原油周报：特朗普上台概率增加，国际油价高位震荡

（以下内容从东吴证券《原油周报：特朗普上台概率增加，国际油价高位震荡》研报附件原文摘录）
投资要点
【美国原油】
1）原油价格：本周Brent/WTI原油期货周均价分别84.3/81.7美元/桶，较上周分别-0.9/-0.4美元/桶。
2）原油库存：美国原油总库存、商业原油库存、战略原油库存、库欣原油库存分别8.1/4.4/3.7/0.3亿桶，环比-422/-487/+65/-88万桶。
3）原油产量：美国原油产量为1330万桶/天，环比0万桶/天。美国活跃原油钻机本周477台，环比-1台。美国活跃压裂车队本周228部，环比-10部。
4）原油需求：美国炼厂原油加工量为1693万桶/天，环比-18万桶/天；美国炼厂原油开工率为93.7%，环比-1.7pct。
5）原油进出口量：美国原油进口量、出口量、净进口量为704/396/307万桶/天，环比+28/-4/+31万桶/天。
【美国成品油】
1）成品油价格和价差：美国汽油、柴油、航煤周均价分别105/104/99美元/桶，环比-1.6/-2.5/-1.8美元/桶；与原油价差分别20/20/15美元/桶，环比-0.7/-1.5/-0.9美元/桶。
2）成品油库存：美国汽油、柴油、航空煤油库存分别23299/12807/4676万桶，环比+333/+345/+230万桶。
3）成品油产量：美国汽油、柴油、航空煤油产量分别955/523/191万桶/天，环比-75/+10/-16万桶/天。
4）成品油需求：美国汽油、柴油、航空煤油消费量分别878/359/143万桶/天，环比-62/+12/-40万桶/天。
5）成品油进出口：①美国汽油进口量、出口量、净出口量分别2/85/83万桶/天，环比-16/-7/+9万桶/天。②美国柴油进口量、出口量、净出口量分别11/126/115万桶/天，环比-3/+16/+19万桶/天。③美国航空煤油进口量、出口量、净出口量分别6/20/15万桶/天，环比-9/-1/+8万桶/天
【相关上市公司】推荐： 中国海油/中国海洋石油（600938.SH/0883.HK）、中国石油/中国石油股份（601857.SH/0857.HK ）、中国石化/中国石油化工股份（600028.SH/ 0386.HK ）、中海油服（601808.SH）、海油工程（600583.SH）、海油发展（600968.SH）； 建议关注： 石化油服/中石化油服（600871.SH/1033.HK）、中油工程（600339.SH）、石化机械（000852.SZ）。
【风险提示】 1）地缘政治因素对油价出现大幅度的干扰。 2）宏观经济增速严重下滑，导致需求端严重不振。 3）新能源加大替代传统石油需求的风险。 4） OPEC+联盟修改石油供应计划的风险。 5）美国解除对伊朗制裁，伊朗原油快速回归市场的风险。 6）美国对页岩油生产环保、融资等政策调整的风险。 7）全球2050净零排放政策调整的风险