(以下内容从海通国际《公司半年报:上半年业绩整体承压,Q2净利润降幅边际收窄》研报附件原文摘录)
瑞达期货(002961)
【事件】瑞达期货发布 2023 年中期业绩: 1)上半年营业收入 6.1 亿元,同比-49.5%;归母净利润 1.2 亿元,同比-37.3%;对应 EPS 0.26 元, ROE 4.55%,同比-3.14pct。 2) Q2 营业收入 2.2 亿元,同比-72.7%。归母净利润 0.6 亿元,同比-31.8%,较 Q1 的-42.6%有所收窄,预计主要受低基数影响。 3)归母净资产 25.4 亿元,较年初+0.9%,较 Q1 末-1.2%。
上半年业绩整体承压,各业务板块营运利润普遍下滑。 1)上半年公司业绩承压,主要是由于市场行情不及预期、客户参与度及交易量有所下降、资产管理业务和基金销售业务增量获客难度加大等因素综合影响。 2)分业务板块看,期货经纪/资产管理/风险管理业务上半年营业利润分别为 1.81 亿元、 0.16 亿元、 -0.35 亿元,分别同比-23.3%、 -58.6%和亏幅扩大( 2022 年同期为亏损 0.15亿元)。
期货经纪业务:手续费净收入下滑,客户权益稳健增长。 1)经纪业务收入2.9 亿元,同比-19.2%;手续费净收入(母公司口径) 2.3 亿元,同比-19.1%。2)母公司口径新增客户 4991 户,其中新增机构客户 262 户。期末客户保证金规模 127.57 亿元,较年初+2.2%,其中机构客户占比 66.6%。
风险管理业务:基差贸易规模大幅下滑,场外衍生品及做市业务仍向好。 1)风险管理业务收入 2.6 亿元,同比-65.5%,主要是风险管理子公司贸易收入减少所致。 2)上半年实现场外衍生品交易实际名义本金 391.7 亿元,权利金收入 0.88 亿元,分别同比+81%、 +45%。做市品种 46 个,上半年场内商品期权做市成交额市场占比平均达 22.4%,位居行业第一。
资产管理&公募基金业务:资管业务承压,公募基金管理规模略增。 1)资产管理业务: 上半年业务收入 0.29 亿元,同比-48.7%,主要是投资环境不景气,公司资管产品的规模及产品收益率降低所致。 2023 年中公司资产管理权益规模为 24.14 亿元,较年初-5.2%,公司努力向服务机构客户转型,拓宽客户覆盖广度。 2)公募基金业务: 截至 2023 年中,瑞达基金共管理 4 只混合型基金,规模为 1.11 亿元,较年初+6.5%。