首页 - 股票 - 研报 - 公司研究 - 正文

罗博特科点评报告:获晶科集团1.22亿元订单,光伏自动化设备盈利能力将提升

关注证券之星官方微博:

事件: 2月 17日晚间,公司发布关于签订日常经营重大合同的公告。

与晶科集团近 12月累计签订合同约 1.22亿元,自动化设备业务盈利能力将提升公司与晶科集团下 7家控股子公司在连续 12个月内签订日常经营合同累计金额约为 1.22亿元人民币(含税),占比 2022年 1-9月营收约 22%, 合同标的为工业自动化设备及改造。 其中 2022年部分签订合同约 6700万元, 2023年 1月至 2月17日签订合同约 5500万元。公司披露与英发集团、天合集团、通威集团、润阳光伏、晶科集团签订合同合计约 7亿元, 我们预计 2023年自动化设备盈利能力将提升。

TOPcon 电池片大扩产,主业光伏自动化设备将受益根据公司公告,公司预计 2023年 TOPcon 电池扩产规模将超 200GW,乐观估计有望接近 300GW,自动化设备下游需求旺盛。我们预计 2022年 TOPCon 电池扩产有望超过 80GW, 2023-2025年将迎高峰期、年均扩产有望超 200GW。公司作为国内光伏自动化设备龙头,积极布局 TOPcon 电池领域技术创新。未来伴随订单逐渐交付以及新项目持续增加,主营业务盈利能力有望持续提升。

铜电镀项目持续推进,公司有望成为电池工艺设备新进入者根据公司公告, 2023年 1月,公司与国电投签订战略合作框架协议, 就铜栅线异质结电池 VDI 电镀技术的解决方案建立全方位战略合作。公司铜电镀方案具有产能大、柔性强、易维护等典型的技术特点,产能可按需在 7200wph-16000wph 范围调整。该方案预计 2月底或 3月初将进入第二阶段验证(全面对接自动化设备), 待相关验证均顺利通过后,将进入必要的方案优化环节。 公司积极推进铜电镀项目,有望成为电池工艺设备新进入者。

展望未来: “新能源+泛半导体”双主业发展,未来市值存在较大向上空间1) ficonTEC:受疫情等因素技术性原因终止,后续将在时机成熟、各方面条件具备后,再行重启重组,预计未来将进一步提升公司整体估值; 2)光伏工艺设备:铜电镀设备已成功交付,目前已签署合作框架,伴随 HJT 与 PERC 电池成本打平, HJT 相关工艺设备市场空间有望迅速打开; 3)泛半导体工艺设备:产品可对比芯源微、盛美上海;综合来看,预计未来公司总市值仍存在向上空间 盈利预测预计公司 2022-2024年归母净利润分别为 0.3/1.2/2.2亿元, 2023-2024年同比增长273%/81%,对应 PE 192/52/29X。公司作为高端自动化设备龙头,未来新能源、泛半导体有望双轮驱动业绩增长,维持“买入”评级。

风险提示1) 新技术拓展不及预期; 2)疫情影响订单交付





相关附件

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
相关股票:
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示芯源微盈利能力一般,未来营收成长性较差。综合基本面各维度看,股价偏高。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-