(以下内容从上海证券《电力设备与新能源行业周报:上海出台低空行动方案,打造“天空之城”》研报附件原文摘录)
行情回顾
过去一周,电力设备行业下跌0.94%,表现弱于大盘,在所有一级行业中涨跌幅排名第18。分子板块看,电机上涨0.28%,电池上涨0.17%,电网设备下跌1.32%,其他电源设备下跌1.60%,光伏设备下跌1.89%,风电设备下跌3.29%。
电力设备:能源局出台配电网高质量发展行动方案
能源局出台《配电网高质量发展行动实施方案(2024—2027年)》,本次文件是继《加快构建新型电力系统行动方案(2024—2027年)》之后,针对配电网领域政策的细化。文件提出紧密围绕新型电力系统建设要求,加快推动一批配电网建设改造任务,补齐配电网安全可靠供电和应对极端灾害能力短板,提升配电网智能化水平,满足分布式新能源和电动汽车充电设施等大规模发展要求等。我们看好电力设备板块成长的确定性和持续性,建议关注板块投资机会。
出海:推荐海兴电力、伊戈尔,建议关注威胜信息、三星医疗、金盘科技、华明装备、神马电力、明阳电气、华通线缆。
特高压:建议关注许继电气、平高电气、中国西电、派瑞股份。
电网数字化:建议关注东方电子、国网信通、泽宇智能。
虚拟电厂&微电网:建议关注安科瑞、苏文电能、国能日新。
火电&灵活性改造:建议关注东方电气、青达环保。
低空经济:上海出台低空行动方案,打造“天空之城”
上海市出台《上海市低空经济产业高质量发展行动方案(2024-2027年)》,提出到2027年,建立低空新型航空器研发设计、总装制造、适航检测、商业应用的完整产业体系,打造上海低空经济产业创新高地、商业应用高地和运营服务高地,核心产业规模达到500亿元以上,加快打造具有国际影响力的“天空之城”。我们认为,低空经济是新质生产力的代表性产业,在各地政策支持下行业有望迎来加速发展,建议关注低空基建、整机及零部件(电池、电机、电控等)两大主线,基建建议关注华设集团、苏交科、深城交,整机及零部件建议关注亿航智能、宁德时代、亿纬锂能、卧龙电驱、蓝海华腾。
新能源汽车:7月充电桩增量及充电量数据高增
根据中国充电联盟,2024年7月,国内公共充电桩增量8.8万台,同比+45.2%;1-7月公共充电桩增量48.3万台,同比+17.0%。7月全国充电总量约50.1亿度,同比+54.1%,环比+9.9%。随着新能源汽车保有量的增长,我们持续看好充电运营及充电桩产业链,建议关注特锐德、万马股份、通合科技、道通科技、盛弘股份、绿能慧充、永贵电器、沃尔核材、利和兴。
光伏:看好新技术及集中式逆变器&跟踪支架
看好行业出清后的新技术发展,包括颗粒硅、HJT、0BB等。推荐协鑫科技、高测股份、聚和材料,建议关注奥特维。另外,看好组件价格大幅下行后集中式电站装机增长,集中式逆变器及跟踪支架等有望受益,建议关注阳光电源、上能电气、中信博。
风险提示
新技术导入不及预期、原材料价格大幅波动、海外贸易政策变化等。