第49周股市资金跟踪:资金净流入14亿元,宏观流动性偏紧

上周市场情绪偏谨慎。上周A股日均换手率0.62%(前值0.78%),下滑幅度较大,日均成交量299亿股(前值374亿股),日均成交额2556亿元(前值3256亿元)。两融交易占比为7.4%(前值7.9%)。主板日均主动净卖出62.7亿元(前值净卖出48.9亿元);中小板日均主动净卖出44.1亿(前值净卖出29.4亿元);创业板日均主动净卖出29.0亿元(前值净卖出20.4亿元)。上周新增投资者数量为22.28万(前值23.56万)。股指期货持仓量方面,上证50环比下降2.30%(前值-10.54%),沪深300环比下降14.23%(前值2.47%),中证500环比下降12.94%(前值-1.17%)。上周解禁617亿(前值578亿),本周解禁689亿。

上周市场资金净流入14亿元(前值净流入206亿元)。流入方面:公募基金新发行7.25亿元(前值149亿元);上周陆股通净买入47.08亿元(前值净买入125.82亿元),从十大活跃个股所属行业看,净买入的行业是家电(13.90亿元,前值净买入2.23亿元)、银行(5.83亿元,前值净买入20.01亿元)、医药(4.30亿元,前值净卖出13.28亿元);净卖出的行业是非银行金融(3.50亿元,前值净买入15.22亿元)、电子元器件(3.38亿元,前值净买入2.18亿元)、建材(3.02亿元,前值净卖出2.57亿元)。流出方面:IPO融资规模4.82亿元(前值3.19亿元);两融余额减少45.00亿元(前值增加8.90亿元);重要股东二级市场净减持18.58亿元(前值减持38.11亿元):上周增持前三行业分别为基础化工(1.03亿元)、电力及公用事业(0.27亿元)、国防军工(0.19亿元);减持前三行业分别为机械(3.29亿元)、银行(2.51亿元)、家电(2.40亿元)。

上周主要ETF净流入25.44亿元(前值流入31.75亿元)。50/300/500/创业板ETF分别净申购6.15亿份、0.86亿份、0.55亿份、4.10亿份;净流入规模14.74亿元、2.81亿元、2.66亿元、5.22亿元。上周新增上市公司通过集中竞价交易方式回购股票预案30家,公告拟回购股份占流通股比例前三的股票分别为百川能源(7.19%)、皇庭国际(5.65%)和桂发祥(5.18%)。

宏观流动性整体偏紧。短端利率方面,上周公开市场操作一周净投放0亿元(前值净投放0亿元),但央行周一实现1600亿元净投放,呵护市场流动性;DR007、R007-DR007环比上升,其中DR007收于2.69%(前值2.55%),R007-DR007上周收于0.20%(前值0.03%)。长端利率方面,1年期、5年期、10年期国债利率环比上升。1年期国债收益率收于2.48%(前值2.46%),5年期国债收益率上周收于3.05%(前值3.02%),10年期国债收益率上周收于3.35%(前值3.29%)。

风险提示:1、沪伦通开通在即,首批CDR规模超预期;2、国内减税幅度不及预期;3、美联储加息放缓不及预期。