交易价格调减1.18亿 三泰控股拟35.57亿收购龙蟒大地

因前次披露的公司重大重组相关文件中的财务数据已过有效期，三泰控股9日晚间披露了财务数据更新修订至2019年3月31日的《重大资产购买报告书(草案)(二次修订稿)》，公司拟以支付现金的方式购买李家权、龙蟒集团所持有的标的公司龙蟒大地100%股权，交易金额为35.57亿元。该价格比今年6月4日公司首次披露的资产购买交易价格36.75亿元减少了1.18亿元，收购市盈率降低，更好地维护了上市公司和股东的利益。

除了交易价格调减，在利润承诺及补偿方面，修订后的方案中，交易对方李家权、龙蟒集团承诺龙蟒大地2019年度、2020年度和2021年度实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于3亿元、3.78亿元和4.5亿元，差额部分以现金方式补偿。其中，2021年度的承诺业绩比此前方案中的4.8亿元减少了3000万元。

据披露，龙蟒大地主营业务为磷酸一铵、磷酸氢钙等磷酸盐产品以及各种复合肥产品的生产、销售，2017年度、2018年度及2019年1-3月，龙蟒大地分别实现营业收入254863.18万元、331678.81万元和86829.98万元，对应净利润为5720.71万元、28597.54万元和4911.20万元。本次资产购买以2018年12月31日为评估基准日，以收益法进行评估，龙蟒大地股东全部权益价值评估值为355778.27万元，较其经审计的2018年12月31日账面净资产180162.61万元，评估增值175615.66万元，增值率为97.48%。

目前，三泰控股金融服务外包主营业务面临较大发展压力，2018年和今年一季度，三泰控股实现归属于上市公司股东的净利润分别为-21879.45万元和-3567.60万元，持续业绩亏损。公司表示，若成功实施对龙蟒大地的收购，龙蟒大地将成为上市公司全资子公司，公司将进入磷化工行业，实现磷化工及金融服务外包业务双主业发展，进一步提升上市公司综合竞争力，切实改善三泰控股经营业绩。根据披露的备考财务数据，若实施本次收购，则2018年和2019年一季度三泰控股备考合并之后的营业收入将分别达到403368.37万元和105671.80万元，对应归属于母公司股东的净利润分别为4569.97万元和926.17万元。

三泰控股表示，本次交易完成后，上市公司的资产规模、营收规模、盈利能力均将得到显著提升，不仅为上市公司更好地回报投资者创造了有利条件，也为上市公司进一步丰富多渠道融资方式、提高融资能力、实现融资效益奠定了坚实基础。标的公司龙蟒大地所处的磷化工及复合肥行业正处于产能集中化、行业大整合的阶段，在扩大生产规模、市场开拓、引进人才、产品研发等方面均需要一定的资金支持，而其融资渠道、市场影响力相对有限，影响了其进一步扩张及盈利能力的快速提升。本次收购完成后，上市公司的融资平台、资本市场的并购整合能力将为龙蟒大地后续完善产业链和扩大生产规模提供持续、强劲的推动力，切实提升龙蟒大地和三泰控股的盈利能力和综合竞争力。

目前，本次重大资产购买方案已经三泰控股董事会审议通过，并获得了国家市场监督管理总局出具的《经营者集中反垄断审查不实施进一步审查决定书》，方案实施还需获得上市公司股东大会审议批准，以及完成交易所备案等。(田立民)