电力设备与新能源及公用环保行业周报:国网推混改,海上风电与动力电池回收利用持续推进

国家电网拟于多领域推动混合所有制改革(“混改”)。

国家电网于2018年12月25日发布全面深化改革十大举措:特高压直流工程领域引入社会资本;加快推进增量配电改革试点落地见效;积极推进交易机构股份制改造;加大综合能源服务领域开放合作力度;大力开展抽水蓄能领域投资合作;持续推进装备制造企业分板块整体上市;加快电动汽车公司混改;

开展信息通信产业混改;推进通航业务混改;深化金融业务混改。

结合国网近年来混改探索与行业发展大背景,我们认为,其此次发布的举措,是经过深思熟虑、充分论证的,若推进顺利,将广借社会资本的力量与诸多合作方的资源,共同推动特高压、新能源汽车、增量配电网、综合能源服务等产业更快更好发展。建议关注:特锐德、国电南瑞、平高电气、许继电气等。

广东揭阳集中核准5.5GW海上风电项目。

揭阳市发改局12月11日集中批复核准7个海上风电项目,总容量5.5GW,总投资预算1,108.07亿元。至此,揭阳2018年核准的海上风电项目共10个、6.4GW,总投资预算1,297亿元。我们预计,这些项目将于2020年底前全部开工建设;我国海上风电将加快发展,2025年底装机或超30GW(目前或不足4GW),建议关注福能股份、东方电缆、金风科技、金智科技、东方电气。

京津冀试点动力电池回收利用。

《京津冀地区新能源汽车动力蓄电池回收利用试点实施方案》近期发布,预测京津冀2018-2020年将分别有3,466吨、6,483吨、10,446吨动力电池报废;提出到2020年,京津冀地区拟初步实现动力蓄电池梯次利用产业化发展,建成2-4家废旧动力电池拆解示范线和梯次利用工厂,探索和布局1-2家动力蓄电池资源化再生利用企业,动力蓄电池实现安全、规范、高效回收利用。建议关注已在京津冀开展动力电池回收利用试点的标的,如:宁德时代、猛狮科技。

田湾核电站4号机组投入商运。

据中国核电公告,江苏田湾核电站4号机组于2018年12月22日具备商业运行条件,该机组额定容量1.126GW,采用俄罗斯VVER-1000/428型压水堆技术,满足三代核电安全技术标准。至此,据我们统计,我国大陆已投运核电机组44台,装机容量44.65GW(2018年以来投运田湾3号、阳江5号、三门1号、海阳1号、三门2号、台山1号、田湾4号),预计2020年底将达到51.15GW。我们认为,三代机组投运案例增多,一定程度上将助推新机组审批流程提速,建议关注:东方电气、久立特材、中国核电。

风险提示。

国网混改举措的后期推进存在低预期与试错风险;海上风电项目建设与核电新项目核准或低预期;动力电池商业化回收利用存在一定不确定性;上市公司经营业绩或不达预期。