-2026年归母净利润6.51/8.53/10.88亿元,对应EPS分别为1.24/1.63/2.07元/股,对应当前股价的PE分别为24.8/19.0/14.9倍,维持“买入”评级。
公司各项业务良性发展,业绩增长环比加速
公司业务成长性优异,收入端2024年第三季度在上年基数较高的背景下依然保持高增长,利润端在上年高基数的背景下环比二季度增长加速,公司2024年前三季度归母净利润增速分别为83.52%、38.83%、53.54%。业务端座舱域控持续放量,HUD配套诸多车型出货量表现优异,此外屏产品等亦保持高增长。产品结构变化影响下,公司第三季度毛利率同比微降0.82pct。费用端,公司规模效应和精益管理的作用持续显现,2024年第三季度销售/管理/研发/财务费用率分别变动-0.78/-0.11/-1.03/0.04pct,有效支撑了利润的快速提升。
产品配套热销车型,技术精进开拓海外未来可期
公司产品配套诸多爆款车型,为长城魏牌蓝山、乐道L60、极氪7X、长安深蓝等多款车型提供HUD产品,并不断拓展产品配套范围,提升价值量,为长安深蓝S05提供座舱域控、AR-HUD以及50瓦大功率无线充电等产品。此外公司积极探索新技术突破和海外市场发展,域控领域公司持续配套高通、芯驰科技等公司最新产品,推出基于高通8255的舱泊一体域控,开发基于高通8775的舱驾融合中央计算单元产品,推动域控融合大模型,提升人机交互体验。HUD产品探索光波导、可变焦技术,进一步提升产品投影面积以及精准度。此外公司已经陆续开始获取海外客户定点,并在海外布局产能建设,有望形成全球化竞争力。
风险提示:汇率波动、行业竞争激烈、公司产品研发进度不及预期等。





微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
相关股票:
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示华阳集团盈利能力一般,未来营收成长性优秀。综合基本面各维度看,股价合理。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。如该文标记为算法生成,算法公示请见 网信算备310104345710301240019号。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-