楷体 事件n 10月 25日，公司公布 2022第三季度业绩报告，2022前三季度实现收入32.81亿元（+22%）；实现归母净利润 8.99亿元（+25%）；扣非净利润8.60亿元（+21%）。
2022年第三季度公司实现收入 12.11亿元（+19%）；实现归母净利润 3.65亿元（+20%）；扣非归母净利润 3.55亿元（+15%）。
简评n 业务环比恢复，四季度有望持续恢复。季度环比来看，公司单三季度实现收入环比增长 17%，利润端实现环比增长 17%，疫情对于业务的影响逐步减弱，未来有望持续恢复。公司经营指标健康，销售费用率、研发费用率和管理费用率分别为 15.71%、12.10%和 3.5%。
化学发光 600速机器上市，有望带持续稳健增长。2022年上半年，安图生物全自动化学发光免疫分析仪 AutoLumo A6000系列，单个分析模块检测速度 600T/h，支持 1-4台联机使用，最高可达 2400T/h；新一代高通量化学发光免疫分析仪产品的获证，进一步丰富了化学发光产品线，可满足大、中型医学实验室的检测需求，未来有望持续拉动试剂上量。
分子检测新获注册证，有望持续贡献业绩增长。安图生物人副流感病毒核酸检测试剂盒（PCR-荧光探针法）获国家药品监督管理局颁发的医疗器械注册证，是国内首个可搭载全自动核酸检测平台的试剂实现随到随检，能够快速明确病原体，指导临床个性化用药。随着分子试剂菜单的逐步丰富，未来有望增添业绩增长新动力。
盈利预测与投资建议n 我们看好公司多元业务的综合发展，预计公司 22-24年实现归母净利润12.33、15.98、20.47亿元，同比增长 27%、30%、28%，EPS 分别为2.
10、2.73、3.49元，现价对应 PE 为 36、28、22倍，维持“买入”评级。
风险提示n 新冠疫情对公司经营业绩影响；政策致产品大幅降价风险；原材料供应风险；新产品市场拓展不及预期风险等。
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