计算机行业：全球AI资本支出有望加速

（以下内容从华福证券《计算机行业：全球AI资本支出有望加速》研报附件原文摘录）
扎克伯格宣布冲刺开源AGI，或将投入百亿美元囤积超35万块H100。1月19日，扎克伯格宣布Meta正致力于为AI构建开源AGI，由此准备购买英伟达H100GPU芯片超过35万块，用于训练下一代模型Llama3。35万块H100比GPT-4的计算能力高出约30倍，几乎达到了GPT-5的水平。扎克伯格表示，如果算上英伟达A100和其他AI芯片，到2024年底，Meta的GPU算力将达到等效近60万H100。然而H100芯片成本高昂，单块价格在2.5-3万美元之间，按此价格计算，Meta追求AGI光在GPU上的花费将是87.5-105亿美元。我们认为，随着龙头厂商比拼大模型性能，加速迈向AGI，大模型算力需求将急速提升，或带动全球AI算力开支持续上行。
台积电看好人工智能需求，计划扩大全球晶圆厂生产足迹。1月18日，台积电表示由于人工智能应用中使用的高端芯片需求旺盛，台积电2024年营收或将增长20%以上。台积电CEO魏哲家表示，公司在先进封装具有技术优势，是人工智能应用的关键推动者，将充分受益于客户对人工智能的强劲需求。展望未来，台积电充分看好人工智能发展前景，计划扩大其全球生产足迹：位于德国的晶圆厂预计将于今年第四季度开工；位于日本的第一座晶圆厂将于下月开工，并在第四季度实现量产；同时正在评估在台湾南部城市高雄建设第三座晶圆厂，以应对高性能计算和智能手机的强劲需求。台积电预测，今年的资本支出将达到280亿至320亿美元，与2023年持平。
全球AI资本支出有望加速。IDC最新数据显示，2022年全球人工智能IT总投资规模为1288亿美元，2027年预计增至4236亿美元，未来五年CAGR约为26.9%。聚焦中国市场，IDC预计，2027年中国AI投资规模有望达到381亿美元，全球占比约9%。随着近期AI技术的突破与应用融合的完善，全球竞相利用AI技术适应数智化大环境，而我国人工智能产业在政策支持与技术发展下，或将加大AI资本投入，提高在全球市场的竞争力。
建议关注：1）AI算力：海光信息、寒武纪、景嘉微、中科曙光、浪潮信息、拓维信息、四川长虹、工业富联、神州数码、恒为科技等；2）AI大模型：科大讯飞、拓尔思、三六零、昆仑万维、商汤科技、云从科技等；3）AI多模态：中科创达、虹软科技、当虹科技、大华股份、海康威视、漫步者、萤石网络、汉仪股份、美图公司、云从科技等。
风险提示：技术发展不及预期、产品落地不及预期、AI伦理风险等。