保利地产:9月份公司动态情况点评_股票频道

事件:

公司公布2013年9月份销售数据。

我们点评如下:

销售同比环比均上升:

9月,公司实现签约面积85.57万平方米,同比增长8.94%,环比增长10.80%;实现签约金额96.15亿元,同比增长23.92%,环比增长13.09%。1-9月,公司实现签约面积787.48万平方米,同比增长17.68%;实现签约金额886.68亿元,同比增长17.24%。

销售均价同比环比均上升:

9月公司销售均价11236元/平方米,环比增长2.07%,同比增长13.75%。1-9月保利地产销售均价11260元/平方米,同比下降0.36%。

拿地热情不减:

9月新增拿地项目8个(一线城市2个,二线城市5个,三线城市1个),占地面积合计96.0433万平方米,规划容积率面积215.33万平方米,土地价款合计78.96亿元。

估值与投资建议:

保利7、8月销售数据表现相对平稳,主要还是公司产品结构的问题以及近期信贷头寸的影响。9月份销售已经开始放量,我们看好4季度保利地产的销售冲刺,维持保利地产2013、2014、2015年的业绩分别为1.49、1.84、2.27元,维持买入评级,目标价位15元。