传媒行业周报系列2020年第18周：百度美团布局直播领域，关注平台差异化布局

市场行情回顾本周(2020.04.27-2020.04.30)上证指数上涨 1.84%,沪深300指数上涨 3.04%,创业板指上涨 3.28%。SW 传媒指数上涨2.03%,相比创业板指下跌 1.25pct,在申万一级 28个行业涨跌幅排名中位列第 8。

? ? 传媒行业数据截至 2020年 4月 30日,网播电影排名前三为《倩女幽魂之人间情》、《复仇者联盟:终局之战》和《终结者:黑暗命运》;影视剧集排名前三为《清平乐》《猎狐》和《龙岭迷窟》;综艺排名前三分别为《青春有你第二季》《王牌对王牌第五季》和《朋友请听好》;ios 游戏热玩榜前三为《王者荣耀》《和平精英》和《三国志·战略版》;安卓游戏热玩榜前三为《王者荣耀》《和平精英》和《明日方舟》。

? ? 核心观点近日,网信办、工信部、广电总局等 11部委联合制定了《网络安全审查办法》,加强网络空间治理,特别是对欧美科技产品(苹果、高通、微软等)的安全审查,势必进一步推进技术创新自主自控的国产化趋势。当下持续火爆的视频直播已成为各个互联网巨头必备的业务模块,在相关垂直领域的差异化布局和对应的商业变现模式值得投资者关注:本周百度及美团正式进军直播领域,百度上线“直播电商”,美团上线“旅行直播”,虎牙等直播平台开始推出 VR 全景直播模式。

? ? 投资建议我们持续推荐投资者以 5G+作为全年投资主线,外加布局部分未来在基本面有边际改善预期的中小市值公司。广电及超高清大屏方面,我们持续推荐新媒股份、捷成股份、芒果超媒、当虹科技。游戏板块推荐完美世界、三七互娱。国内疫情发展趋势较稳定,随着大众户外娱乐活动的增加,我们提醒投资者关注营销及影视行业,蓝色光标、佳云科技、华扬联众。

? ? 风险提示监管政策不确定性风险;宏观经济下行风险。