8月车载核心客户全面开花。 1）蔚来： 8月交付新车 10,677辆，同环比分别+82%/+6%，其中蔚来 ET7、 ES7分别交付 3,126辆、 398辆，ET7预计将于 Q4在欧洲上市销售， 新车型 ET5预计将于 9月 30日开启交付。 2）比亚迪： 8月新能源汽车销量 174,915辆，同环比分别+185%/+8%， 携元 PLUS、海豚、海豹等车型进军欧洲、日本等市场后， 8月海外销售新能源乘用车合计 5,092辆，环比+ 26%。 3） 吉利极氪： 8月交付新车 7,166辆，环比+43%，创单月交付新高，订单方面表现亮眼，极氪 001大定订单量连续 2月破万， 极氪首款 MPV 极氪 009将于年内发布、 23Q1交付。
车载镜头及模组业务客户资源丰富，高速增长有望延续。 22H1公司车载镜头及模组营收同增 910%，带动光学业务营收同增 49%至 15.1亿元。 目前，公司已与 Mobileye、 Nvidia、地平线、华为等智能驾驶方案平台商开展合作，在 Valeo、 Conti、 Aptiv、 ZF、 Magna 等汽车电子厂商的市占率持续提升，并实现向特斯拉、蔚来、比亚迪、吉利等终端车厂供货规模的持续扩大，与蔚来合作的 8M ADAS 影像模组已顺利量产出货。 未来，公司将持续受益下游车载核心客户的快速增长，同时不断拓展更多优质客户， 车载镜头及模组业务的高速增长有望延续。
布局中控屏、激光雷达、 HUD，卡位车载光学平台型公司。 公司调整触控显示产业布局，将发展重点向智能汽车等领域倾斜，车载中控屏配套项目进展顺利， 并深入布局激光雷达、 HUD、车载照明等车载光学领域，基于公司在车载摄像头领域积累的技术及客户资源，公司卡位车载光学平台型公司，有望迎来车载光学全领域业务的高速增长。
盈利预测与投资评级： 公司作为国内领先的车载镜头和模组厂商，布局模造玻璃-镜头-模组全产业链，有望充分受益车载摄像头市场的快速增 长 。 我 们 维 持 公 司 的 盈 利 预 测 ， 2022-2024年 归 母 净 利 润 为3.09/5.06/7.58亿元，当前市值对应 PE 分别为 56/34/23倍， 维持“买入”评级。
风险提示： 自动驾驶渗透率不及预期；光学镜头出货不及预期；毛利率下滑风险。
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