计算机行业：旧格局与新秩序，国产架构服务器研究框架

服务器是一种为客户机提供服务的高性能计算机。CPU作为服务器的运算和控制核心,其指令集架构有CISC和RISC两种。从性能角度来说,CISC与RISC并无绝对的孰优孰劣之分。目前看来,CISC与RISC已逐步走向融合,两方处理器互相借鉴互相优化。目前X86架构CPU占整体服务器市场约96%,处于绝对领先的地位。

以ARM为代表的国产架构服务器有望异军突起。ARM早期专注低功耗领域,在移动端处于领先位置,生态体系十分完善,但在服务器等计算市场,多年来推进缓慢。随着多核异构计算时代和场景多样化计算时代到来,带来对计算架构多样性的需求,考虑中国市场政府、金融、能源等行业端生态逐步完善以及华为鲲鹏的入局,以ARM为代表的国产架构服务器有望获得一席之地。而ARM公司本身也推出了Neoverse新架构,以期大幅提升性能,增强在服务器领域的竞争力。

国产架构服务器群雄逐鹿。目前,国产CPU包括鲲鹏、飞腾、海光、龙芯、兆芯、宏芯、申威等。在党政军领域,龙芯、飞腾、兆芯等目前占据主流,华为鲲鹏未来有望在商用市场占据主导,海光凭借其出色的单核性能和X86完善生态也有望获得一定市场份额。

华为鲲鹏,壮志凌云打造计算产业生态。2019年9月,华为首次发布“一云两翼双引擎”的计算战略,构筑开放的鲲鹏产业生态。华为将聚焦芯片、开源操作系统、存储、数据库、云等底层产品,其余上层产品和服务开放给鲲鹏凌云合作伙伴,实现生态链互利共赢。

神州数码:华为长期战略伙伴,深度参与鲲鹏生态建设。神州数码与华为合作已久,是华为的全面战略合作伙伴。公司18年3月正式启动大华为战略,成立华为业务群,形成内部协作。公司是首家宣布拟投资基于“鲲鹏”的国产自主品牌服务器、PC产线的公司,将深度参与鲲鹏生态建设。

东华软件:与华为共同发布鲲鹏服务器“鹏霄”。20年1月,公司与华为联合推出首批基于鲲鹏处理器的“鹏霄”服务器,在宁波市政务云上首次应用,并提出“鹏霄”服务器将在公司所覆盖的多个行业领域进行大规模商业推广及应用。

中国长城:兼具芯片及主机能力。2019年8月,中国长城与华大半导体、中国振华签署协议,拟定收购天津飞腾35%股权,天津飞腾是国内领先的国产场景CPU。包括长城在内的国内20多家OEM、ODM厂商已推出基于飞腾芯片的服务器整机产品。

中科曙光:制裁阴影逐渐消失,拐点初现。16年,中科曙光子公司天津海光与AMD合作,获得AMDZen架构授权,18年7月,海光禅定国产芯片量产,中科曙光也推出基于禅定的国产服务器产品。19年6月,公司进入美国实体名单,目前各环节替代方案逐步完善,制裁影响逐步消除。

投资建议

推荐关注国产架构服务器整机厂商神州数码、中国长城、中科曙光、东华软件。

风险提示

疫情影响全球经济下行风险;国产生态推进不及预期。