机械设备行业周报2019年7月第5期:大基金二期募资2000亿,徐工机械混改方案获徐州市国资委审批通过

上周机械设备行业跑输沪深 300指数:上周市场持续上涨。其中创业板指上涨 1.29%,上证综指上涨 0.70%,沪深 300上周涨幅达 1.33%。沪深两市上周总成交量 1.89万亿,环比上涨 1.05%,市场交易量持续上升。申万一级子行业过半上涨,其中电子、休闲服务、电气设备行业涨幅超 1.9%。

本周机械设备(申万)指数收报 1140.44点,涨幅为 1.12%,跑沪深 300指数 0.21个 pct,在全部申万指数中的表现居前,排名第 10/28。细分概念领域中,电子设备和仪器、工程机械、机床板块本周表现较好,本周分别上涨 5.56%、5.25%、2.54%;半导体设备、高铁、冷链物流板块表现较弱,本周分别下跌 0.43%、1.26%、2.06%。个股方面,亚威股份、建设机械、宇环数控均涨幅超过 19%。

本周行业重点新闻及公告:1. 2019年上半年我国光伏发电新增装机量约11.4GW。其中,集中式电站新增装机约 6.8GW,同比下降 43.3%;分布式光伏新增装机约 4.6GW,同比下降 61.7%。近期我国发布了第一次光伏发电项目国家补贴竞价结果,公告了 22.79GW 的光伏项目入围。业内预计国内需求将在下半年反弹,2019年国内可能增加超过 40GW 的光伏装机容量。同时,2019年全球光伏新增装机量预计将达到 115GW。2. 证券时报记者从多个独立信源获悉,国家集成电路产业投资基金(二期)的募资工作已经完成,规模在 2000亿元左右。部分公司正在跟国家大基金接洽,商讨二期投资方式。投向上,大基金二期会投应用端是共识。3. 徐工机械收到实际控制人徐州工程机械集团有限公司的通知,徐工集团于 7月 25日收到徐州市人民政府国有资产监督管理委员会(简称徐州市国资委)下发的《市国资委关于<徐工集团工程机械有限公司混合所有制改革试点实施方案>的批复》,公司控股股东徐工集团工程机械有限公司(简称徐工有限)混合所有制改革试点实施方案获得徐州市国资委审批通过。

机械行业投资观点及组合:下游复苏具备持续性,国内工程机械企业国际竞争力日益提升;页岩气开发经济性有望不断提升,激发页岩气开采国内半导体行业景气度高,国产设备迎来历史发展机遇;动力锂电龙头企业依然快速扩产,设备企业有望持续受益;激光行业下游市场潜力不断释放,激光器进口替代进程逐年加快;平价上网及技术升级趋势下,光伏电池设备迎来黄金发展期。建议关注工程机械龙头三一重工、徐工机械及核心零部件供应商恒立液压;民营油服龙头杰瑞股份;半导体核心设备龙头北方华创、介质刻蚀龙头中微公司;锂电设备龙头先导智能;国产激光器龙头锐科激光;光伏电池设备龙头捷佳伟创。

风险提示:宏观经济低迷;行业竞争加剧;国际地缘政治冲突;贸易争端持续。