金融界基金08月31日讯 国投瑞银创新医疗灵活配置混合型证券投资基金(简称:国投瑞银创新医疗混合,代码005520)08月28日净值上涨1.84%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.8284元,累计净值为1.8284元。
国投瑞银创新医疗混合基金成立以来收益82.84%,今年以来收益62.77%,近一月收益4.34%,近一年收益72.15%,近三年收益--。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为汤海波,自2018年03月28日管理该基金,任职期内收益82.84%。
张佳荣,自2018年03月28日管理该基金,任职期内收益82.84%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有九州通(持仓比例6.58%)、柳药股份(持仓比例6.43%)、上海医药(持仓比例6.25%)、理邦仪器(持仓比例5.26%)、众生药业(持仓比例4.07%)、绿叶制药(持仓比例3.80%)、康弘药业(持仓比例3.26%)、联邦制药(持仓比例3.25%)、思创医惠(持仓比例3.15%)、透景生命(持仓比例3.09%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2020年上半年,受新冠疫情影响PMI呈现V型走势,从三月份开始PMI呈现持续回升态势,好于市场预期,分项来看新出口订单大幅回升,主要与海外新冠疫情持续扩散带来的结构性需求。PPI恢复的程度有限,考虑海外由于疫情原因,生产受限带来的价格短期回升因素以外,生产端的景气度持续性仍需观察。CPI上半年随着食品端价格上涨,同比小幅回升,但环比受非食品价格影响,整体增速仍然较低。信贷社融方面,更为直接的货币政策传导和更大力度的财政投放有望使得货币和信贷维持高位,我们仍然认为保内需可能会成为未来一段时间市场的主线。
报告期内,本基金上半年股票仓位前高后低,二季度适当减配了短期受益于疫情外需拉动的原料药板块相关公司,印度近期国产关键原料药/中间体生产关联激励计划,需要密切关注这一政策对国内特色原料药产业供应链的长期影响。同时我们继续看好跟内需相关的医药消费品相关公司及受益于进口创新药品放量的医药商业龙头公司。随着科创板持续的发行,市场对科技创新类公司的热情较高,短期估值明显的泡沫化,仅存在主题性机会。我们认为更长期的投资逻辑来源于如何有效的评估企业研发立项产品的竞争格局变化以及基于临床数据分析在研创新产品的长期价值,这同时也是是构建创新科技类医药企业的风险评价体系的关键要素。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.6237元,本报告期份额净值增长率44.55%,同期业绩比较基准收益率为22.60%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2020年下半年,疫情仍然在海外持续扩散,但我们仍然坚信随着新型新冠疫苗及治疗性中和抗体的临床顺利推进,疫情会在不久的将来得到有效的控制。考虑主要发达国家采取财政赤字的方法超发货币,我们认为在经济重启的过程中需密切关注通胀和短期资产价格过热的潜在风险。
基于医药行业自身,我们认为不必要过于关注短期疫情的主题炒作,更多的需要思考此次疫情过后,长周期的医药行业的变与不变。希望投资人能和我们一道秉持长期投资的思路,不断找寻那些真正解决人类健康问题的企业,共同成长。(点击查看更多基金异动)