锂&磁材:上周电池级碳酸锂价格平稳;与永磁材料相关的稀土氧化物中除氧化镨价格稳定外,氧化钕(-6.19%)、氧化镝(-1.75%)和氧化铽(-1.68%)价格下跌。新能源汽车产量持续增长,长期来看碳酸锂等下游需求巨大,建议关注锂资源行业龙头天齐锂业及新能源汽车磁材+电驱双轮驱动标的正海磁材。
锂电池生产设备:赢合科技和今天国际发布2018年年度权益分派实施公告。电池白名单废止,海外电池品牌在我国的产能建设有望开启,建议关注先导智能、赢合科技等设备龙头。此外建议关注软包电池配套设备商。
锂离子电池:蔚来汽车因动力电池安全隐患召回部分ES8车型。建议关注合资车型电动化加速带来的中高端车型放量机会,以及LG动力电池供应链的投资机会,看好宁德时代、星源材质、璞泰来。
驱动电机及充电设备:滴滴出行与南网电动达成战略合作,双方将在出行、充电、汽车销售与租赁以及汽车后市场服务等领域达成深入合作。建议关注产业生态格局趋好、市占份额提升的电机电控领域,诸如汇川技术,以及充电领域的科士达。
新能源汽车逐步进入高质量发展期:最近蔚来汽车因为电池和模组干涉着火事件进行召回,新能源车过渡期后地补取消,新能源汽车进入品质主导时代,一线厂商有望生存下去。预计国内新能源车销量2019-2020年仍有望保持一定增速,自主品牌在此期间具备先发优势,关注相关产业链,推荐上汽集团。
风险提示:1、电动车产销增速放缓。随着新能源汽车产销基数的不断增长,维持高增速将愈发困难,面向大众的主流车型的推出成为关键;2、产业链价格战加剧。补贴持续退坡以及新增产能的不断投放,致使产业链各环节面临降价压力;3、海外竞争对手加速涌入。随着国内市场的壮大及补贴政策的淡化,海外巨头进入国内市场的脚步正在加快,对产业格局带来新的冲击。