开源证券机械军工行业周报

1月17日,特朗普上任美国总统以来第三次到五角大楼发布重要战略性文件。本次发布的是新版《导弹防御展望》。美国当前正在全力试图将中国拖入一场冷战式的军备竞赛,推动“星球大战2.0”和退出《中导条约》都是为了达到这一目的。不过,中国并不惧怕与美国进行竞争,中国在航天技术领域与美国的差距并不大。如果美国不改变与中国进行全面对抗和竞争的政策导向,则中国为避免陷入美国的战略讹诈,也势必将不断强化军事能力,以保持中美战略平衡。如军备竞赛的局面最终形成,将极大促进军工行业发展,行业内具备核心装备研制和生产能力的企业将首先受益。可关注航天信息、航天长峰、中国卫星、航天工程、航天动力、航天机电、航天电子、国睿科技、鹏起科技等。

据韩联社1月13日报道,韩军多名相关人士13日表示,韩国空军去年在美国接收六架F-35A隐形战机,其中两架将于3月底飞抵韩国。届时,韩国将进入拥有隐形战机国家行列。在中日、中韩、日韩之间在领土、海洋权益方面纠纷错综复杂的背景下,我国在东北亚地区面临的防空压力日益沉重。为应对这一局面,我国的空军建设不容放松,空军装备更新和训练水平提高将加速进行。可关注中航沈飞、中航飞机、航发动力、中航电子、中航光电等。

据简氏防务周刊网站1月15日报道,1月14日泰国王家陆军已经正式向内阁提出申请,计划斥资23亿泰铢(约7250万美元)订购14辆VT-4主战坦克。如果内阁批准这笔订单,这使得泰国将拥有52辆VT-4主战坦克,每辆VT-4的单价约为600万美元。内蒙一机集团是我国唯一的集主战坦克和装甲车辆为一体的装备研制生产基地,也是我军现在主要装备的99式、96式主战坦克和外贸出口泰国的VT-4主战坦克的生产商,居行业绝对优势地位。内蒙一机作为集团唯一上市平台将直接从解放军装备更新和军贸出口中获益,值得投资者关注。

风险提示:国际安全形势重大变动 国家政策调整 国防采购未达预期。