投资策略主题报告:武汉重启复工加速,重视湖北振兴主题

随着湖北、武汉的相继解封,湖北省各市区的复工复产得以加速推进。

由于湖北全省特别是武汉市一季度的经济活动受到疫情的巨大干扰,许多公司、企业陷入困境,随着企业相继复工复产和经济逐步恢复相关行业将获得反弹的动力。同时,湖北也进入政策机遇窗口期,一批优惠扶持和区域经济刺激政策已经或即将出台,有望助力湖北地区经济迎来新的发展。湖北振兴主题蓄势待发,以下几个方向值得重点关注:

通信电子:

湖北拥有闻泰科技、三安光电等电子行业知名公司,武汉“光谷”也以光纤通信、5G 技术占据科技高点。作为新经济、新基建的重要领域,通信电子产业有望获得大量政策扶持,成为湖北振兴的重要动力。目前大基金二期已宣布将积极支持湖北的集成电路产业发展,在疫情过后加大投资支持力度(已推动总投资规模 800亿元左右的长江存储,以及总投资规模 120亿元的三安光电两个重大项目在湖北落地)。

重点关注:闻泰科技(智能终端),三安光电、华灿光电(LED),烽火通信(5G),华工科技、锐科激光(激光),长飞光纤、光迅科技(光通信)等。

生物医药:

武汉是疫情最早的“震中”,疫情利好生物医药企业,有望带来业绩提升。重点关注:九州通(医药流通),奥美医疗(KN95口罩获美国 FDAEUA),高德红外(红外测温仪),人福医药、济川药业(医药)等。

食品:

受疫情影响,可选消费行业销量大幅下滑,必须消费行业迎来利好,湖北食品行业相关公司有望受益。

重点关注:安琪酵母(调味品),良品铺子(休闲食品)等。

建筑建材:

为了削弱疫情对湖北经济造成的冲击,湖北省未来可能进一步加强传统基建对经济的刺激,相关建筑建材公司有望受益。

重点关注:华新水泥、葛洲坝等。

风险提示:

1、疫情超预期;2、湖北优惠政策低于预期。