(以下内容从开源证券《社会服务行业周报:东方甄选文旅产品上线,2023年民宿注册量高增》研报附件原文摘录)
出行/免税:东方甄选文旅产品上线,海旅/珠免新项目开业
出行/旅游:中国、新加坡30天互免签政策出台,出入境政策再迎利好,近期OTA赴新加坡出境游热度创新高,关注后续元旦、春节假期出境游爬坡;东方甄选文旅产品正式上线独立APP,文旅赛道布局更进一步。访港数据追踪:本周(12.4-12.8)内地访客总入境人次达584353人,环比+1.6%,日均12.4万人,恢复至2019年月度(12月)日均的107.9%。免税:海旅超体于12月10日开业,拥有品类、区位双重独特优势,有望成为海南旅游零售市场竞争新势力;珠海免税集团旗下横琴口岸出境免税店于12月6日正式开业,进一步巩固巩固粤港澳地区免税布局。
餐饮/酒店:港股餐饮上市公司加大回购力度,2023年民宿注册量高增
餐饮:百胜中国、九毛九、海伦司近期宣布回购计划,截止2023/12/8,已分别回购2.67亿美元、1.5亿港元和727万港元。麦当劳计划到2028年中国的餐厅数量将从6000家增加到10000家。酒店:受旅游消费拉动及返乡人群增多,截止2023年10月,全国新注册的民宿企业数量达到7.6万家,较2022年同期增长了149%。11月商务出行订单量环比增长0.92%,出差酒店均价332元/晚,相比10月小幅下调,与11月会展活动、企业会议团建活动等减少有关。
美丽:2023年美容美体行业开店率创新高,男性和下沉市场呈现发展潜力
美团平台的数据显示,2023年1~8月(以下简称“报告期内”),美容美体活跃商户数同比增长133%。2023年,中国美容美体市场规模预计为4600亿元/yoy+5.75%,相比2022年增加250亿元。美容美体行业的开店率为25%,美团平台上的开店率为55.1%,创近五年历史新高,远超2019年的16.9%。2023年美容美体男性消费者数量相比2021年增长68%,相比2019年增长227%。从平台活跃商户数看,低线城市的活跃商户增长率也远超高线城市。低线城市开店热,人才缺口大,线上化率达到6%,直播行为工具化。
本周社服板块跑输大盘,教育类领涨
本周(12.4-12.8)社会服务指数-3.01%,跑输沪深300指数0.61pct,在31个一级行业中排名第22;2023年初至今社会服务行业指数-19.2%,低于沪深300指数的-12.2%,在31个一级行业中排名第26。本周(12.4-12.8)教育类标的领涨。受益标的:新东方、好未来、学大教育、科德教育、泡泡玛特、昊海生科、福瑞达、倍加洁、长白山、银都股份、水羊股份、科思股份、佳禾食品、倍加洁、医思健康、复星旅游文化、中国中免、康冠科技、华熙生物、爱美客、珀莱雅、贝泰妮、锦江酒店、首旅酒店、米奥会展。
风险提示:项目落地不及预期,社会零售不及预期,行业竞争加剧等。